jogo napísal:
Podla tejto logiky by si mal kupit radsej NZDCHF long, NZD ma rate +3,50%. A ekonomicke data v NZD vychadzaju posledne mesiace lepsie nez v AUS.
To je sice pravda, ale Mika viac veri AUD ako NZD a zaujima ma preco. Lebo pokial by som bral do uvahy len urokove sadzby, tak samozrejme kupujem NZD.
no chlapi chcete od cistokrvneho short term tradera fundamentalnu analyzu , tak vam nieco napisem
![Smile :)](./images/smilies/icon_smile.gif)
slubujem ze napisem nieco aj na blog ale zatial len v kratkosti.
viac ako fundamentom sa riadim sedliackym rozumom a matematikou zo zakladnej skoly. Niesom ochotny inestovat do akcii, pretoze si myslim ze su vysoko a ziadny investicny styl mi nema sancu sypat tak ako trading. navyse, prepad moze prist kedykolvek a moze byt drasticky. ak by indexy vysoko neboli, chcel by som nakupovat dividendove akcie, ale neviem si predstavit, ze by mi nejake akcie dali dividendovy vynos 6-10% a zaroven by to boli silne spolocnosti s potencialom rast. takze cele moje snazenie je pomalicky si budovat Fixny prijem postaveny na urokovom diferenciale. malicko napakovany aby som tych 6-10% dostal
1. AUD aj NZD maju cash rate 2,25% resp 3,5%. ja sa pamatam ked bola cash rate 16,5% a 8,25%. v tomto pomere vidim obrovsku disproporciu a myslim si, ze casom sa tato disproporcia priblizi pomeru kde bola pred par rokmi.
2. Novy Zeland ma daleko vacsi problem s realitnou bublinnou ako Australia a preto je to jeden s dovodou, preco tato disproporcia vznika. Ak ale stihnem naakumulovat dostatocne velky objem v AUD, tak neskor mozem pridat do portfolia aj NZD.
3. Vydeli ste niekedy grafy AUD a NZD zo zapocitanym IR voci ostatnzm menam. (IR adjusted charts) treba pozriet
4. AUD je v pomere k NZD vyrazne podhodnotene. v podstate ak zaratame cely menovy kos tak NZD je po CHF stale najviac overvalued a AUD je najviac undervalued cuerrency. verim tomu, ze tato disproporcia sa tiez casom vytrati
5. verim komoditam ako je striebro, zlato a ropa, ale nie som ochotny platit negativny swap, cotango a podobne veci. AUD ako komoditna mena mi s pozitivnym IR preto vyhovuje viac, ale pocitam ze tento efekt sa prejavy neskor.
6. no a nakoniec trocha matematiky. zratajme si standardne odchylky a berme do uvahy, ze pride ekonomicke ozivenie a trhy sa vratia do realu. verim tomu, ze v dlhodobom horizonte nemoze nastat situacia kedy bude mena podhodnotena trebars 20 rokov . keby sa trhy do normalu nevratili , tak mam ovela silnejsi argument.
7. ja som trader a niesom investor, ale do konca zivota trading robit nebudem a preto si chcem vybudovat stabilne Fixed income portfolio. mam sancu s tradingu a mojich inych aktivit tlacit pomerne slusne peniaze do tohto portfolia, jedine co mi branilo to robit doteraz bolo, ze som stale nevidel carry prilezitosti a meny ako AUD a NZD dost nizko, teraz aspon jednu z nich dost nizko vidim, a tak som zacal. otazka znie kam az tieto currency rates mozu padnut
AUDNZD - 1.035 tu je to myslim jasne, staci pozriet monthly charts, vidime historicke low a rate obchodovany blizko parity. problem je ze na long je negativny swap a preto pair obchodujem kratkodobo vyberam si 200-300 bodove profity, niekedy mensie, podla toho kde vidim impact velkych hracov
AUDCHF - 0.75345 - tu je to len o matematike, 10 rocny range je 1.0500-0.7000 => 3500 bodov. aka je sanca ze trh klesne 3500 bodov na 0.4000 . mam dost penazi ustat takyto prepad? , kolko rokov takyto prepad bude trvat a kolko zatial ziskam na urokovom diferenciale??. ako sa budu menit urokove sadzby? uvedomme si ze nakupujem najpodhodnotenejsiu menu proti najviac nadhodnotenej.
len pre ilustraciu
Fixed income jedneho lotu je pri aktualnych urokovych sadzbach
2120 USD
Kurzova strata pri poklese o 1000 bodov je
10398 USD
mesacne mozem tento trejd dotovat sumou 2000-4000 USD co je za rok 24000-48000 USD
ked si to vsetko zratam, pride mi logicke skor AUDCHF nakupovat ako predavat. vobec si nemyslim ze je to sure bet. len si myslim, ze je to momentalne to najlepsie co som schopny vymysliet na poly investovania. to je cela moja sedliacka strategia
![Smile :)](./images/smilies/icon_smile.gif)