JURAJ KARPIŠ

[MiBi]

Ešte aj „hlúpe“ zlato prinieslo 300 percent

Čo sa v rozhovore dočítate:

• prečo sa rozhodol odísť z podnájmu a postaviť si vlastný dom na Liptove,

• že majetok Slovákov stojí a padá na nehnuteľnostiach, aké to prináša riziká a prečo ide skôr o majetok na papieri

• ako správne počítať výnosové percento,

• prečo plošne neradí mladým ľuďom hneď prvé úspory rozpustiť v investičnej nehnuteľnosti.

Čítajte viac: https://www.sme.sk/index/c/juraj-karpis ... ajmy-nizke

[MiBi]

Trojica lektorov – Juraj Karpiš, Dominik Stroukal a Martin Vlachynský - našla čas pre rozhovor nielen o Francúzsku ale aj o európskej konkurencieschopnosti a na porovnanie USA s EÚ.
https://www.youtube.com/watch?v=PbjwVzjojU8

[MiBi]

Karpis presiel od zlata k US Tips:

[JUGGLER]

Karpis presiel od zlata k US Tips:

A povedal aj kedy? Lebo ked zlato bolo 5500 bola to najlepšia investícia.
Hlúpe zlato dalo +300%

Teraz ked padlo -30% na cenu 4000 je to aká investícia? Múdra či hlúpa?
Nevyzerá na múdru, ked prešiel na TIPS.

Pri tých Tips by som sa zastavil.
Lebo zachytil som, že vraj je tam výnos na úrovni 4% + prémia cca 2,5%.

Pre mňa sedliaka je to tak trochu španielská dedina.
Lebo ked pozriem na iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) vidím výnos za 1 rok v USD: -1,34%.
Keby som to kúpil v EUR, mám za 1 rok +2,1% ( aj to zo šťastím lebo v septembri bol -1,8% )

Keď sa pozriem na Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF, tam je za 14 rokov výnos 2,13% p.a.
Trojročný je +4,76% p.a., ale 1 ročný len 1,31%. Toto etf je iba v USD.

Nakoniec pozerám iShares 0–5 Year TIPS Bond ETF: YTD +2,06%, ale píše mi pri ňom že ked kúpim a budem držať 12 mesiacov,
môj trailing výnos bude 4,7%.
Za 16 rokov bol výnos 2,3% p.a., za posledné 3 roky 4,77% p.a a za 1 rok 1,32%.

Weighted Avg Maturity je 2.33 yrs, takže to je asi taký bezpečný horizont čo by som mal držať.
Relatívne preto, lebo 33% bondov majú splatnosť 3-5 rokov.

Nuž a ešte je kratší: iShares 0-1 Year TIPS Bond ETF (ICPI)ktorý by mal dať za 1 rok 4,05%.

Poznámka: len to prvé etf je akumulačné. Tie ostatné som pozeral total return v USD.

Ako sedliak dávam 2 otázky a mám jednu poznámku:

1. ak myslí Juraj investíciu do tips cez ETF, môže tam byť discount 2,5% ak sa ETF odchýli od fair value.
Po sedliacky, ked investori začnú predávať dlhopisy z nízkym úročením lebo chcú dlhopisy z vyšším úročením, cena ide dočasne dole.
Ten čo drží do splatnosti ( alebo aspoň tých 2,33 roka) by mal teda profitovať aj z rastu ceny.
Vidíme to na grafe ITPS (USD ):

Toto myslel Juraj?

2. Alebo je možnosť kúpiť priamo inflačné dlhopisy? To však viem, že môžu kúpiť iba U.S. občania, alebo rezidenti

3. Pre investorov z EU plynie z amerických tips aj kurzové riziko.
V 2024 by sa tešili z výnosu +8% a do konca 2/2025 dokonca +13%...no potom v eurách strmý pád k 0%.
Kedže je to akumulačné ETFs, pri nule bol vymazaný aj výnos z úročenia (kupónov )

[osamely chodec]

Karpis presiel od zlata k US Tips:

A povedal aj kedy? Lebo ked zlato bolo 5500 bola to najlepšia investícia.
Hlúpe zlato dalo +300%

Teraz ked padlo -30% na cenu 4000 je to aká investícia? Múdra či hlúpa?
Nevyzerá na múdru, ked prešiel na TIPS.

Pri tých Tips by som sa zastavil.
Lebo zachytil som, že vraj je tam výnos na úrovni 4% + prémia cca 2,5%.

Pre mňa sedliaka je to tak trochu španielská dedina.
Lebo ked pozriem na iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) vidím výnos za 1 rok v USD: -1,34%.
Keby som to kúpil v EUR, mám za 1 rok +2,1% ( aj to zo šťastím lebo v septembri bol -1,8% )

Keď sa pozriem na Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF, tam je za 14 rokov výnos 2,13% p.a.
Trojročný je +4,76% p.a., ale 1 ročný len 1,31%. Toto etf je iba v USD.

Nakoniec pozerám iShares 0–5 Year TIPS Bond ETF: YTD +2,06%, ale píše mi pri ňom že ked kúpim a budem držať 12 mesiacov,
môj trailing výnos bude 4,7%.
Za 16 rokov bol výnos 2,3% p.a., za posledné 3 roky 4,77% p.a a za 1 rok 1,32%.

Weighted Avg Maturity je 2.33 yrs, takže to je asi taký bezpečný horizont čo by som mal držať.
Relatívne preto, lebo 33% bondov majú splatnosť 3-5 rokov.

Nuž a ešte je kratší: iShares 0-1 Year TIPS Bond ETF (ICPI)ktorý by mal dať za 1 rok 4,05%.

Poznámka: len to prvé etf je akumulačné. Tie ostatné som pozeral total return v USD.

Ako sedliak dávam 2 otázky a mám jednu poznámku:

1. ak myslí Juraj investíciu do tips cez ETF, môže tam byť discount 2,5% ak sa ETF odchýli od fair value.
Po sedliacky, ked investori začnú predávať dlhopisy z nízkym úročením lebo chcú dlhopisy z vyšším úročením, cena ide dočasne dole.
Ten čo drží do splatnosti ( alebo aspoň tých 2,33 roka) by mal teda profitovať aj z rastu ceny.
Vidíme to na grafe ITPS (USD ):

TIPS USD.png

Toto myslel Juraj?

2. Alebo je možnosť kúpiť priamo inflačné dlhopisy? To však viem, že môžu kúpiť iba U.S. občania, alebo rezidenti

3. Pre investorov z EU plynie z amerických tips aj kurzové riziko.
V 2024 by sa tešili z výnosu +8% a do konca 2/2025 dokonca +13%...no potom v eurách strmý pád k 0%.
Kedže je to akumulačné ETFs, pri nule bol vymazaný aj výnos z úročenia (kupónov )

ISIN : US912810US59

[iosephus]

https://www.youtube.com/watch?v=VrIVR3eBKAI
KARPIŠONÓMIA I.: O rekordných cenách bytov, klesajúcich nájmoch aj bubline

Karpiš a 360tka, beriem to ako druhý populárno-vzdelávací slovenský program po Dubcovi a to je fajn.

[JUGGLER]

ISIN : US912810US59

Dík. Môžem k tomu dať info a názor sedliaka? Dlhopisy sú pre mňa španielskou dedinou, ale učím sa.
A rád si prečítam keď sa k tomu vyjadria real finančníci s ekonomickým a matematickým vzdelaním.

Ak sú Jurajové tipy platené, teda nie sú zadara pre širokú verejnosť, nerád by som Jurajovi kafral do biznisu.
Ak sú kocky hodené a nenaruší to jeho príjmy, môžeme to prebrať a v čase vyhodnocovať.

Pre verejnosť hádam môžem prezradiť, že jeden z Jurajových famóznych tipov bol short MSTR pri 400-500, ktorý perfektne vyšiel: