Opcie a opčné stratégie

[Rado]

Ešte IC na SPY (140,142) za 0,09$/k.

[Rado]

15% do SPY(120,122) za 0,12$/k.

[Rado]

Už mám kompletných kondorov. SPY (141,143) za 0,12$/k a RUT (835,845) za 0,75$/k. Zatiaľ som použil 60% kapitálu. Možno použijem ďalších 15% keďže trhy dnes výrazne rastú.

[Rado]

Ďalších 15% do RUT (840,850) za 0,65$/k. Otvárané na ďalšom účte, aby som si nevymazal už otvorené spready.

[Rado]

Ďalších 15% do MNX (270,275) za 0,48$/k.

[Rado]

Ďalší spread na MNX(270,275) za 0,48$/k. Príkaz mám na viac kusov, ale zatiaľ bez realizácie.

[Rado]

Celý príkaz za 0,48$/k. Call spread už na júl nebudem otvárať.

[Rado]

Bull Put Spread MNX (242,5;247,5) za 0,29$/k. Už z časti kompletný IC na MNX.

[Rado]

Bull Put RUT (740,750) za 0,55$/k. RUT už mám kompletne uzavretý.

[Rado]

Bull Put spred MNX (142,5;147,5) za 0,33$/k. Na júl už mám všetky IC kompletné. Už mi ostáva iba čakať.

[Rado]

Posledný týždeň do expirácie som na všetkých otvorených spreadoch v zisku. V pláne mám všetko nechať expirovať bezcenné pre tých, ktorí kupovali, tak aby pre mňa ako predávajúceho všetko ostalo v zisku. Tým, že júlový cyklus bol až päť týždňový, tak som použil celých 70% účtu na otvorenie spreadov a vytvoril som na všetkých indexoch kompletné IC.

Začala sa sezóna kvartálnych výsledkov, kde tento týždeň 245 spoločností bude prezentovať svoje výsledky za 2Q. Očakávam, že budú pozitívne a trhy sa budú posúvať mierne nahor. Doterajšie výsledky však boli dosť slabé mimo JP Morgan a Wells Fargo.

V Amerike sa vytvorilo len 80k pracovných miest, Čína spomalila v tvorbe HDP na 7,6%, čo nenaznačuje, že by trhy mali impulz na ďalší rast. Tento týždeň budú tri udalosti, ktoré ma budú zaujímať a to maloobchodný predaj v pondelok, priemyselná produkcia v utorok a Phili fed vo štvrtok.

Pri vhodnej kombinácii kvartálnych výsledkov a spomínaných ekonomických ukazovateľov si myslím, že sa indexy budú hýbať v intervale RUT (750,820) a SPX (1300,1380), čo by mi malo vyhovovať. Ak budem robiť nejaké zmeny v prípade, že sa trhy pohnú inak, tak to sem zavesím.

[Rado]

Môj odhad pohybu indexov na tento týždeň bol celkom úspešný. IC na MNX s expiračnou cenou 265,78$ expiroval bezcenný. Čakám na ďalšie expiračné ceny, ale podľa dnešných pohybov by som mal byť 100% úspešný.

[Rado]

Tak trhy klesajú a už nie je pravdepodobné, že by sa SPY mohlo dostať cez 140$, tak môžem bilancovať. Najskôr sa však ospravedlňujem lebo chybu, ktorú som mal v tabuľke za rok 2012 som našiel aj za rok 2011. Opravil som mesačné percentuálne výnosy od 08 do 12/2011.

Júlová expirácia je pre mňa najúspešnejšia od začiatku roka. Účet som zhodnotil o 9%. Vidím dva dôvody, ktoré to spôsobili. Prvý, že do expirácie bolo až 5 týždňov a ja som postupným otváraním spreadov mohol použiť až 70% účtu, čo sa mi doteraz nedarilo. Druhý bol ten, že trhy dosť výrazne rástli a klesali, čo mi umožnilo otvoriť spready dostatočne vzdialené od aktuálnej ceny a ešte inkasovať zaujímavé prémiá.

Do tabuľky som doplnil aj ROI na báze TTM. Pre mňa je potešiteľné, že napriek minuloročnej letnej strate, kde som vymazal až 25% svojho účtu, som sa pod zhodnotenie 30% p.a. nedostal. Stále je mojím cieľom dosiahnuť v septembri 100% p.a. Uvidím, čo mi trhy dovolia a či už august pre mňa nebude stratový.
Plán na najbližšiu expiráciu mám nasledovný: Dva týždne na otvorenie spreadov a potom kontrola s pohárom vína a nohami v mori. Nech sa darí.

Rado

[Rado]

Zatiaľ nechávam na účte hotovosť. Budem sa snažiť čím skôr otvoriť call spready. S otvorením put spreadov radšej počkám. Španielske 10 ročné dlhopisy atakujú 7% a tak Európa znova priniesla na trh dosť nervozity. Aj keď je výsledková sezóna, tak nepredpokladám, že trhy budú mať snahu stúpať. Každý výraznejší rast však využijem na otvorenie call strany. Keď nájdem vhodnú príležitosť, tak to sem zavesím.

[JUGGLER]

Aj keď je výsledková sezóna, tak nepredpokladám, že trhy budú mať snahu stúpať.

Rozhodujúci bude AAPL zajtra v afterclose. Minulý kvartál obrátil trend a dostal ES o 50 bodov vyššie. Ďalším adeptom, čo ovplyvní US trh môže byť FB vo štvrtok ah.

[Rado]

Presne z tohto dôvodu mám dnes voľno.

[Rado]

Aby som nemusel písať znova, tak sem dávam moju odpoveď na dopyt, aby som bližšie popísal ako obchodujem.

Jirko,

Obchodujem IC na index RUT, MNX, SPY. Neotváram ho však naraz, ale postupne. Používam max. 70% obchodného účtu. V jeden deň otvorím call alebo put spread v intervale od 15-20% z naplánovanej sumy. Percento zvyšujem s blížiacou sa expiráciou. Posledný týždeň nezvyknem otvárať už nič aj keď to nie je striktné pravidlo.
Pred otvorením sledujem grafy indexov hľadám suporty pre možný put spread, sledujem makroekonomické správy, kvartálne zverejnenia a to nie len v deň otvorenia, ale aj tie očakávané. Napr. Zajtra zverejňuje Apple, ktorý by mohol otočiť trh a umožniť mi naskočiť do call strany. Deltu na otvorenie mám v intervale od 8 do 14. Dosť sa riadim svojim pocitom z trhov. Nastavím si interval prémia, ktoré chcem získať a toho sa držím. Každý nasledujúci deň, keď je prémium v mojom intervale pridávam ďalších 15 až 20%. (chce to veľa trpezlivosti a disciplíny) V prípade, že sa spread začne realizovať za viac, tak otváram spread, ktorý je vyššie v prípade call alebo nižšie v prípade put. Z tohto dôvodu používam účty dva. Nezaťažujem sa veľmi tým, či mám condora kompletného alebo nie. Trh rastie tak otvárm call, trh klesá, tak otváram put. Tohto sa držím bez výnimky. Preto moje výnosy klesli, ale stále ostali výnosmi aj keď nerealizované zisky bolia rovnako ako realizované straty. Naučil som sa však s tým žiť.

[Rado]

Otvoril som spread SPY Aug (144,146) za 0,11 a 0,12$/k. Použil som 15% z plánovanej sumy.

[Rado]

Ďalších 15% na SPY Aug (144,146) za 0,12$/k.

[Rado]

15% na SPY Aug (144,146) za 0,1$/k.

[Rado]

Do call spreadu som už dal 60%. Ďalších 15% som dal na SPY (144,146) za 0,1$/k.

[Rado]

Na záver obchodovania som realizoval ďalších 15% SPY (144,146) za 0,1$/k.

[Rado]

20% na SPY (144,146) za 0,1$/k. Call stranu už mám z 95% otvorenú.

[Rado]

Posledný týždeň do expirácie. Aktuálne mám všetky spready v bezpečí. Bohužiaľ situácia na trhu mi neumožňila otvoriť žiadny bull put spread a tak, ak všetko dobre dopadne bude tento mesiac čo do výnosu slabší. (Na to, že sa stále váľam na Kréte to však až také zlé nebude. ) Všetko zosumarizujem po expirácii.
Pridám ešte jeden typ na bear put na SPY Oct BTO 140, STO 138 za 0,78$/k. Ešte som taký typ obchodu nerobil, ale nemyslím, ža sa trhy do októbra udržia tak vysoko. Target je tak 20 až 25% z investovanej sumy. Uvidím ako by som v tomto prípade dopadol. Všetkých pozdravujem.

[Rado]

Tak je tu posledný deň augustovej expirácie a aj moje hodnotenie.
Za pozitívum považujem to, že sa mi podarilo splniť jeden cieľ a to mať 12 ziskových mesiacov v rade. Stále však ostáva ešte jeden a to zhodnotenie 100% p.a. Zatiaľ som sa dostal na 94% p.a.
Negatívom bol vývoj trhov, ktorý mi neumožnil otvoriť bull put spread a tak tohto mesačný výnos sú "iba" 3%. Bear call spread som otvoril na 95% plánovanej sumy.

Do augusta som išiel s cieľom otvoriť čím skôr call stranu. Zo začiatku trhy klesali a bola tu možnosť na otvorenie put strany, ale aj reálna možnosť na ďalší ešte výraznejší prepad, tak som sa rozhodol počkať na ďalší vývoj. Po lepších správach a raste trhov sa mi podarilo otvoriť call spread podľa plánu, ale dobré správy pokračovali a ja som už príležitosť na otvorenie put strany nedostal. Musel by som porušiť svoje pravidlá, ale radšej som zostal pri ich dodržiavaní a zobral menší, ale stále zisk.

Dodržanie pravidiel mi umožnilo v pohode si užiť dovolenku bez stresu, čo je asi najväčšie pozitívum tohto mesiaca. Po návrate zobrať bonus za dobre predané spready tiež príde vhod.
Pripájam ešte zoznam obchodov, sumárny pohľad a vývoj equity.

[Rado]

Otváram spread na september. SPY Sep Call (147,149) za 0,11$/k. Cieľ je otvori za 45% plánovaného objemu. Zatiaľ realizácia na úrovni 4,5%.

[Rado]

Príkaz vyplnený na 30% plánovanej sumy. Zvyšných 15% s limitom na 0,12$/k zatiaľ bez realizácie.

[Rado]

Malá časť kontraktov realizovaná za 0,12$, zvyšok za 0,11$. Na dnes mi už stačilo idem so psom.

[Rado]

15% kapitálu do SPY Sep Call (147,149) za 0,12$/k.

[Rado]

Ďalších 15% na SPY (147,149) za 0,11$/ k.

[Rado]

15% do RUT Call (870,880) za 0,65$/k.

[Rado]

10% RUT Sep (870,880) 1ks 0,65$ zvyšok za 0,6$. Call spready už mám otvorené za 100% plánovanej sumy. Tento mesiac to však na otvorenie put spreadov nevyzerá.

[Rado]

Všetky spready SPY Sep (147,149) som roloval na SPY Oct (150,152) za cenu od 0,44 do 0,50$/k. Zatiaľ strata cca 0,39$/k. Stratu ešte môžem znížiť otvorením put spreadov na október. Spready na RUT zatiaľ nechávam bez zmeny. Po septembrovej expirácii to všetko zavesím v tabuľke.

[jogo]

Všetky spready SPY Sep (147,149) som roloval na SPY Oct (150,152) za cenu od 0,44 do 0,50$/k. Zatiaľ strata cca 0,39$/k.

Ta strata 0.39$/k je udana po zapocitani creditu z oktobrovych rolovacich spreadov?
Aka by bola strata/k, ak by si to zatvoril bez rolovania?

P.S: Ten rolovaci spread otvaras podstatne rizikovejsi ako klasicky spread. Bude to napinave.
Prajem "stastnu ruku" v rozhodovani, ako nalozit s poziciami.

[Rado]

Nie. Október som roloval a stálo ma to čo som napísal. (0,44 až 0,50$) Strata je po odpočítaní prémia za september. Koľko by stálo zatvorenie neviem. Skúsim sa pozrieť v pondelok na cenu spreadu. V priebehu dňa sa dalo rolovať aj za 0,25$, ale takéto pokusy si ja nemôžem dovoliť. Ak otvorím put spready na október, tak by výsledná strata mohla byť 0,28$/k. V pláne mám stratiť 7% z hodnoty účtu, ktorý som mal v auguste. Prikladám aktuálny prehľad v tabuľke. Spready na RUT mám stále otvorené.

[jogo]

Zatial strata 22%, co nie je take hrozne, ak to porovname s predchadzajucim ziskom. Este mozu(a nemusia) vyrobit stratu spready na RUT.

Preto tak nahlas uvazujem, ci to rolovanie zo strikom vzdialenym 3 body nie je zbytocne riskantne vybocenie z obchodneho planu, ktory ti normalne dava vypisovat spready s ovela vzdialenejsim strikom.
Mozno by bolo lepsie prijat tuto stratu a ist normalne dalej bez rolovania,tzn s vzdialenejsimi strikami postupne otvaranymi....tazko povedat...


To su tie obdobia, o ktorych sme sa v minulosti teoreticky bavili....

P.S: Ja som zaciatkom tohto roka prezil podobne obdobie, ked mi dva mesiace po sebe atakovalo strike do poslednej chvile, nakolko som to nezatvoril pri dosiahnuti mojho strike.A tak som si "hryzol nechty" do poslednej chvile a potom som mesacne spready prestal obchodovat. Ale tvoja metoda zo zatvorenim pozicie pri dosiahnuti strike sa mi zacina pozdavat...

[Rado]

Nemyslím, že som spravil zle. Dobré správy prišli, trh vyliezol hore a teraz je otázka čo ďalej. Sme pomaly na maximách a hore to môžu potiahnuť ďalšie dobré správy, ktoré však zatiaľ nie sú avizované. Podľa mňa sú trhy zrelé na korekciu. Ak nenastane a budem v ohrození, tak prerolujem do novembra. Ak však zrealizujem svoj plán, tak v októbri mám znova hotovosť o 7% menšiu s akou som končil august. V prípade, že mi moja stratégia pôjde ďalej, tak v novembri som znova na svojom. Realizáciu straty som robil minulý rok a trvalo mi, kým som si ju "odpracoval". Ak by som robil to, čo dnes, tak by mala hodnotu -14%. Takto som sa musel vysporiadať skoro s -25%.
V piatok som zatváral mechanicky bez "potenia rúk". Jednoducho straty patria k obchodovaniu.
Možno začnem byť poverčivý. Trinásty ziskový mesiac sa nevydaril a aj to inkasované prémium na virtuálnom účte v septembri malo takú zvláštnu hodnotu. (666$)

[Rado]

Jogo, oprava. V tabuľke je uvedená cena spreadov za ktorú som september zatváral. Aj keď som roloval v jednom príkaze, tak ceny spreadov boli vyčíslené samostatne. (0,87 do 1,02) Zatvoriť a nerolovať do ďalšieho mesiaca znamená aktuálnu stratu 22%, ktorá sa zníži, ak RUT spready skončia v zisku. Pokiaľ budem musieť rolovať aj tie, tak strata bude vyššia.

[Rado]

V prípade, že stav v akom sa nachádzajú trhy teraz vydrží do večera, tak nechám RUT expirovať. Škoda, že som sa s SPY netrafil v čase. Nevadí, počkám si do októbra. Zajtra po expirácii zavesím kompletné obchody aj s prehľadom stavu na účte.

[jogo]

Rado, dnes expiruju opcie na SPY. Ktora cena sa berie ako expiracna - close o 22h, alebo ako urcuju expiracnu cenu?