JUGGLER - Obchody

[osamely chodec]

Suhlasim, predavam tiez ESU9 972

SL NA 972

[JUGGLER]

ENER short 14,46 (daytrade)

ES 968 .
Mental SL posunutá na 975 (nad denné high)

[osamely chodec]

Tu stopku mi to trafilo presne na chpl.

[JUGGLER]

ENER cover 14,24 ( +1,5% )

ES 965 (mental SL posunutá na vstup 972)

[JUGGLER]

ES cover 967 ( +5b )

- minimum bolo kdesi 963 a odvtedy vykazuje nesmiernú silu
- zatváram, kým neprídem o všetok zisk a nervy
- nemám rád futures

- LCC dnes 2,70 (+33% od mojho vstupu)
Ponaučenie: extrémne vyklesané akcie podržať dlhšie.

- ENER 14,80 : mal som šťastie, išiel som proti silnému prúdu, až teraz som prišiel nato kde sú katalyzátory na rast. Ale houby mi je to platné, keď som neotočil na long. V pondelok budem pozorovať ako zverejní.

EUR/USD 1,4200. Bral by som aj tých 40 pipsov a zdrhal.
Tip na short je viazaný len na pesimizmus v USA.
Ten dnes už asi pominul.

[JUGGLER]

Zverejnenie pozícií v ktorých som pri zavretí trhov v stredu 29. augusta:

ABC (drug wholesale) 20,28.
STE ( služby v zdravotníctve) 29,41
MWIV ( veterinary supplies ) 37,12
DOW (chemical) 20,37
GTIV (home healthcare) 17,89
SPR ( aerospace/defense) 15,28

Pohľad na trh:
udrží sa, alebo porastie do piatku = koniec mesiaca.
ES v tejto chvíli: 974,50

[JUGGLER]

DOW out 20,90 ( +3% ) po ugrade

predtým:
GTIV out 19,57 ( +9,4% )
STE časť out po 30,80 ( +4,7% )

- trhy sú ok ako som čakal, makrá (initials) in line.

[JUGGLER]

STE zbytok out 29,21 (-0,6% ) ale celkove +2%
ABC out 20,39 ( +0,5% )
MWIV out 39,99 ( +7,7% ) teraz nad 42 (+15% ) !
SPR out 14,05 ( - 8,7% )

- akcie som zoradil podľa váhy, ktorú som im pridelil pred nákupom
- končím v zisku, ale nie je to veľký zisk vďaka SPR
- končím v peknom týždennom a uspokojivom mesačnom zisku
- DOW je +8% ! ..uzavrel som stávku, že porastie, ale vybral som len menší zisk
- ES 990: odhadol som ok.
- ponaučenie: neodhadol som správne výber straty u SPR a vybral len polovičné zisky z DOW a MWIV

[JUGGLER]

PLYN out druhá 1/2 za nákup.

- NG sept konečne nad 4,00
- ostávam už iba v UNG na investičnom účte
- už nikdy viac plynová volatilita a rolovanie.

[JUGGLER]

HLS in 15,15
ASCA in 19,75

[JUGGLER]

ASCA out 19,50 ( -1,2% )

[JUGGLER]

HLS out 14,95 ( -1,3% )

[JUGGLER]

URS in 50.69.

Rýchla špekulácia.
Kótujem výber zisku na 52.99.

[JUGGLER]

URS out 50.51 ( -0,3%) a chytám na short.

[JUGGLER]

URS sa mi nepodarilo shortnúť (nezobral som po 49,55 ale skúšal som to v pásme 51-52 a mal som šancu).

Komentár pre earnings fajnšmekrov:

URS filoval najprv Q-10, report pre SEC, kde reportoval zisk 1,16 a tržby 2,30 oproti konsenzu 0,66/2,41 a outlook až 3,2-3,35 (konsenzus 3,01)
Kúpil som ho na rast ceny dopredu s tým, že zverejní nad 0,80 a zvýši outlook.
Bol som prichystaný ihned predať v zisku 5-7% ak by bolo eps v pásme 0,80-1,00 a outlook up a podržať, alebo dokúpiť ak by zisk bol nad 1,00, tržby up a super outlook.

Filing vyzeral vynikajúco, ale niečo tu nehralo.

Z tlačovej správy, ktorá vyšla vzápetí sa zrazu zo zisku vykľul zisk s gainom a super outlook takisto s gainom, čo po odčítaní gainu dalo zisk 0,73 a outlook 2,83-2,98.
Ked k tomu prirátame nižšie tržby a znížený outlook tržieb z 9,5-1 bln na 9,4-9,8 tak akcia zrazu vyzerá na SHORT.
Ocenenie 51, čo bola dnešná cena by sedelo na zisk 0,80 a tržby aspoň 2,4-2,5, takže valuation na 2009 je podľa mňa len 48 USD a nižšie.
Tam by sa mala cena akcie vybrať zajtra.
Ked sa pozrieme do grafov, vidíme, že tam je aj technický support.
Odhadujem teda, že akcia nemá ďalší potenciál na rast v 2009, čo znechutí kupcov a navodí výber ziskov.
Teraz, keď toto píšem sa akcia dá chytiť na short v pásme 49-49,20...ale keď som nezobral 50 a po podrobnej analýze ani 49,55 tak neberiem ani 49 a zajtra si dám voľno.
Akurát zajtra skontrolujem, či padla pod 48.
Keď áno, budem spokojný aj bez trejdu...keď nie, tak budem spokojný, že som chcel shortnúť po 51-52 alebo nič.

Keď už tu píšem, tak zajtra tipujem (ale netrejdím):

DPS up 5-6%, target 25.
ELOS down 10%, target 8.

Dnes som vybral 15% z čínskej EJ a tým pre mňa končí týždeň.

[JUGGLER]

Kontrola, ako vyšli tipy:

1. URS short 49,50 tgt 48:

- denné minimum bolo 46,60. Zisk +6%. Trejd by vyšiel, ale vybral by som zisk po 48 ( +3% ).

2. DPS up 5-6%, target 25.

- v preopen išla po 26 ( +10% ), deň zavrela na 25 (+6%)

3. ELOS down 10%, target 8.

- zverejnenie bolo na pokles nevhodné, ale akcia sa dala zavrieť pod 9, teda v strate -1%. Nepochybujem, že by som to takto uzavrel, alebo otočil na long a zarobil na tom.

- menej chápavý trejder by utrpel stratu do 3-4%, za toľko sa akcia obchodovala celú polhodinu po open.

- babrák, čo neberie ohľad na kurzotvorné správy, nepoužíva SL a držal by to celý deň by skončil v strate -8%.

Záver: bol by to dobrý deň, keby som trejdil. Dávam si ďalšie 4 dni voľna.

[JUGGLER]

UNG in 12,15

[JUGGLER]

UNG in 11,75

cena vstupu po riedení:

UNG long 11,96 (dvojnásobná pozícia)

P.S. mám zato, že dnešný pokles súvisí zo zajtrajšou expiráciou futures a opcií.

[osamely chodec]

Troska na odlahcenie , dnes je nov a od zajtra mesiac pribuda a s nim bude rast aj cena ng.

[JUGGLER]

no jo. expirácia a dnes boli zásoby:

"Barring a storm hurting supplies, I think natural gas is due for a
short-term sell-off," said Zachary Oxman, managing director of TrendMax Futures.
"As we round into fall and then to winter, I'd look for prices to move back up," Oxman said. "Big jumps up, though, really depend on the severity of this winter."
Natural-gas prices accelerated their losses after the Energy Information Administration (EIA) reported Thursday morning that working gas in storage rose 52 billion cubic feet to stand at 3,204 Bcf during the week ended Aug. 14.

iné: UNG's manager, Victoria Bay Asset Management, recently appealed to the S.E.C. after it ran out of shares to issue. While its request for share expansion was granted, the fund has not issued new shares mainly to avoid running afoul with commodity regulators who have been seeking to place limits on positions in natural gas futures. UNG now trades at a 12% premium to its net asset value (NAV).

...dnes sa šíria dalsie správy o strachu investorov z akcií U.S regulátora proti komoditným ETFkám...

[JUGGLER]

SJM short 53,25
GPS short 19,50

- protitrendové plays na pullback
- SJM análi hodnotia na 55 a práve uspokojivo zverejnila
- GPS zverejnila dobre, ospevujú ju, dostala 2 tlačenkové upgrady s targetom 24, ale nič nové pre profíkov, čo by nemalo byť v cene.

[JUGGLER]

GPS cover 19,10 ( +2% )

- horšie je to zo SJM kde som v strate a bez stopky.
- teraz SJM 55 USD, čo je tgt análov, takže tam to nezatvorím.
- počkám na housing a idem preč.
- cover nechám nastavený na 53,02.

[BLINKY2]

Ahoj

Prosím ťa, čo hovoríš na túto firmu, ako na dlhodobejšiu investíciu rádovo roky?

(CLMT)

[JUGGLER]

SJM cover 54 ( -1,4% )

- minimum bolo 53,56 ale nebol som doma.
- v tomto trejde som zbabral timing, riadenie rizika i smer trejdu
- riskoval som veľkú stratu s potenciou malého zisku
- držať pozície na short, keď trh dosahuje maximá je pekná hlúposť
- som rád, že nekončím deň v strate

[JUGGLER]

Ahoj
Prosím ťa, čo hovoríš na CLMT, ako na dlhodobejšiu investíciu rádovo roky?

Nepáči sa mi.
Ale dívam sa na ňu len narýchlo:

- tento sektor sa mi nevidí ako velmi vhodný na investíciu (oil refining, industrial products...)
- firma ma horšie fundamenty ako pred rokom, ale cena je rovnaká
- 5 august 09: Calumet Specialty Products reports Q2 EPS of ($0.79), may not compare to the $0.53 two analyst est; revs fell 33.8% to $444.0 mln vs $494.25 mln two analyst estimate (17.13 ) - to je hrôza...je stratová a má nižšie tržby....ale to treba preštudovať..reuters vykazuje zisk, briefing stratu, majú v tom bordel
- na mnohoročné investície by som si vybral podhodnotenú akciu...táto je podla mna nadhodnotená, alebo primerane ocenená
- technicky je ok, ale žiadny zázrak
- načasovanie vstupu, keď je po 4 mesiacoch up +100% a ropa na ročných maximách ...neviem, neviem
- nemám viac času , ale nevidí sa mi ako dobrá investícia

[JUGGLER]

UNG out 11,75 ( -1,75% )

- zatvoril som pozíciu podľa toho, čo som včera napísal:

Nakoniec som sa rozhodol nasledovne:

- plyn ostáva na DLHODOBO vynikajúca investícia, len treba dobre zmanažovať riadenie rizika.

- nebudem investične redukovať pozície, ale vyčkávať a dokupovať.
Dám do toho všetky volné prostriedky i zisk, čo mi ostal po longu SPX a verím, že urobím dalších +50%.

No budem opatrný KRÁTKODOBO, teda v tradingu na long a tam najbližšie uzavriem long pozície, pretože silný downtrend (doslova breakdown) má svoje fundamentálne opodstatnenie.

Kým sa budú hromadiť zásoby a nepríde ochladenie, hurikány, zvýšenie priemyselnej produkcie a pod. - dovtedy nevidím katalyzátory na krátkodobý rast.

Príčiny zostali niekde vo vlákne o plyne, ale zhruba sú to nové skutočnosti, ktoré som sa dozvedel cez víkend:

- hromadenie zásob je výnimočne veľké a hrozí naplnenie zásobníkov
- hromadenie zásob potrvá ešte 2-3 mesiace (ak nepríde silná zima)
- tradiční producenti obmedzujú produkciu, ale nekonvenčný plyn (hlavne ten získavaný hydrolýzou z bridlíc, tzv. shale gas) už tvorí 15% z produkcie a náklady sa znižujú (dokážu byť ziskoví i pri cenách 1,5-2,5 USD)
- veľkí špekulanti tlačia cenu dole a ruinujú drobných investorov
- ak by sa neznížil rozdiel v cene medzi vzdialenými futures, mohlo by UNG zaznamenať pokled o 25%, čo nie je akceptovatelné v tradingu, ale je ideálne na dokup v investingu.

Takže využívam dnešný optimizmus po open, malý short covering a vytlačenie ceny ku 11,75 (presne to isté bolo v piatok a vďaka bohu, že sa to zopakovalo) a zatváram trading pozície.

V investingu budem vyčkávať a napálim do toho ďalšie prachy, keď cena ešte poklesne, alebo dôjde k naplneniu zásobníkov, aby som bol pritom, keď príde zima a zásobníky sa začnú vyprázdňovať.
Dovtedy ešte možno cena klesne rapídne, ale o to väčšia bude potom panika a short covering na čom mienim zarobiť.
Z investičného hladiska som úplne pokojný, tieto ceny nemôžu dlhodobo vydržať.

[JUGGLER]

moje súčasné trading pozície (podľa váhy):


CHS long po 11,92.
AMWD long po 24.
COCO long po 17,25.

Tip na short (pullback):
WINN po 16.

[JUGGLER]

AMWD časť out 23,49 ( -2,1% )
COCO out 19,50 ( +13% )

[JUGGLER]

CHS out 12,49 ( +4,8% )

[JUGGLER]

AMWD zbytok out 21,50-21,80 ...spolu cca -6%

WINN ide po 15,20 ( +5,2% ) - môj tip na short

[JUGGLER]

ORCL in 22,06. Chcem predať za pár minút.

[JUGGLER]

ORCL out 21,80 ( -1% ) a ORCL short po 21,80

[JUGGLER]

DBRN short 17,98

[JUGGLER]

ORCL cover 21.33 ( +2,2% )
DBRN cover po 17 ( +5,7% )

Krása dnešného tradingu:
trval 20 minút + 20 minút príprava

I love it!

[JUGGLER]

RT short po 8

- dôvod: nižšie marže, okresaný outlook
- fundamentalisti by mali predávať, technici nakupovať v pásme supportu 7,50-7,75 , plus do toho nejaký short covering... panika, volatilita a nízka likvidita...ale dobrý risk/reward, že krátkodobo nepôjde proti mne.

[JUGGLER]

RT cover po 8,20 ( -2,5% )

- mohutný short covering je to, čo tlačí akciu hore
- ako som zistil mienku davu, väčšina verí, že pôjde hore
- oslabenie fundamentov je vraj relatívne: zhoršenie marže a pokles návštevnosti menší ako inde v sektore
- je zadĺžená, ale poctivo platí dlhy
- akcii, ktorá pred dvomi rokmi išla po 30 USD a toho roku pola pod 1 USD,lebo jej hrozil bankrot je tak podla pohladu väčšiny z najhoršieho vonku a dlhodobo na rast.
- nebudem šlapať proti vetru a tak som to vzdal

[Coudy]

Juggler: pozerám, že svoje obchody väčšinou ukončuješ na druhý deň po otvorení obchodu a väčšinou si v pluse, čiže máš viac úspešných obchodov ako neúspešných a aj zisky sú vyššie ako straty.
Mňa by zaujímalo, či si si niekedy nerobil nejakú štatistiku, čo by sa dialo, keby si dajme tomu podržal ziskový obchod o niekoľko dní dlhšie, či by aj zisky v jednotlivých obchodoch boli vyššie, ale bolo by ich menej...? Alebo ti viac vyhovuje po psychickej stránke lepší vrabec v hrsti?

[JUGGLER]

Ahoj Coudy.
Často to ukončujem na druhý deň, to je pravda, ale tento bol taký hybrid.
Najprv som to shortol po 8 a vybral zisk po 7,73-7,76.
Potom som to znova shortol po 8 a to som sa rozhodol podržať a nahlásiť tu. Z druhého vstupu som už nemal zisk, ale reportujem len to, čo hlásim.

Všetky trejdy si pozriem ešte na druhý deň a potom upadajú do zabudnutia. Je mnoho takých, čo pokračujú v zisku, ale nemám kapacitu sledovať to ďalej.

Ten vrabec v hrsti mi vyhovuje.
Mám rád rýchle obchody a potom pokoj mysle.

Často vyberám len polovičné zisky, ale neľutujem toho.
Mnoho obchodov má opačný scénar: ja vyberiem zisk a potom sa to obráti do straty. Tie obchody si pripomínam.

Ale máš pravdu v tom na čo myslíš.
Je mnoho príležitostí, ktoré majú veľkú šancu aj na swing a tá ostáva nevyužitá. Som si toho vedomý.

[Coudy]

Často vyberám len polovičné zisky, ale neľutujem toho.
Mnoho obchodov má opačný scénar: ja vyberiem zisk a potom sa to obráti do straty. Tie obchody si pripomínam.

Díky Juggler za info, ja si takú priebežnú štatistiku robím a vidím, že vo výstupoch mám veľké rezervy. S cutting losses short nemám vôbec žiadny problém a snažím sa aj nechať rásť zisky, ale keď si spätne pozriem, že keby som dajme tomu pravidelne vyberal zisk na 2R (dvojnásobku vzialenosti stopky), tak by celkovo môj zisk bol väčší, ako keď sa snažím ziskový obchod podržať. Je dosť psychicky náročné nechať pekný zisk padnúť dajme tomu na break-even, mať kopec takýchto obchodov a čakať na ten jeden big move, ktorý všetky tie malé straty a BE pokryje. Nad týmto musím vážne pouvažovať. (Scaling out nerobím).

[JUGGLER]

Je dosť psychicky náročné nechať pekný zisk padnúť dajme tomu na break-even, mať kopec takýchto obchodov a čakať na ten jeden big move, ktorý všetky tie malé straty a BE pokryje. Nad týmto musím vážne pouvažovať. (Scaling out nerobím).

To je teda náročné!
Preto sa tomu vyhýbam. Poznám svoje slabosti.
Neznášam permanentný tlak na psychiku.
Keď som pod tlakom v trejde, ktorý neide mojím smerom, podvedomie ma tlačí zbaviť sa problému.
V istom bode potom vybočím z koľají a konám emocionálne.
Preto mi swingy, ani deriváty mi nesedia.

Na druhej strane priam milujem gamblovať.
Krátkodobý stres na mňa pôsobí blahodárne.
Asi tak ako adrenalínové športy.

Preto vyhľadávam rýchle a silné cenové pohyby.
Tie nastávajú po kurzotvorných správach.
S tým mám roky skúseností a úzkej špecializácie.
A unikátne know-how šité na moju osobnosť.
Dá sa povedať, že v tejto fáze je trading pre mňa istá rutina.
Ale rutina bez istoty.
Lebo trh sa mení a každý trejd je nová story, nová skúsenosť...
Nová výzva.
Nový adrenalín, v ktorom každá chyba znamená stratu.
A v každom trejde sa dá niečo nové naučiť...

Preto stále opakujem:
treba sa spoznávať a treba hľadať svoju parketu.
A keď nájdeme to, čo nám prináša uspokojenie ( materiálne i psychické - teda zisk i potešenie z práce), tak sa v tom špecializovať.