Axon napísal: ↑Ut 27 10, 2026 9:28 am
Klient sa môže rozhodnúť, či mu sprostredkovateľ cez Edward uzatvorí modelové portfólio zostavené Edwardom
alebo sa môže rozhodnúť, že modelové portfólio mu nevyhovuje a chce, aby mu sprostredkovateľ cez Edward zostavil individuálne portfólio.
V prípade, že chce klient individuálne portfólio, tak sprostredkovateľ má cez Edward k dispozícii viac ako 70 ETF na zostavenie portfólia.
Zoznam ETF na zostavenie individuálneho portfólia pre sprostredkovateľa Edward:
file:///C:/Users/golde/Downloads/Seznam-dostupnych-fondu-pro-individualni-portfolia.pdf
Založil som k téme osobitné vlákno.
Presuniem sem príspevky, ktoré máme vo vlákne o Portu.
Čo predchádzalo tomu, že sa táto téma stala predmetom diskusie?
V Hitparáde máme zaradené vyhodnocovanie troch inštitúcii, ktoré poskytujú bežným ľuďom investovanie cez ETFs.
U všetkých hodnotím len potenciálne najvýnosnejšie ,,vlajkové lode,, zložené zo 100% akcií.
Tie by mali dlhodobo priniesť najvyšší výnos a teda aj najväčší úžitok v sporo-investovaní ľudí, hlavne na dôchodok.
Pri poslednom vyhodnocovaní ( do 30.9.2026) som si všimol, že pri MP10 je uvedený
výnos za 5 rokov 47,1%.
Ide teda o výnos od 30.9.2021 do 30.9.2026.
Ja som mal v hitparáde doteraz uvedené že produkt funguje od 30.9.2020 teda teda
6 rokov.
Neviem ako som sa k tomu dopátral, ale pri opakovanej kontrole sa už neviem k tejto informácii dopátrať.
Vyhodnotenie mi dávalo výnos od začiatku okolo 80% (teda za 6 rokov).
To mi nesedelo z najnovším údajom od nich že za 5 rokov je +47,1%.
Tak som sa to snažil prekontrolovať, aby porovnanie bolo na 100% férové voči Portu a voči Finaxu.
Mojím zámerom je prinášať len objektívne a preveriteľné informácie dostupné verejnosti.
Edward je voči Finaxu a Portu mimoriadne netransparentný a zavádzajúci.
V histórii sú uvedené len posledné aktualizované historické výsledky.
Neexistuje možnosť dopátrať sa starších výsledkov.
Neexistujú grafy v ktorých sú presné hodnoty.
Neexistuje reálny výnos od začiatku stratégie (since inception).
Ľuďom ukazujú simulované výnosy od 2008, čo podľa mojích informácii je v SR dovolené iba keď produkt nemá viac ako 5 rokov.
Aj Finax a Portu uvádzajú simulované výnosy, ale po 5 rokoch si viete pozrieť reálny výnos od uvedenia produktu na trh.
Takisto k produktom neexistuje nič také ako KIID leták, kde by som vedel nájsť relevantné oficiálne informácie.
Prečo sú simulované výnosy neférová praktika?
Každý správca by si mohol na základe backtestov zostaviť úspešné portfólia z históriou odkedy sa mu zachce.
Dá sa to krásne zneužiť, pričom môžeme ľudí ohurovať nádhernými grafmi od 2008, teda od finančnej krízy, keď akciové trhy klesli o približne -60%.
Môžeme zostaviť portfólia, ktoré boli výnosnejšie ako priemerný trh a potom sa hrdiť výsledkami, ktoré ešte dlho vyzerajú super.
Pri investovaní však platí, že ktokoľvek ľuďom niečo ponúka, mal by sa prezentovať reálnymi výnosmi.
Preto sú pre mňa relevantné reálne výnosy a v Hitparáde hodnotím iba reálne výnosy.
Výnimku tvoria simulované výnosy ak prezentujeme naše tipy v reálnom čase. Nikdy však nie pozadu.
Vraciam sa teda k tomu, že v mojom vyhodnotení som išiel zapísať výnos od 30.9.2020 okolo +80% (za 6 rokov), ale v letáku
som si všimol že udávajú za 5 rokov +47,1%.
Snažil som sa to preveriť, prepočítať, oprieť sa o reálne informácie.
Ale k produktu MP10 neexistuje nikde uvedený výnos od uvedenia na trh, teda od 30.9.2020.
Navyše ani po vytrvalom hľadaní som nenašiel info, ktoré by potvrdzovalo presný dátum uvedenia.
Preto som pristúpil ku kompromisu a posunul začiatok o 1 kvartál, na 31.12.2020. Teda história za 5,75 roka.
Od tohto dátumu viem vypočítať výnos, keďže v histórii uvádzajú aj výnosy po kalendárnych rokoch.
K tomu potom stačí pripočítať výnos YTD do hitparády, čo je aktuálne k 30.9.2026 +20,29%.
Výnosy MP10 sú nasledovné:
2021: +16,63%
2022: -17.25%
2023: +13.41%
2024: +15.47%
2025: +7.99%
2026: +20.29 %
To dáva kumulatívny výnos od 31.12.2020 +64,17% ( a nie viac ako 80% čo by bolo s pôvodnými číslami od 30.9.2020 ).
Rád by som tento produkt vyhodnocoval od údajného uvedenia na trh o 1 kvartál skôr, ale nedokážem:
1. preveriť tento dátum
2. preveriť výnos od tohto dátumu.
A tak prinášam moje ,,investigatívne,, vyhodnotenie v tejto podobe:
EDWARD Invest MP10 (EUR): +20,29%
Od 31.12.2020:
+64,17% (+9,01% p.a.). ETF SVET (EUR):
+114,98% (+14,24% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas:
+145,25% (+16,89% p.a.).
Za týmto robo-advisorom stojí česká WOOD & Company, ktorá prevádzkuje aj Portu.
Deklarujú manažérsky poplatok 1,5% p.a.
Porovnanie s ETF USA je len zo zvedavosti, či ostane dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.
Na Edward MP10 som sa pozrel bližšie a skontroloval výkonnosť.
V ich tabulke som totiž našiel, že výnos za 5 rokov je 47,1%
To mi nesedelo z oveľa vyšším výnosom od začiatku 30.9.2020., čo je 6 rokov.
Portál je netransparentný, dá sa dostať len k výnosom za celé roky.
Výnos od 30.9.2020 nejde preveriť, celkový výnos zahŕňa aj simulovaný, preto som
vyhodnotenie ,,od začiatku,, posunul o kvartál z 30.9.20 na 31.12.2020.
Po prepočte vyšlo nižšie zhodnotenie, ktoré som upravil aj pri polroku, aj za 2025.
Natíska sa otázka, či môžu pri poplatkoch 1,5% prekonávať Finax alebo Portu.
Pretože za 2026 majú výnos oveľa vyšší.
Odpoveďou je, že v snahe o vyšší výnos portfólio zostavili ináč:
50% tvoria US Wide Moat, World smallcap a EM Asia.
24% tvoria EM IMI, EU a Japan.
A zbytok okorenili cez Nasdaq 100, Automation & Robotics, Cyber Security, Healthcare Innovation, všetky po 5%.
Sú kreatívnejší a v 2026 im to vychádza.
Ale pozor: max. prepad udávajú -56,5% takže portfólio je aj rizikovejšie.
Na záver najpodstatnejšia otázka:
Prináša táto aktívna a viac riziková správa vyšší výnos ako Finax, či Portu?
Tá stratégia má totiž úsmevný názov DOBRODRUŽNÁ.
Pozrime sa na to.
POROVNANIE od rovnakého dátumu 31.12.2020 = 5,75 rokov:
EDWARDS +64,17% (+9,01% p.a.)
PORTU: +80,49 (+10,82% p.a.)
FINAX: +84,99% (+11,33% p.a.)
ETF SVET: +114,98% (+14,24% p.a.).
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett 
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: