Akcie na rok 2011

[filip glasa]

Teď jsem zadluženej jak Amerika.

[JUGGLER]

Nejsilnější akcie roku 2011 budou:
Erste Bank, BMW, Daimler, Merck, Metro, Volkswagen VZ, Continental, Leoni, Rheinmetall, AXA, Banco Santander, Barclays, Credit Agricole, ENI, Intesa Sanpaolo, Renault, Repsol YPF, Royal Dutch Shell, Saint Gobain, Societe Generale, Bank of America, Wells Fargo, General Cable, Marathon Oil, Morgan Stanley, NYSE Euronext, Owens Corning, Ralcorp Holdings, Raytheon, Tidewater, Mylan, Staples, Trina Solar.

Nejak ti to nevychádza Ladisi. Koľko z nich má už po polroku polovičnú hodnotu?
Väčšina je horšia ako indexy.
Příšte to musíš skúsiť naopak - na pokles: Nejslabší akcie roku 2011 budou...

[filip glasa]

za posledný rok najviac zarobili dlhopisy:
http://proinvestory.cz/jak-si-vedou-segmenty" onclick="window.open(this.href);return false;

[Honzajs]

mě obligace na 1. a 3. místě překvapily taky.
Téměř 30% z US obligací je opravdu dost slušný výnos

[Ladis]

Od vrcholů do dolíků je nutno měřit poklesy. Od dolíků do vrcholů je nutno měřit růsty.
Pesimisti, žurnalisti nebo hlupáci se snaží stále měřit růsty od března 2000 do března 2009, to je jasné všem rozumným lidem, že to nejde. Růsty je nutné měřit od roku 1990 do roku 2000.
A zrovna tak je hloupé měřit výnosy z letošního jarního nebo letního vrcholu do dolíku v září.
Akcie vhodné na rok až na čtyři roky se vyplatí, je nutné jen koupit levně, podniky musí zvyšovat zisk, nelze prodávat se ztrátou, stačí si počítat výnos 1. ledna a mít trpělivost pár let na ten výnos čekat a radovat se z dividend.
Ono je štěstí být majitelem podniků a bank a mít z nich každý rok výnos v podobě dividend nad 3%. Ono neni nutné být každý den roku v plus s investicí, protože se nebude prodávat tak brzy.
Každopádně jsem v první polovině roku prodal s výnosem akcie Siemens, Vossloh a Demag Cranes, protože ztratily potenciál růstu.
Na prodej akcií Daimler, Adidas, Rheinmetall a Leoni je čas rok nebo několik let, ty mají letos ten nesilnější potenciál růstu ze všech akcií světa.
A kdo má rozum nebo neobelhává publikum s pojištěním a zlatem, ten na to musí přijít, že několik akcií ze západní Evropy a z USA jsou to nejvýnosnější důchodové pojištění světa, protože přes všechny ty kopce a dolíky v grafu během roku a během dekády ten kapitál i ty dividendy během 50 let budou dosahovat průměrný roční růst 5% až 10% a to žádné pojištění ani nájemné z nemovitosti neumí.
Nejlepší důchodové pojištění světa pro mne i pro moje potomky: akcie Banco Santander, Banco Bilbao, Barclays, HSBC, Bank of America, Wells Fargo, Iberdrola, Telefonica, BP, Royal Dutch Shell, Sanofi Aventis, Tesco, AT&T, General Electric, Johnson & Johnson, Pfizer, Procter & Gamble, United Technologies, Vale, BHP Billiton.

[filip glasa]

sranda je, že najvyšší rast mali zrovna 20 ročné dlhopisy

[Ladis]

Dluhopisy nedosahují žádný růst, ale mají stejnou cenu 1. den platnosti jako poslední den platnosti. Jestli se dluhopisy koupí během své platnosti pod cenou a pak se prodají po letech v poslední den platnosti za nominální hodnotu, tak je ten výnos nízko nad nulou.

[Ladis]

Na českých a slovenských webstránkách se objevují hloupé články a v diskusích hloupé názory, zda jsou dnes akcie levné nebo drahé a dokázat to chtěji ti hlupáci s nějakým překladem amerického článku nebo jen s linkem na americký článek.
Oni si myslí amateři, že jakýkoliv finanční článek z USA je rozumný a pravdivý.
Jenže 75% finančních článků z USA je lež nebo hloupost, hlavně pokud je to od pánů z banky Goldman Sachs, z agentur ratingu nebo od ekonomů a nebo od nějakých navedených nebo nezkušených blogerů.
Lidé v Čechách musí čist chytré knihy jako "Akcie a burza" nebo "Buffettology" a pak musí psát chytře a pravdivě z vlastní hlavy a nekopírovat lži a hlouposti z USA.
Zda je akcie levná nebo drahá, to nelze posoudit podle průměrného P/E akcií v americkém indexu. Zda jsou akcie levné, to musí Čech posoudit podle P/E, P/B, P/S, P/C, růstu zisku a třeba i výše zadlužení u akcií ČEZ, PM, KB, O2. A potom podle těchto ukazatelů posoudit jednotlivých 30 akcií v indexu DAX. Pak teprve podle těchto ukazatelů posoudit jednotlivých 30 akcií v indexu Dow Jones.
Nikdy nelze brát úvahu průměrné P/E akcií v indexu, protože tam chybí růst zisku, P/S, P/B, P/C. Index je nutný rozebrat na jednotlivé akcie a pak je nutno vyjmenovat levné akcie, správně oceněné akcie a vyjmenovat drahé akcie.
Ona je totiž drahá akcie s P/E 10, když má letos klesnout zisk podniku na polovinu.
A je levná akcie s P/E 100, když má ta akcie P/B 0,5, P/S 0,5, P/C 5 a současně má letos desítky procent růst zisk podniku, tak že by za rok mohlo být u akcie P/E 14.
Jestli jsou dnes akcie levnější než na jaře a levnější než v lednu a tehdy nakoupené akcie jsou tedy dnes 25% v minus, neni to neštěstí ale štěstí. Protože se mohou stále levně nakupovat. Letos stejně neni dobrý rok na prodej akcií, protože jsou levné. Akcie se musí prodat, když budou drahé. Dokud jsou levné, je nutno kupovat akcie každý měsíc. A jesli pak budou za měsíc nebo za rok ještě levnější a v minus, je to jedno, hlavně že se koupily dnes levně. Jak jsou akcie v plus nebo v minus stačí sledovat jednou za rok a sice 1. ledna. Prodej akcií připadá stejně v úvahu jen tehdy, až budou drahé, nebo podnik přestane zvyšovat zisk a současně budou akcie v plus. Investor by neměl nikdy prodávat akcie se ztrátou, proto potřebuje každý rok více než 3% netto dividendy z kapitálu v akciích.
Když dnes klesá akciový index -4% neni to negativní a neni to neštěstí, je to pozitivní a je to štěstí, protože každý měsíc se kupují akcie levně.
Dnes jsou levně k dostání i akcie BHP Billiton a Vale do Rio Doce, které byly na jaře drahé, tedy jsem je koupil. Taky jsem koupil v létě akcie Leoni AG. A kupuju i General Electric a pak přikoupim akcie Tesco.

[jan]

Rok 2011 nebol prilis v znameni akcii.
S&P 500 zaznamenalo najmensiu rocnu zmenu v historii -0.0032%.
Slovenske akcie mali 2. najlepsiu vykonnost v eurozone. Niekedy je dobre byt mimo dianie, nemat poriadnu burzu a ziadne vlastne vyznamne firmy.

Posledne miesto neprekvapuje, BRIC velmi zle.
Ciastocne ma prekvapuje Cesko, Polsko ale hlavne Irsko.

Rocna zmena akciovych indexov podla jednotlivych krajin.
Country 12 Months Chg Index
Venezuela 79.13% IBVC
United States 5.11% INDU
Indonesia 3.20% JCI
Iceland 2.03% ICEXI
Malaysia 0.78% KLCI
Ireland 0.58% ISEQ
United States -0.0032% INX
South Africa -0.41% JALSH
Thailand -0.72% SET
New Zealand -1.04% NZSE50FG
United States -1.8% COMPX
Saudi Arabia -3.56% SASEIDX
Mexico -3.82% MEXBOL
United Kingdom -5.55% UKX
Pakistan -5.61% KSE100
Slovakia -6.46% SAX
Switzerland -7.89% SMI
Norway -10.94% OBX
South Korea -10.98% KOSPI
Canada -11.07% SPTSX
United Arab Emirates -11.86% UANBGENL
Netherlands -12.10% AEX
Chile -12.40% IGPA
Spain -13.11% IBEX
Australia -14.51% AS51
Germany -14.69% DAX
Sweden -15.11% OMX
Peru -16.69% IGBVL
Russia -16.93% INDEXCF
Singapore -17.04% FSSTI
Euro Area -17.05% SX5E
Japan -17.34% NKY
France -17.58% CAC
Denmark -17.71% KAX
Brazil -18.11% IBOV
Colombia -18.27% IGBC
Belgium -19.56% BEL20
Hong Kong -19.97% HSI
Hungary -20.41% BUX
Poland -20.83% WIG
China -22.14% SHCOMP
Turkey -22.33% XU100
India -24.64% SENSEX
Czech Republic -25.61% PX
Italy -25.71% FTSEMIB
Finland -26.11% HEX25
Israel -26.25% TA-25
Luxembourg -26.39% LUXXX
Portugal -29.73% PSI20
Argentina -30.11% MERVAL
Slovenia -30.67% SBITOP
Austria -30.77% WBI
Greece -51.88% ASE

[filip glasa]

Cesi ta prekvapuju ze tak vela, alebo tak malo?

[jan]

Cesko ma prekvapilo tym, ze dopadlo horsie ako Madarsko a porovnatelne s Talianskom. A to su krajiny, ktore su v poslednej dobe v centre pozornosti.
Ale nesledujem vobec cesku burzu.
Akurat v makroekonomike som si vsimol, ze v suvislosti s Ceskom su kazdy rok analytici velmi pozitivni a skutocne vysledky su pravidelne horsie ako ocakavane.

[Ladis]

Akcie, které se na podzim chovaly nelogicky a klesaly,
se dnes chovají logicky a rostou jako z vody, aby se vrátily na svá maxima z roku 2011.
Já jsem dnes přikoupil za 2.000 euro na Xetra akcie Pfizer.
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ION=279708" onclick="window.open(this.href);return false;

[filip glasa]

Ale nesledujem vobec cesku burzu.

popdla mna je to tym, ze Cesi maju v indexe dost vela uplnych sraciek a prilis vela bank. A zase malo obycajnych nudnych podnikov (CEZ). Z desiatich akcii su tam dvaja developeri pred bankrotom, dve dalsie uplne hovadiny. Keby si ten index zmensili a nechali tam len seriozne podniky + banky, tak by to nebolo az take zle.

[senor valasco]

vyhodnotenie:

Ladis ma upozornil, že som zabudol Daimler, no aj ten klesol z 50.7 na 33.9 (-33%). Pre úplnosť, aby to bolo zasadené do kontextu DAX v roku 2011 -14,5 %, S&P500 bez zmeny.