portfolio RSJ

[robopol]

Zdroj : http://rsj.cz/files/Prednaska_porozumen ... 020813.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;
Systém na smenne kurzy
– Systém je zalozen na spekulaci na relativni
Posilovani men s vyssim urokem. (Posilovani
po odecteni urokoveho diferencialu.) Jinymi
slovy, provadi se nakup men s vyssım urokem.
(Vse samozrejme prostrednictvim derivatu, konkr
etne pomoci futures.)
– Sharpe ratio ma hodnotu priblizne 1.
– Vynos okolo 30% se stejnou relativni mirou
rizika jako aktivne provozovany system FITS.
– Hra s kostkou jedenkrat za 1.5 mesice.

Troška sa pozerám na záber RSJ a mám otázku, prečo by malo byť výhodnejšie nakupovať menu s vyšším úrokom?

[osamely chodec]

system carry trade, pozicias si nizko urocenu menu,platis nizke uroky a za nu nakupis vysoko urocenu menu z ktorej nas vyssie uroky, urokovy diferencial je tvoj zisk.Napr.predas/pozicias/ usd 0,25% a nakupis huf, myslim ze huf urocia cez 7%.Len kreditne riziko huf.

[robopol]

No fajn, a v čom je háčik?

[kubik]

Například v tom,že usd hodně od tvého nákupu posílí a ty nakoupíš po ukončení obchodu zpět usd(musíš je vrátit) v menší částce a tím proděláš.To se může stát ve chvíli,kdy FED začne zvyšovat úroky.

[kubik]

http://www.rsj.cz/cz/" onclick="window.open(this.href);return false;
Někde dřív jsem četl,že se uzavřeli a další investory nepřibírají,ale to už zase nemusí být pravda,chtělo by tam zavolat.V případě,že se nesesypou tak klobouk dolů.

[robopol]

Skôr som narážal na to aký model by to mohol byť aby získali váhodu pre seba. Kedže používajú matematické modely, potom stavajú na nejakej viditeľnej výhode. Proste získali nejaký model, ktorý hovorí toto sa stane pravdepodobnejšie ako toto. Hrajú na pravdepodobnosť .

[jan]

Kazdy obchodnik po case zisti, ze na trhu si musi vytvarat scenare na zaklade pravdepodobnosti.
Je to jednoducho biznis, kde nic nie je iste, kde je vsetko iba pravdepodobne.
Cela TA, FA aj PA je iba o pravdepodobnosti.

Robia carry trades, tak ako spomina kocinavi.
Pri tomto obchodovani treba mat obrovske mnozstvo penazi k dispozicii. Je to podla mna skor parketa pre institucionalnych hracov ako pre individualnych obchodnikov.

[filip glasa]

podľa mňa je rozdiel v tom čo robí RSJ vo svojich hedge fondoch a v tom čo robí na svoj účet. V Hedge fondoch robí asi celkom klasiku bežnú vo svete. Na svoj vlastný účet asi holí drobných aj veľkých traderov v Londýne ako market maker.

[robopol]

Nejde o to koho holi ale ako

S tou pravdepodobnosťou je to pri TA diskutabilne, chce to serióznu analýzu. Dotiahnuť to do konca. Malo by sa to opierať o charakter pohybov na trhu. Napr. zistiť aký podiel sú trendujúce úseky k úsekom oscilácií, do strany. Preto som písal aj janatausovi, že z tých testov treba "záver". Nie len slabe, dobre, hrozne:) Treba funkčnosť, za akých okolnosti.

Pokiaľ človek nemá výhodu tak je to len o šťasti, to je to na čo by mal myslieť každý kto chce mat aspon šancu v obchodovaní.

[filip glasa]

z rozhovorov mám pocit, že na vlastný účet ani tak moc netradujú ako využívajú pozíciu market makera. Ich hedge fondy pre verejnosť na tom neboli o nič lepšie(horšie) jak ostatní.

[jonatanus]

z rozhovorov mám pocit, že na vlastný účet ani tak moc netradujú ako využívajú pozíciu market makera. Ich hedge fondy pre verejnosť na tom neboli o nič lepšie(horšie) jak ostatní.

filip a preco snim neskusis spravit interview?

[filip glasa]

rozmýšľam o tom dlho, ale potreboval by som niekoho na pomoc s finančnou matematikou napr. keby som prehovoril radvana ...

[radvan]

teraz som nasiel tuto temu ... toto je rekord v tom jak som spomaleny v odpovediach ... takze, ak by si sa chystal spravit s nimi rozhovor (co by mohlo byt super) tak rad helfnem, tiez by ma vela veci zaujimalo