Zemný plyn, UNG, NG

[JUGGLER]

Dík za info.
Tipujem, že to všetko je už v cene. Medziročné dáta sú známe, zima sa oneskoruje a pohyb zajtra bude závisieť len od zásob. Potrebujeme aby dopadli tak ako posledné 2 týždne a aby sa už konečne ochladilo.

[osamely chodec]

up date pred zasobami

zajtra o 16,30 budu zverejnene zasoby NG , predpoklad pokles zasob o -88 bcf, jeto na toto obdobie zasa velmi slabe cislo, min. rok -154, resptivne 5.r priemer -142.Vplyv extremne teplej zimy /heating degree days -26,6% ako min.rok/ sa naplno prejavuje. Minule som pisal, ze testujeme 3,3 to sa podarilo zlomit a teraz budeme testovat 3,2 -3,1 tento suport bol prelomeny v poslednych rokoch iba raz a aj to na necely mesiac na jesen 2009, ked hrozilo, ze plyn uz nebude kde uskladnit. Teraz je to ine a zima je pred nami.Tak uvidim ako budu medvede drze. Min. tyzden po prvy krat poklesla vyroba o -1,86% medzityzdenne po dlhom case rastu,plynove vrty su uz tiez na rocnom minime a dalej klesaju avsak tu treba povedat ze olejove vrty su na maximach a plyn je tam vedlajsi produkt tazby, podla mna musi prejst este viac casu a viac plynovych vrtov byt zatvorenych aby sa to prejavilo markantnejsie vo vyrobe. Aspon ze import z Kanady stale klesa , je uz cca -20% medzirocne. Takze zaverom, stale hladame dno a kym nepride vyrazne ochladenie v USA cena bude pod tlakom. Som long v marcovom mini plyne QGH12.

[Pette]

kocinavi - vidis realnu cenu okolo 4.00 v aprilovom kontrakte?

[osamely chodec]

Tazko teraz predikovat, je tam vela neznamych, aka bude tohorocna zima, lebo moze a nemusi byt slaba, ako budu producenti znizovat vyrobu. Ak by to slo v tychto intenciach ako teraz , tak 3,7-3,8 je zimne max, teda ja rozhodne ukoncim longy na tychto urovniach. Moze sa stat ako min. rok vo februari, ze zamrznu vrtne zariadenia a vypadok potom urcite by sposobil prudky rast ceny. Ale teraz na 4,00 v marci ked bude expirovat april moc neverim.

[JUGGLER]

About Unconventional Gas
Unconventional gas is the collective term used to describe tight gas, shale gas and/or coal bed methane (CBM). While conventional gas resources can be developed and produced without any special well completions, most unconventional gas production requires the rock to be fractured (“fracked”) or stimulated to allow gas to escape from the tight rock and flow through the wellbore to the surface. These special well completions made drilling for unconventional gas uneconomical for many years.

Toward the end of the 20th century, the combination of two existing technologies – horizontal drilling and hydraulic fracturing – shifted unconventional gas production into the main stream. Learn more about how unconventional gas is extracted with our interactive animation.

The potential of shale gas, tight gas and CBM has been known for centuries, with the first shale gas wells drilled in the 1820s. However, it is only with recent technological improvements that extracting the resources has become an economically viable option.

Currently, natural gas has approximately 60 years of proven reserves at current demand levels, but according to the International Energy Agency (IEA), this rises to more than 250 years if the unconventional gas potential is added. Clearly, unconventional gas may play a large part in ensuring the security of global energy supply for years to come.

Finding Unconventional Gas
Compared to conventional gas, unconventional gas reservoirs extend over much broader areas (hundreds or even thousands of square kilometres). However, finding the “sweet spots” in these large areas where the gas can be produced commercially is often difficult. Despite this fact, unconventional gas resources are being found across the world. In Europe, the largest endowments of tight gas resources are thought to be in the Ukraine and Hungary; shale gas in Germany, Poland, Romania, Sweden, Denmark, the UK and France; and CBM in the Ukraine and Germany. However, as exploration and extraction are still at an early stage, more work needs to be done to determine if commercial deposits are present, and if so, where exactly the key sites are.

In Europe, projects are currently underway to precisely map out unconventional gas resources. The Shale Gas Research Initiative, known as GASH, is a European interdisciplinary research project with the aim of developing a black shale database. In Germany, the Ministry for Education and Research has funded the GeoEn Project to strengthen shale gas research. Germany is one of the few countries in Europe where exploratory projects are already underway.


Ernst & Young publishes study on European shale gas development
28 November 2011
Consultancy Ernst & Young published a study entitled “Shale gas in Europe: revolution or evolution” assessing whether European shale gas production could match that of the US. The report concludes that though shale gas development in Europe will follow an evolutionary path, and that the potential of shale gas will have a positive economic impact and improvement in energy security and supply.

The report suggests that the shale gas experience in Europe is unlikely to replicate the revolution seen in the US. According to the authors, European geological features and protective legislation for renewables, as well as the cost, mean that development of the resource will not be as rapid as it was in the US. However, they go on to say that these factors do not mean that development is at a standstill. Greater recognition of shale gas means companies are investing more in research and development to improve efficiency and lower exploration and production costs. Higher gas prices (compared to the US) and increased European demand (forecast to be 20 per cent higher relative to 2008 levels by 2035), also mean that European shale gas will likely prove economical.

http://www.ey.com/Publication/vwLUAsset ... lution.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

[osamely chodec]

up date
Vcera boli zasoby NG, cerpanie -76 bcf, -135bcf LY /min.rok/, 5. roc. priemer -106 bcf, predikcie boli -79 bcf.Kedze vysledok bol este slabsi ako predikcie, cena zasa supla pod magicku 3,00. Teraz su zasoby +11,4% vacsie ako min. rok a posledne 3. tyzdne toto cislo rastlo +2,4% tyzdenne- velmi negativne. Zasoby su v tomto case najvyssie od kedy sa sleduju. Tomu zodpoveda aj cena , ked pomer ropa/NG je cez 34, historicke maximum.
Par cisiel z reportu:
celkove dodavky +7,65 LY
import Kanada -9,51% LY negativne
celkova spotreba +9% LY
vyroba elektriny +23% LY pozitivne
kurenie -10,82% LY
teplota +6 stupnov LY negativne
pocet vykur. dni stupnou -18% LY negativne

takze stale velmi tepla zima, problem vidim v zvysujucom sa importe z Kanady / min. report -20% LY/ tento report -9,51% LY ,prudke zvysenie o cca +30% v oblasti NY , kde vplyvom ochladenia na par dni, vzrastla spotreba a aj spotova cena na cez 6 usd, ale uz to padlo na normal cca 3 usd. Uvidime ci ten import sa bude dalej zvysovat a ci zima predsa len nepride. Ostavam v marcovom longu NGH2 3,42 , ktory sa budem snazit prerolovat, podla vyvoja spredu H-K, lebo dno moze byt velmi blizko , ale aj daleko.
Na TA denny graf sa vytvorila na MACD bycia divergencia.

[Coudy]

Riadny masaker na plyne, som zvedavý na ďaľší vývoj.

[JUGGLER]

Panenka Mária, vďaka, že si ma pokarhala za riadenie rizika, že som vyskočil z longu nad cenou 3.
Takisto Ti dakujem za to, že som vyskočil z longu UNG v 2010.
Bol by som prišiel aj o gate...

A Teba Bože sa pýtam...prečo ten plyn stále trejdím do opačného smeru?

Nie je to preto, že som nakazený zvykmi na Slovensku? ...veď u nás cena plynu môže iba stúpať..

SAN FRANCISCO -- Natural-gas futures plummeted Tuesday as expectations of warmer weather have undercut demand expectations for the fuel amid ongoing production growth. Natural gas for February delivery declined 18 cents, -6.78%, to settle at $2.49 per million British thermal units, the lowest since March 2002. Supplies have accumulated due to the warmer weather trend in most of the U.S. and "you are running out of time" to use it off by the time winter is over, said Subash Chandra, a managing director at Jefferies & Company in New York. Prices are likely to end below $2 per million Btus by late February and early March, he added

[peter.cmorej]

))

[Bobikpp]

Nie je to preto, že som nakazený zvykmi na Slovensku? ...veď u nás cena plynu môže iba stúpať..

toto asi bude ten problem...zijeme tu v inom svete otazka je ale, ze ako je to mozne? Energeticke spolocnosti si vzdy najdu dovod na zvysovanie ceny. Raz je to silny dolar, raz je do zvyseny poplatok za distribuciu, raz otazka dani,....Existuje vobec situacia ktora by ich prinutila znizit ceny?

[Coudy]

Dnes pekný short covering na plyne, z -4% na +4%.

[Coudy]

long NG 2.668, stop 2.648, target 2.708, risk 200 $

[Coudy]

Išlo to proti môjmu odhadu, tak som sa s tým moc nepáral, out 2,661, -0,4R.

[osamely chodec]

up date
zacnem cislami z posledneho reportu
celkove dodavky + 4,76% LY /min.rok/
vyroba plynu +8,89% LY !!!
import -28,35% LY
celkove dodavky su nizsie vdaka nizkemu importu z Kanady a LNG. Vyroba plynu sa znizila nepatrne z urovni +10% LY na +8+9% LY za posledne 2 tyzdne.

celkove poziadavky +22,77% LY !!!
vyroba elektriny +27,56%LY
obyvatelstvo -28,01%LY
priemysel -5,65 %LY
pozitivne cislo je hlavne obrovske zvysenie celkoveho dopytu je urovní minusovych max +10% posledne tyzdne na uroven skoro + 23%, pri takmer o +25% teplejsom pocasi ako LY.

teploty +9,1 stupna LY bolo zasa velmi teplo na prelom jan. februar.

vo svetle tychto cisel pokles zasob o -132 bcf za tyzden sa javi ako vyborne cislo, co ak by bola zima?
Kalkulovat so zimou uz nebudem a tak sa pozrime na scenar bez poklesu teplot, min. do polovice februara vysoko pravdepodobny podla meteo modelov.
O dva tyzdne dopredu budu zasoby +800 bcf nad LY. Tato vykurovacia sezona zacala na zasobach +3851 bcf co je 300 bcf pod max. kapacitou zasobnikou v USA. Z toho vyplyva ,ze potrebujeme utratit min. 500 bcf plynu do novembra , najlepsie 800 bcf aby nenastal kolaps ceny.Ake su moznosti?
1. Znizenie produkcie to ide velmi pomaly hoci plynove vrty klesli -14% LY ale su velmi efektivne a produkuju vzostupne mnozstva plynu na jeden vrt. Dalsi problem je, ze ropne vrty, ktore su +50% LY produkuju ako pridruzeny produkt plyn a ak je ropa na 100usd na cene plynu im vobec nezalezi. Vlastne ho spaluju no proti tomu su lokalne vlady a tlacia tento plyn za kazdu cenu do siete.
2,Zvysenie spotreby hlavne na vyrobu elektriny a potlacenie uhlia, nieco sa uz deje, no zatvarat bane a prekonat uholnu loby bude tazke.
3.Vozidla na CNG hudba buducnosti zatial je v USA pod 1% cerpacich stanic na CNG oproti klasike benzin a prekonat zazity stereotyp bude tazke. Buducnost vidim v kamionoch a autobusoch ale nie v 6. mesacnom horizonte.
4. Export LNG tiez chybaju terminaly a vidim to tak na 2- 3 roky.
Ja zial nevidim realnu sancu bez zasahu vyssej moci / pocasie, zivelna pohroma/ aby sa zasoby dali do poriadku do jesene 2012.
Budem sa snazit vyuzit volatilitu na trhu k uzavreniu mojich longov marec 2012 priemer 3,0 a vypadnut z trhu z cim nizsimi stratami.Pomohlo by mi jedine chladnejsie pocasie koncom februara. Aj tak si myslim, ze tento trh dostane este zabrat, mimichodom 21,02.2012 na UNG bude reverzny split 1:4 v poradi uz druhy, ten prvy bol 1:5 zhruba pred vyse rokom.

[radvan]

dobra analyza k plynu (aj ked troska dlhsia)

http://www.theoildrum.com/node/8900" onclick="window.open(this.href);return false;

[osamely chodec]

http://www.reuters.com/article/2012/02/ ... BE20120210" onclick="window.open(this.href);return false;

[osamely chodec]

up date

Zima konci. Vsetci nariekaju /anali/, ze plyn je na tento rok odpisany a ceny budu max 3,0.
Moj pohlad. Do konca tyzdna, ktory konci 23.03.2012 by mala skoncit vykurovacia sezona v USA, vyprazdnovanie zasobnikov skonci, nastane plnenie.Ak budem uvazovat, ze tych 6. tyzdnov bude cerpanie podobne ako min. rok/LY/ ,tak to bude -330 bcf. Teraz su zasoby 2761bcf takze budu 2761-330=2431 bcf. Toto cislo je velmi vysoke LY to bolo 1614 bcf. Takze prebytok bude 817bcf. Anali pracuju s cislom na konci vykurovacej sezony 2215 bcf co je potom prebytok iba 601 bcf. Asi uvazuju a celkom spravne, ze sa zrychli za tych 6 tyzdnov cerpanie oproti LY. Moja uvaha je nasledovna. Mame pred sebou cca 30 tyzdnov plnenia zasobnikov do dalsej vykurovacej sezony.Ak teraz na konci zimy sa vybery zo zasobnikov zrovnali pri o 19% nizsej zime ako LY na rovnaku uroven, co sa stane ak nebude uz vykurovanie a teplotne podmienky sa zrovnaju s LY? Zakonite bude nizsie plnenie zasobnikov. Staci ak bude nizsie v priemere o 25bcf tyzdenne a sme zo zasobami dole -750 bcf. Co evidentne nie je este zapocitane v cene. Takze ak zo vsetkych kutov sa na mna sype plynova skepsa ja to az tak zle nevidim. Vplyv letnych horucav vobec neuvazujem, to boli potom ine pocty. Tato moja uvaha samozrejme plati ak vyrobcovia dodrzia co deklarovali, ze odstavia produkciu. Mimochodom CHK druhy najvacsi producent je len minimalne hedzony a ide na trhove ceny.Asi preco? Za par tyzdnov uvidime ci to odstavenie produkcie bude platne, no myslim, ze potom to uz bude v cene. Tak nechame sa prekvapit. Som long v NG.

[JUGGLER]

Dík za analýzu.
Veľmi zaujímavá situácia. Cena plynu na trhu je 2,60 USD. Výrobné náklady u väčšiny producentov sú 3-4 USD.
Aj ked je väčšina zahedžovaná cez futures a teraz predávajú cez dopredu zazmluvnené ceny, je jasné, že táto situácia dlho nemôže vydržať.
Plyn má menšiu cenu na trhu ako je jeho cena v zemi. Neoplati sa ho ťažiť.
Pri rastúcej cene ropy má Amerika v lacnom plyne ohromnú konkurenčnú výhodu, len ako sa zdá, trh sa tomu prispôsobuje veľmi pomaly.
Pre trpezlivého investora je to zrejme len otázka času a istý zárobok.
Ďalej mi z toho vyplýva, že spotreba uhlia i jeho cena pôjde dole ( načo spaľovať uhlie, keď ho môžeme nahradiť plynom? ). V prechode z uhlia na plyn a z obmedzenia produkcie nakoniec cena musí rásť. Je to len otázka času.

Zadal som order buy aprílový QG po 2,70 a uvidíme , či sa chytí. Ak sa chytí, tak tgt 2,99. Ak ešte poklesne tak plánujem dokup. Ak sa nechytí, tak kašlem na to.
Držím palce.

[osamely chodec]

co sa tyka toho hedzingu producentov prva cena futures nad 4,0 je az v decembri 2013 teda skoro o dva roky. Kedze produkcne naklady su 3- 4 usd tak producenti maju teraz velky problem sa hedzovat rok dva dopredu.

zaujimave data z posledneho reportu vo stvrtok.
prvy krat od novembra 2011 bol tyzden aspon rovnako studeny v porovnani s min. rokom a hned to bolo vidiet na zasobach vydaj 166bcf oproti 102bcf LY. To znamena ak mame rovnake teplotne podmienky vyber teraz je vyssi o 64bcf co je viac ako 50% z LY. Toto sa objavilo po viac ako 30 tyzdnoch , ze by prva lastovicka, v kazdom pripade velmi pozitivne. Pozitivne je tiez cislo z piatka zasa ubudlo 6 plynovych vrtov , ubuda uz 7 tyzdnov za sebou. Teraz je ich 716 -22%LY a -9% LM.Hlavne ten zrychlujuci trend posledny mesiac je pozitivny. Dalsie pekne cislo je ze vyroba elektriny z plynu je +50% LY. Ak viem ze v 2010 bolo na elektrinu pouzitych 7.4tcf plynu z celovej rocnej spotreby 23,83tcf to je 31%, tak tych dnesnych +50% LY je minimalne uz 50% z celkovej spotreby plynu ide na elektrinu a to uz je menej zavisle na pocasi ako kurenie. Posledne cislo je vsak najdolezitejsie, tyzdenna zmena na aprilovom kontrakte -5,12% negativne, mame vsak 4 inside bary za sebou s negativnym close, co zase indikuje na pondelok nejaky byci trh. Tak uvidime. Moje pozicie som preroloval, samozrejme so stratou. Ostal som uz len v polovicnej pozicii na long , lebo som sa necitil komfortne. Scalovanie na plyne je tazke.

[osamely chodec]

up date pred zajtrajsimi zasobami:
cena za posledne dva tyzdne zletela z 2,695 na 2,324 -13,7%
celkove mozno povedat ze pokracovala velmi tepla zima ked potreba vykurovania bola min. tyzden dokonca o-11,6 % nizsia ako LY. Vyroba uz konecne stagnuje +6% LY a nerastie, spotreba je aj cez teple pocasie vyssia o 3,7% LY, pomaha jej vyroba elektriny +36% LY. Vrty za posledne dva tyzdne klesli o 40 z 710 na 670 co je -5,6%. Celkove od konca novembra ked boli 936 klesli na 670 su dole o -28,4%, problem je ze mokre vrty tej istej technologie na ropu su na hist. maximach a tam vznika ako odpad plyn ktory ide do siete,preto ten pokles sa tak naplno neprejavil ako by mal.Obchodnici cakaju na potvrdenie toho,ze klesa nerovnovaha medzi vyrobou a dopytom a potom pride k vacsej cenovej akcii. Mohlo by to byt aj tento stvrtok , ked si uz cena otestovala 10 rocne low a vytvorila dvojite dno, z ktoreho nastal prudky odraz. Predpoklady su -58bcf, LY -60bcf, 5roc.priemer -79 bcf. Tych -58 bcf nie je velky zazrak, ale anali sa uz tri tyzdne po sebe sekli ze ocakavali ze vyber bude vacsi a bol mensi co si odskakala cena. Teraz by to mohlo byt naopak a cene by to pri tejto extremnej prepredanosti velmi pomohlo. Tak uvidime. V plyne ostavam long iba z jedineho dovodu , cena je tak nizko ,ze bude mat problem padnut na nizsie urovne pod 2,0? na dlhsie obdobie, proste myslim, ze som uz zdola isteny.

[JUGGLER]

Po USA bude Čína dalšia krajina sveta, ktorá prudko zvýši ťažbu zemného plynu z bridlíc. Do 2015 len o pár % ročne, no potom do 2020 až desaťnásobne !
Zaujímavosťou je, že momentálne sa v Číne vyrába až 70% elektriny z čierneho uhlia.
Čína má preto enormný záujem na zemnom plyne.

Komentár: V USA je situácia až podozrivo zvláštna. Zemný plyn je za babku ( cena už nedosahuje ani produkčné náklady ), Pickens presadzuje používanie plynu v kamionóvej doprave. Až 70% spotreby ropy v USA ide na dopravu a plyn majú takmer zadarmo. A čo vláda?
Ropná lobby na čele s Koch Industries bráni presadeniu plynu v automobilovej doprave.
Boja sa, aby ceny ropy a ich zisky neklesli.
Zaujímavá situácia je tiež v EU. Plynovým monopolom na čele z Rusmi vyhovujú vysoké ceny plynu. Preto som zvedavý kedy dôjde v EU k využitiu ťažby bridlicového plynu. Veď USA a Čína by mohli svojím plynom odstaviť arabov od extrémnych ropných ziskov a Európa by skresala hrebienok Rusom.

Ohľadom Číny:
-- China's annual shale gas output to reach 6.5 billion cubic meters in 2015, the government says
-- Shale gas output to reach 60 billion-100 billion cubic meters annually by 2020, it says
-- China's exploitable shale gas reserves to reach 200 billion cubic meters by 2015, it says
-- Government encourages cooperation with foreign companies, research institutes

http://www.marketwatch.com/story/china- ... 2012-03-16" onclick="window.open(this.href);return false;

[osamely chodec]

up date pred stvrtkom:

Ozaj dolezite budu vysledky vo stvrtok, azda najdolezitejsie cislo bude spotreba oproti LY. Min. report to bolo az +10% , teda ak min. rok bola denna spotreba 61bcf/den tak tych 10% je +6bcf/den. Produkcia bola LY /dry production/ 62,8 bcf/den a dnes je 63,9bcf,podla posledneho reportu. Na strane produkcie mame teda +1bcf. Celkove oproti LY ideme dolu o 5bcf denne anali pracuju s cislom 4,5bcf/d. Budem brat ich konzervativne cislo 4,5bcf/den. Do zac. vykurovania mam ostava zhruba 200 dni 200x4,5=900bcf .Teraz je prebytok 888 bcf oproti LY.Takze ak podmienky ostanu rovnake /a tie su zatial pre spotrebu zle, lebo je teplo a neverim ze este mozu byt horsie/ tak prebytok spalime este pred buducou zimou. Ostava iba jedno riziko, min. leto bolo extremne horuce a zvysilo spotrebu plynu na chladenie. Ak toto leto bude extremne malo teple, mala spotreba na chladenie, bude spotreba klesat oproti LY a moja uvaha hore napisana neplati. Ak vsak uvazim ze vrty sa priblizuju k 600 a cena je pod 2,0 musi sa konecne prejavit vyraznejsie znizenie vyroby, lebo zatial sme 4% nad LY. Takze budeme sledovat hlavne spotrebu a aj vyrobu. Inak podla mna v tomto obdobi je stale rozhodujuce sledovat HDD oproti CDD , ktore je zatial symbolicke. Byci spred U-F sa zastavil pri -900 co bolo minulorocne low, tak by sa dolo ocakavat, ze sme na dne ,ale na to budeme naozaj este potrebovat nejaku price action. Tak si pockame.

[osamely chodec]

up date NG

Podla mna kluc k uspechu je vo vyrobe elektriny z plynu. Podla poslednych cisiel z februara bol narast spotreby v tomto segmente +35% , teraz april je narast podla tyzdennych dat cca min. +25% co znamena spalenie denne -4,7bcf/d plynu viac oproti LY.Kedze vyroba sa uz ustalila 65,5 bcf/d co je + 2,8bcf/d viac ako LY ,tak dostavame, ze oproti LY spalujeme 4,7-2,8=cca +2bcf/d. Teda za tyzden spalime viac o 14bcf. Mohli by ste namietat preco sa to neprejavovalo doteraz v znizovani narastu zasob. Avsak doteraz platil efekt teplej zimy, ktory tuto zvysenu spotrebu na vyrobu elektriny kompenzoval znizenim spotreby na kurenie kedze bolo teplo. Ak moja uvaha je spravna tak zasoby LY v nastavajucom tyzdni boli zvysene o +60bcf takze teraz by mali byt 60-14=cca 46 co sa zhoduje s hornym odhadom analov. Ak by tento vypocet bol spravny tak nas do zimy caka 30 tyzdnov tvorenia zasob 30x14=420 bcf avsak moze to byt aj viac lebo -4,7bcf/d som bral velmi konzervativny odhad. Moze byt v lete az 7,8 bcf/d co by dalo 7,8-2,8=5bcf/d tak za 30 tyzdnov 30x5x7=1050bcf . Dnes sme zasobami oproti LY +872bcf. Takze v prvom pripade by sme isli do zimy 872-420=+452 bcf teda cca 3800+452=cca4200bcf a v druhom pripade 872-1050=-178bcf takze 3800-178=3622bcf. Ten druhy pripad by ceny katapultoval nad 6 usd. Zatial tuto moju uvahu podporil mesacny report EIA data za februar a tiez ju podporuju zatial tyzdenne reporty. Cele to stoji a pada na tom ci us vyrobcovia elektriny prepli z uhlia na plyn, zatial vyzera ze ano a ci toto prepnutie je trvaly jav. Ak ano tak teraz vidime dno na plyne, ktore uz tak lahko vidiet nebudeme. Ak sa to prepnutie nepotvrdi tak ja hovorim, ze aj 1 usd za plyn bude vela. Obchodom zdar.

[filip glasa]

kocinavi - ved ty uz si najlepsi odbornik na americky plyn v ceskoslovensku. Nedali ti zo Saxa ponuku, ze by sim im robil analytika?

[Dodor]

Hodně zajímavý graf

A ještě zajímavější odkaz

http://www.cftc.gov/OCE/WEB/natural_gas.htm" onclick="window.open(this.href);return false;

The natural gas futures contract short interest was as high as 1.308 million contracts as of mid April. That was insane.

Each contract is for 10,000 mmBtu of natural gas, or 10 MCF, or 0.01 BCF (billion cubic foot).

So 1.3M contracts are worth 13000 BCF, more than HALF YEAR worth of US natural gas consumption. If the long side demands physical delivery, where are the shorts going to find the natural gas to meet delivery demands?

A já ještě doplním že short pozice jsou 4x-5x větší než zásoby zemního plynu v zásobnících.

[bp]

up date NG
Cele to stoji a pada na tom ci us vyrobcovia elektriny prepli z uhlia na plyn, zatial vyzera ze ano a ci toto prepnutie je trvaly jav. Ak ano tak teraz vidime dno na plyne, ktore uz tak lahko vidiet nebudeme. Ak sa to prepnutie nepotvrdi tak ja hovorim, ze aj 1 usd za plyn bude vela.

Na tejto stránke
http://www.forexpros.com/commodities/na ... ming-chart" onclick="window.open(this.href);return false;
zvyknú dva, tri dni pred zverejňovaním zásob( každý štvrtok 16:30 nášho času) komentovať ich odhad a faktory vplývajúce na cenu NG. Je tam aj zmienka o prepínaní výrobcov EE z plynu na uhlie :
By Forexpros | Commodities News | May 28, 2012 02:40PM GMT |
Forexpros - Natural gas futures came under heavy selling pressure during U.S. morning trade on Monday, extending losses from the previous session as milder weather forecasts continued to weigh on future demand expectations for the fuel.

Natural gas prices lost more than 3% on Friday after forecasters from the Commodity Weather Group predicted normal or below-normal temperatures in the eastern half of the U.S. from May 30 through June 3.
Industry group Weather Derivatives said in a report Friday that cooling demand in the U.S. could be 18% below normal from May 31 through June 4.
Weather service provider AccuWeather said that the high temperature in New York on June 2 was expected to be 68 degrees Fahrenheit (20 Celsius), 8 degrees below normal, after rising to as high as 83 Fahrenheit on May 28, 9 degrees above normal.
Demand for natural gas tends to fluctuate in the summer based on hot weather and air conditioning use. Average or below-average summer temperatures decrease the need for gas-fired electricity to cool homes, dampening demand for natural gas.
Natural gas prices have been on the decline since mid-last week, losing more than 9% in the past three sessions. Technical traders noted that upward price movement seemed stalled, with the market unable to break above a three-month high of USD2.750 hit on May 18.
Despite the recent losses, sentiment on the fuel has improved in recent weeks. Prices are up more than 30% since hitting a decade-low of USD1.902 on April 19, amid indications major North American natural gas producers were cutting back on production
Speculation that utility providers in the U.S. were switching from pricier coal to cheaper natural gas provided further support over recent weeks. However, market players noted that sustained prices back above USD2.50 and toward the USD3.00-level likely would inspire some switching back to coal.
Meanwhile, some traders remained concerned over elevated U.S. storage levels. The U.S. Energy Information Administration said last week that natural gas storage in the U.S. rose by 77 billion cubic feet 2.744 trillion cubic feet last week, 38% above the same week a year earlier and 38% higher than the five-year average.
Early injection estimates for this week’s storage data range from 63 billion cubic feet to 90 billion cubic feet, compared to last year's build of 89 billion cubic feet. The five-year average change for the week is an increase of 100 billion cubic feet.

[osamely chodec]

bp dik za link

strucne moj pohlad na trh s plynom v USA. Prepinanie z uhlia na plyn pokracuje, podla reportu za marec, ktory vysiel min. stvrtok je uroven vyroby el. energie z plynu medzirocne vyssia az o 40% v marci , to su uz oficialne cisla EIA. Posledne tyzdne sa to prepinanie stale drzi medzirocne cez +30% a prejavuje sa to uz aj na klesajucich zasobach , poslednych 5. tyzdnov v rade klesaju zasoby oproti LY o priemerne -28 bcf , tento tyzden sme 732 bcf nad LY. Za 25 tyzdnov co ostavaju do zaciatku kurenia teda mozeme spalit este 25x25=625 cize zasoby by boli 732-625=107bcf teda tesne pod 4000 /3850+107=4000 bcf/. To su aj odhady analov z EIA. Dolezite je ze ani po zaciatku vykurovacej sezony sa trend poklesu zasob nebude menit, teda ak nebude taka zima v USA aka bola tohto roku , najteplejsia za viac ako 100 rokov.Plynove vrty v piatok zasa poklesli o 6 ks na 12. rocne minimum a co je dolezite aj cena ropy skorigovala a tak apetit firiem vrtat olejove vrty, kde plyn bol vedlajsi produkt a plne nahradzal pokles plynovych vrtov bude ustavat.Podla mna sa vytvara byci trend na plyne a teraz tvorime vyssie low, alebo je mozne aj dvojite dno, predsa vonku to zrovna nesrsi optimiznom. Este jedna vec hra plynu do kariet a to ze vyrobcovia su na kolenach, topia sa v dlhoch a nemaju peniaze na prevadzku a otvaranie novych vrtov.Druhy najvacsi producent v USA CHK je toho nazornym prikladom. Takze sa budem snazit uchytit na tomto bycom trende, ktory je este len v zarodku a mozem sa dockat aj nemilych prekvapeni takze , nakupovat pri prepadoch a prepredaniach ale vzdy s pevnou stopkou. Straty nemilosrdne utinat a zisky nechat rast. Uvidime ci sa to podari.

[bp]

Súhlasím, dobré zhodnotenie.
Akurát mi nie je celkom jasné či a akým spôsobom môže vplývať na cenu NG kurz EUR/USD.
Napríklad ďalšie výrazné oslabovanie Eura.

[JUGGLER]

Akurát mi nie je celkom jasné či a akým spôsobom môže vplývať na cenu NG kurz EUR/USD.
Napríklad ďalšie výrazné oslabovanie Eura.

Oslabovanie Eura nemá vplyv na americký plyn. Chcel si povedať posilňovanie dolára?

Silný dolár a slabá ekonomika bude tlačiť dole ceny komodít. To už vidíme na rope. Je to hlavne strach zo zníženej spotreby, čo by však nemal byť prípad amerického plynu pri týchto bargain cenách. V časoch prudkého výpredaja ropy bude tlak i na plyn, ale celkove by mal ísť plyn hore a ropa dole. Najlepší námet na obchod sa mi javí stávka na znižovanie rozdielu medzi cenou ropy a plynu. Graf pomeru cien dosiahol vrchol ked ropa bola nad 100 a plyn pod 2, teda zhruba 1:50 voči tradičným 1:7.

[bp]

"JUGGLER"
Dik

[bp]

Natural gas futures rally for second day on warm weather forecasts | Jun 05, 2012 02:44PM GMT
Natural gas futures continued to receive a lift from warmer weather forecasts expected across most parts of the U.S. in the coming week.

Indications that U.S. gas producers were cutting back on production in response to lower prices also contributed to gains.
Industry research group Baker Hughes said last week that the number of active rigs drilling for natural gas in the U.S. fell by six to 588, the lowest in 12 years.The gas rig count is more than 35% below last year’s level, fuelling hopes that major North American natural gas producers were beginning to curb output in response to declining prices.

Speculation that utility providers in the U.S. were switching from pricier coal to cheaper natural gas provided further support over recent weeks.

However, market players noted that sustained prices back above USD2.50 and toward the USD3.00-level likely would inspire some switching back to coal.

Early injection estimates for this Thursday’s storage data range from 45 billion cubic feet to 80 billion cubic feet, compared to last year's build of 81 billion cubic feet. The five-year average change for the week is an increase of 99 billion cubic feet

[bp]

By Forexpros | Commodities News | Jun 11, 2012 02:39PM GMT |

Market participants largely shrugged off forecasts for warmer weather across key parts of the U.S. through mid-June.

The larger-than-expected increase raised worries about where excess gas will be stored later this year.

The storage surplus to last year will have to be cut by at least another 465 billion cubic feet to avoid breaching the government's 4.1-trillion cubic feet estimate of capacity.

Barclays Capital said Friday that gas prices will need to stay "in the low USD2.00 per million British thermal units" to persuade utilities to keep burning natural gas and avoid filling up available storage capacity later this year.

Early injection estimates for this week’s storage data range from 64 billion cubic feet to 80 billion cubic feet, compared to last year's build of 72 billion cubic feet. The five-year average change for the week is an increase of 88 billion cubic feet

Ak cena zlezie do štvrtku na 2 - 2,15 mBtu asi sa oplatí naskočiť... Pri tak zníženom počte vrtov sa to raz musí prejaviť..

[osamely chodec]

up date NG
naposledy som daval svoj pohlad 3.06.2012 kde som ocakaval vytvorenie vyssieho low, co sa aj potvrdilo.
spotreba: udrzuje sa nad +10% LY , vdaka pokracujucemu trendu vyroby el. energie z plynu , stale nad 20%LY
tazba: tazba zacala pomalicky rast , co je v rozpore s neustalym poklesom plynovych vrtov, min. tyzden pokles dokonca o -21 vrtov co je 3,8% !!! za tyzden. Rast ma dve priciny , vyssia efektivita horizontalnych /novych/ vrtov a neustale sa zvysujuci pocet olejovych vrtov, kde plyn je vedlajsi produkt a druha pricina rast importu z Kanady, teraz uz 28% LY dava to az 1 bcf/ den do siete.
celkovo pozitivny trend vo vztahu tazba a spotreba pokracuje uz osmy tyzden po sebe kde mame priemerne -24bcf za tyzden deficit oproti LY.To znamena, ze stale plati odhad analov z EIA, na Martina tesne pod 4000 bcf zasoby v USA. Zatial to nie je v cene januaroveho kontraktu, ktory je na moje prekvapenie dost slaby. Ak by to bolo v cene ta by musela byt min. 3,8 usd.Stale tvrdim ze sme na zaciatku up trendu, ktory nam potvrdi obratova formacia hlava a ramena, ktora ma teraz tendenciu sa vyplnit. Trh este vaha a ocakava , ze moze nastat studenejsie leto ako LY a to by cenu poslalo nizsie. Zatial vsak pocasie plynu praje.
Takze zaverom oplati sa trpezlivost a nakupovat pri poklesoch na dennom grafe podla nejakeho oscilatora, vzdy s pevnou stopkou.Aj teraz by som uz pockal na vyraznejsiu korekciu a nekupoval.Co sa tyka instrumentu, pre male ucty do 10000 usd jednoznacne UNG, 20000 USD mini futka /QG/, 100000USD velky kontrakt /NG/.

[osamely chodec]

up date NG /posledny bol 25.6.2012
Cena plynu za posledny tyzden vyrazila k hornej hrane rastoveho kanalu, kde by si podla mna mala oddychnut a skorigovat pred dalsim rastom.Trh je vyrazne prekupeny a na MACD vznika pekna medvedia divergencia podobne ako pred min. korekciou.
Fundamenty: Spotreba plynu na el. energiu klesa dva tyzdne po sebe tempom -2,6% tyzdenne oproti LY, zvlastne lebo teploty v USA prisli tohto roku skor a su vyssie ako LY. Ze by cena nad 3 usd zacala zvyhodnovat spalovat uhlie? Uvidime. Dobra sprava pre cenu je, ze rast importu z Kanady ustal a je uz na rovnakych urovniach ako LY, bol az +28% LY pred mesiacom. Tiez plynove vrty klesaju ,posledne - 4 vrty a zacali klesat aj olejove vrty, teda dufam, sme uz videli vrchol. Co je vsak v kratkodobom horizonte rizikom pre cenu? Nasledujuce 4. tyzdne boli pred rokom velmi vysoke teploty, ak sa ma tempo znizovania prebytku zasob /teraz -36 bcf/tyzden/ z posl. 4. tyzdnov udrzat, musi byt v USA este teplejsie ako minulotyzdnove rekordy. To je nepravdepodobne. Z toho vychadza , ze pri vyrobe +4% LY sa znizi spotreba a neudrzi sa pomale tempo plnenia zasobnikov. Trh je namlsany na dobre spravy a obycajne, alebo horsie sa mu vobec nebudu pacit, co oceni korekciou. Ocakavam korekciu az k dolnej hrane kanalu cca 2,5 usd .Tato analyza nezohladnuje vplyv hurikanov.

[osamely chodec]

up date k 9.9.2012

Takze ku korekcii doslo vcelku podla planu, zatial iba k 2,600 teda som sa netrafil do minima na 2,5 ako som predikoval. Tych 2,5 uz podla mna ani nedosiahneme a verim a aj obchodujem na skore obnovenie bycieho trendu na spotovej alebo cene aktualneho kontraktu. Mimochodom na dennom grafe ide plyn v kanali ako z ucebnice, zatial... Zatial trh do seba este nevstrebal, to ze prebytok zasob, sa do zac. vykurovacej sezony zlikviduje. Podla mna zimne ceny nad 4 usd budu realitou a to je iba velmi triezvy odhad/ teraz je februar za 3,25/. V skratke fundamenty. Vyroba zacina klesat , uvidi sa do akej miery ju zapricinil hurikan, ja myslim ze vplyv mal ale uz sa zacne prejavovat a aj sa prejavuje prudke znizenie vrtov , za mesiac -9% na plyn a konecne uz stagnuju aj olejove vrty . Januar 2012 plyn. vrty 820 teraz 452 dole su o 55% !!!
Spotreba stale konstantne cez 3% L.Y. a to je jesen uz sa malo chladi a este sa nekuri. Ceny su nizke a tak dovoz z Kanady je rovnaky ako min. rok - dolezite pre cenu , ze nerastie.Su pred nami tyzdne kde porovnavacia zakladna s vyvojom stavu zasob L.Y.bude nahravat rastu ceny plynu. L.Y. rastli zasoby v intervale +90 +108bcf co tazko sa dosiahne tento rok , najviac ocakavam +70 bcf a menej takze ubytok bude cez 30bcf a viac tyzdenne. Marne hladam nieco medvedie ale nic neviem najst, ale vidite sami, tento tyzden trh ide prudko dolu, hoci zasoby vysli excelentne. Asi som nieco prehliadol, alebo vidim prilis daleko, v kazdom pripade za par dni ci tyzdnov uz budem mudrejsi. Pravda vsak aj je ze sa denne zobchoduje cez 45 krat viac usd na plyne ako je denna spotreba v usd, takze big boys maju velke moznosti, no este som rieku hore kopcom tiect nevidel , takze sa necham prekvapil. Pripajam len tak zo zaujimavosti graf troch mesiacov plynu, je na nom pekne vidiet ako je novembrovy mesiac silny oproti decembru a januaru, ak porovname predosle prepady ceny.Contango teraz nie a nie ist dolu, preco asi ?
Doplnam udalosti v nasled. tyzdni, ktore pohnu cenou , utorok EIA vyda short energy outlook, kde som zvedavy ako to vidia oni, ak ako ja cena rapidne up a vo stvrtok klasika zasoby.

P.S. Vzdy pouzivajte money management a hlavne STOP LOST !!!

[JUGGLER]

up date k 9.9.2012

Takze ku korekcii doslo vcelku podla planu, zatial iba k 2,600 teda som sa netrafil do minima na 2,5 ako som predikoval. Tych 2,5 uz podla mna ani nedosiahneme a verim a aj obchodujem na skore obnovenie bycieho trendu na spotovej alebo cene aktualneho kontraktu. Mimochodom na dennom grafe ide plyn v kanali ako z ucebnice, zatial... Zatial trh do seba este nevstrebal, to ze prebytok zasob, sa do zac. vykurovacej sezony zlikviduje. Podla mna zimne ceny nad 4 usd budu realitou a to je iba velmi triezvy odhad/ teraz je februar za 3,25/. V skratke fundamenty. Vyroba zacina klesat , uvidi sa do akej miery ju zapricinil hurikan, ja myslim ze vplyv mal ale uz sa zacne prejavovat a aj sa prejavuje prudke znizenie vrtov , za mesiac -9% na plyn a konecne uz stagnuju aj olejove vrty . Januar 2012 plyn. vrty 820 teraz 452 dole su o 55% !!!
Spotreba stale konstantne cez 3% L.Y. a to je jesen uz sa malo chladi a este sa nekuri. Ceny su nizke a tak dovoz z Kanady je rovnaky ako min. rok - dolezite pre cenu , ze nerastie.Su pred nami tyzdne kde porovnavacia zakladna s vyvojom stavu zasob L.Y.bude nahravat rastu ceny plynu. L.Y. rastli zasoby v intervale +90 +108bcf co tazko sa dosiahne tento rok , najviac ocakavam +70 bcf a menej takze ubytok bude cez 30bcf a viac tyzdenne. Marne hladam nieco medvedie ale nic neviem najst, ale vidite sami, tento tyzden trh ide prudko dolu, hoci zasoby vysli excelentne. Asi som nieco prehliadol, alebo vidim prilis daleko, v kazdom pripade za par dni ci tyzdnov uz budem mudrejsi. Pravda vsak aj je ze sa denne zobchoduje cez 45 krat viac usd na plyne ako je denna spotreba v usd, takze big boys maju velke moznosti, no este som rieku hore kopcom tiect nevidel , takze sa necham prekvapil. Pripajam len tak zo zaujimavosti graf troch mesiacov plynu, je na nom pekne vidiet ako je novembrovy mesiac silny oproti decembru a januaru, ak porovname predosle prepady ceny.Contango teraz nie a nie ist dolu, preco asi ?
Doplnam udalosti v nasled. tyzdni, ktore pohnu cenou , utorok EIA vyda short energy outlook, kde som zvedavy ako to vidia oni, ak ako ja cena rapidne up a vo stvrtok klasika zasoby.

P.S. Vzdy pouzivajte money management a hlavne STOP LOST !!!

Blahoželám !!! Výborná analýza. Profesionálne vyčkávanie na príležitosť a výborný vstup.
Prajem rovnako úspešné pokračovanie a ukončenie trejdu .

[osamely chodec]

Dakujem, dufam , ze sa niekto zviezol.

[osamely chodec]

moj pohlad na trh s plynom:
zacnem FA : Velky pokles dopytu od 11/2011 do 3/2012 cize cca 5. mesiacov zapricini slabu zrovnavaciu zakladnu pre zasoby, prelozene do normalnej reci, caka nas zrychlena konsolidacia zasob. Tie doteraz konsolidovali a konsoliduju hlavne v zavislosti na vyssej spotrebe elektrarni, ktore spalovali plyn, miesto uhlia , ked plyn stal 2 az 3 usd. Teraz vidim rizika pre cenu v tom ze konsolidacia zasob je uz v cenach zimnych mesiacov , ako som nepodarene nakreslil na prilozenom grafe. Produkcia nastastie uz spomaluje, ale nedajme sa mylit klesanim vrtov, stale vyrabame nad 1% LY, no v lete to bolo cez 3%.Vsetko zavisi od zimy , ktora prichadza, ak bude normalna, pokracuje pekny byci trh ak bude ako minulorocna, vyroba je nastavena tak , ze ceny mozu padnut aj pod 2,0 usd. Ceny zimneho pynu sa tahaju k 4,0 usd a to bude problem, pre spalovanie plynu v elektrarnach a bude sa znova pouzivat uhlie, to co vytiahlo plyn z biedy toto leto mu uz tuto zimu nepomoze, musi prist k spotrebe priemyslu a domacnosti na kurenie, musi prist normalna zima, ak nepride, nebude ani zrychlena ani ziadna konsolidacia zasob, bude problem co s tolkym plynom. Aj ked uvazujem, ze zima bude normalna, posledny rast plynu bol uz velmi rychli, co dokazuje aj to ze cena spotu zaostava za cenou futures, ocakavam, ze futka sa prisposobi spotu a dojde ku korekcii. Taktiez spred slaby minus silny mesiac je totalne prepaleny a contango je na hist. minimach, ocakavam roztiahnutie spredu, navrat k normalnosti. Takze na dalsie dni verim v korekciu a som teraz na plyne kratky.

[osamely chodec]

len pre upresnenie uz nie som kratky na plyne, dnes som vystupil zo shortov. Som extremne bull , dovody sa mi nechce rozpisovat. Budem hladat nejaky vstup do longu.

[senor valasco]

dnes končí free prístup k trimb., no na poslednú chvíľu tam zavesili túto analýzu