Ako-investovať - fórum

Vsimli ste si,ze banky dosahuju lepsie vysledky ako sa ocakavali hlavne na zaklade vynosov z obchodovania s cennymi papiermi?
Dokedy im to asi vydrzi...

Banky přece nemůžou stavět dluhodobě na tradingu. Vydrží jim to nejdéle do první šedé / černé labutě.

Tomu hovorim "dozor na trhmi"

Osm hodin denně na pornowebu
Závěry interního vyšetřování už ve čtvrtek večer prosákly do televizní stanice ABC News, pak o nich informovala AP, která se k materiálům rovněž dostala. Zpráva inspekce sumarizuje i předchozí vyšetřování a podle AP v ní jsou uvedeny dost šokující závěry.

Například jeden z právníků komise v ústřední SEC ve Washingtonu trávil až osm hodin denně tím, že sledoval a stahoval soubory s pornografickým materiálem. Ten si dokonce na pracovním počítači i vypaloval na DVD.

http://finweb.ihned.cz/c1-42850230-dals ... i-na-porno" onclick="window.open(this.href);return false;

Tak to vyzera, ze ludia zase panikaria:

Bank debt yields 242 basis points more than government securities, according to Bank of America Merrill Lynch’s Global Broad Market Financial Index, which comprises bonds with an average A1 rating at Moody’s Investors Service. That’s approaching the 259 basis point spread on an index of industrial company notes rated as much as five grades lower. The gap between the two benchmarks was as narrow as 11 basis points this month, down from 177 basis points at the start of 2009.

Varování zejména před BAC a WFC:

Pokud je máte, další držení jen na vlastní nebezpečí.
Zejména o BAC běhají nepěkné zvěsti, např. toto: http://www.huffingtonpost.com/2010/10/2 ... 72535.html" onclick="window.open(this.href);return false;


Disclaimer:
Právě jsem nakoupil put opce na BAC, putky na WFC kupuju zítra

Honzajs napísal:Varování zejména před BAC a WFC:

Pokud je máte, další držení jen na vlastní nebezpečí.
Zejména o BAC běhají nepěkné zvěsti, např. toto: http://www.huffingtonpost.com/2010/10/2 ... 72535.html" onclick="window.open(this.href);return false;


Disclaimer:
Právě jsem nakoupil put opce na BAC, putky na WFC kupuju zítra

S akym strike si ich nakupil/s?

BAC...strike 5 USD......problémy s hypotékami
WFC ... strike 15 USD......problémy s hypotékami
HBSC...strike 400p......deriváty na zlato

U těchle 3 bank sázím na existenční potíže, nucené převzetí jinou bankou apod. Bohatě stačí, když vyjde jedna z nich (tím myslůím, když se sena byž jen přiblíží). Expirace - Jaro 2011. Páka speciálně u HSBC je taková, že stačí riskovat jen malou část portfolia.
Třeba Merill Lynch byl zachraňován na úrovni kapitalizace necelých 50 mld USD. Pokud by tyto banky byly zachraňovány / přebírány na podobné úrovni, čeká je ještě pěkná cesta dolů...

btw. Honzajs, dnes som zistil, ze riaditel ekonomickeho ustavu SAV, prof. Sikula, prezentuje tvoj graf a niektore myslienky z tvojho clanku (http://www.finmag.cz/clanek/9582/" onclick="window.open(this.href);return false;) po roznych konferenciach

Ty grafy jsou ze shadowstats, což píšu i v tom článku. Takže předpokládádm, že bere aktualiizované grafy od nich.
Myslím, že se mi povědomost o existenci shadowstats podařilo dost rozšířit

nie, mal tam zdroj Jan D. a odkaz na Fimnag

Hezký
To jsem netušil.

Před nějakou dobou jsem informoval o organizovaném runu na banky. Nyní jsem narazil na jinou výzvu - útok na JP Morgan.
Výzva míří na Američany, aby si každý koupil jednu unci stříbra. Toť vše.

http://www.youtube.com/watch?v=gXt_Tx93 ... r_embedded#" onclick="window.open(this.href);return false;

Tak to vyzera, ze Goldmani objavili nieco, co moze nahradit vypadok sposobeny znizenymi fees zo strukturovania CDOs:
longevity derivatives... podla mna to ma potencial priniest dalsiu zlatu eru investment bankingu:

http://www.bloomberg.com/news/2011-05-1 ... -long.html" onclick="window.open(this.href);return false;

napis o co ide, lebo tvojej reci uz pomaly neni rozumiet. Ale este sa to da. Avsak bloombergu ani vlastna mater nerozumie. A ja uz vobec ne.

Co su to tie, one? Longevity derivatives? Preco si to mam kupit?

lebo goldmani povedali, ze to treba kupit

Ty si to nemas kupit, ale poistovne, fondy, predajcovia anuit... su to derivaty zalozene na tom, kolko sa ludia v priemere z danej kategorie dozivaju... cize napr. si penzijny fond, ktory predava anuity, a chces sa hedgovat voci tomu, ze tvoji klienti sa budu dozivat viac nez je priemer /odhad/... tak sa poistis cez takyto derivat s tym, ze ked bude ta dlzka zivota dlhsia nez strike, tak dostavas nejaky cash /asi variabilne podla toho o kolko je dlhsia/ a ked je kratsia, tak naopak platis... cize hedging... a do toho sa zapoja samozrejme zivotne poistovne a kopa dalsich subjektov... Myslim, ze Munich Re uz kupila nejake longevity-linked dlhopisy... Ja osobne v tom vidim potencial, ze by to mohlo do znacnej casti nahradit vypadky ziskov bank, ktore predtym robili zo strukturovania mortgage-related produktov... cize US financials long

ja myslim ze ne, pretoze chlebicek poistovni a zaistovni je ocenovat tieto rizika. A kedze to robia stovky rokov preto by mali mat lepsie tymi a skusenosti prave v tomto ako investicna banka.
To je ako keby si chodil z drevom do lesa.

ale ten figel je v tom, ze tie poistovne a zaistovne su ochotne znasat iba cast toho risku... zvysok chcu poistit na trhu, a tie dealy musi niekto nastrukturovat /teda pokial sa to nestandardizuje nejako, co je ale hudba dalekej buducnosti/, cize budu feecka

zaujimave ... potencial na skutocne obrovsky market ... a ako obvykle potencial na obrovsky moral hazard

poistovne a zaistovne su ochotne znasat iba cast toho risku

a kde túto druhú časť sa zaisťujú teraz?

a kde túto druhú časť sa zaisťujú teraz?

Napr. pri prirodnych katastrofach sa na to pouzivaju weather derivatives -- napr. hurricane futures a rozne ine veci... lenze tieto zivotne sa podla mna ani neriesili doteraz.

od filip glasa - a kde túto druhú časť sa zaisťujú teraz?

poistna/zaistna kapacita sa zvysuje na kapitalovom trhu a to hlavne prostrednictvom poistnych dlhopisov ako katastroficke dlhopisy - cat bonds, zivotnymi dlhopismi - life bonds..potom derivatmi ako poistne opcie, swapy, futures...medzi futures patria uz spominane derivaty zalozene na pocasi - sem patria zrazky, rychlost vetra, teploty a tusim vlhkost..na teploty ich je najviac uzatvorenych..mam k tejto teme celkom dobre zhrnutie ale kedze to je prednaska od konkretnej osoby, nechcem to sem verejne vesat pre istotu. ale kto ma zaujem tak nech mi napise a ja mu to poslem...

Niečo po slovensky k tým derivátom smrti
http://finweb.hnonline.sk/c3-51922520-k ... entar-span

Takže penzijné fondy sa boja, že ich klienti sa dožijú viac, ako predpokladali.
A teraz by toto riziko radi niekomu predali.
Nechápem, kto by to mal (dobrovoľne a informovane) kupovať.
Ak sa dlhovekosti obávajú profesionáli v oblasti (dôchodkové poisťovne), tak asi vedia, prečo sa boja.

To môže kúpiť jedina Al-kajda, či Taliban
Ak majú naplánované nejaké bombastické prezentácie svojich aktivít v Európe.

tiez by ma to presne zaujimalo ... ze kto to preboha kupi ... kopa potencionalnych sellerov rizika ale nevidim buyerov rizika, ze sa klienti doziju dlhsie ...

Der DAX fliegt uns um die Ohren. DAX nám letí okolo uší.
Také akcie bank v USA dnes explodují,
hned hodinu po otevření burzy NYSE roste akcie Citigroup +7% a Bank of America +5%.
Některé akcie bank jsou levné, jako nikdy předtím.
Akcie bank jsou dokonce 2x levnější než jejich účetní hodnota
= kurz/účetní hodnota = P/B 0,5 = KBV 0,5.
Citigroup P/B 0,44
Bank of America P/B 0,26
RBS P/B 0,33
Barclays P/B 0,46
Deutsche Bank P/B 0,51
Erste Bank P/B 0,37

Bankovnictví se dočká zásadní transformace, podobně jako po krizi před 80 lety se opět striktně oddělí na komerční a investiční. Nedivil bych se, kdybychom za pár let na komerční bankovnictví pohlíželi jako na „utilities“, tedy podobnou optikou, jakou se dnes pohlíží na elektrárny, vodárny apod., a to včetně aplikovaných regulací. Rok 2012 by pak byl prvním krokem na této cestě.

Super, super!!
Dnes došly peníze z konta v Rakousku na konto v Německu už za 2 hodiny po žádosti.
V prosinci šly peníze z konta v Německu na konto v Rakousku 4 dny.
Nyní zbývá ještě, aby i peníze z Německa šly do Rakouska 2 hodiny.
Však neni spěch, protože za pár dní bývají akcie většinou levnější.
Já jsem přikoupil dnes na Xetra za 2.000 euro akcie HSBC.
A jestli v 15.30 jen trochu porostou a nebudou klesat, přikoupim za 2.000 euro na Xetra akcie AT&T.

Znovuzrodeniu investicneho bankovnictva brani nedostatocna likvidita zo sukromnych zdrojov. Ulohu investicneho bankovnictva prebrali firmy "private equity".

to by som netvrdil. Private equity firmy sú zákazníkmi investičných bánk. Investičné banky robia, robili a vo väčšine aj budú robiť sprostredkovanie v oblasti fúzíí, akvizícií, a cenných papierov. A tieto služby okrem iného poskytujú aj pre private equity firmy.
Pomimo toho robia aj obchody na vlastný účet, ale nie až v takej miere ako si bežne ľudia myslia. Drvivá väčšina tržieb je zo sprostredkovania.

Martin napísal článok čo postihne banky kvôli regulácii, Rok 2012 bude v znamení Basel III:
http://ako-investovat.sk/index.php/trhy ... -basel-iii" onclick="window.open(this.href);return false;

dost dobry clanok , palec hore

Bank of America
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ON=2040511" onclick="window.open(this.href);return false;

Citigroup
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... N=46242162" onclick="window.open(this.href);return false;

Wells Fargo
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... TION=86186" onclick="window.open(this.href);return false;

Banco de Bilbao
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ION=192603" onclick="window.open(this.href);return false;

Banco de Santander
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... N=15565804" onclick="window.open(this.href);return false;

Barclays
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ON=1955606" onclick="window.open(this.href);return false;

HSBC
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ON=9385761" onclick="window.open(this.href);return false;

Lloyds
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... ION=201673" onclick="window.open(this.href);return false;

Royal Bank of Scotland
http://www.comdirect.de/inf/aktien/deta ... N=65130602" onclick="window.open(this.href);return false;

Jak krásně ty akcie bank rostou.
Desítky procent za rok.
A vy nemáte ani jednu. Protože se bojíte krize v Řecku.
Nebo vás někdo obelhal, že akcie už nikdy neporostou a je nutno kupovat zlato.
A já mám všechny tyto akcie bank.

No hej len zabudas na taky detail ze akcia citigroup napr mala hodnotu 500$. To znamena ze este mozno 20 rokov bude dohanat straty.

Ladis sa v 2009 zrazil s dverami a urobil hard reset vo svojej hlave. Teraz si myslí, že nakupoval v čase, keď to všetko vyklesalo. Bohužiaľ on nakupuje iba keď akcie rastú. Inak sa ticho venuje písaniu knihy o tom ako správne investovať peniaze tých druhých.

Americké banky dosáhly roku 2012 druhý nejvyšší čistý zisk v historii.
Všechny americké banky dohromady vydělaly netto 141,3 miliardy dolarů.
Tedy jako před krizí a růst o 19,3% oproti roku 2011.
Americký bankovní sektor se zotavil z následků finanční krize 2008-2009. Ani odepisování ztrát z jedovatého odpadu a pokuty jim neublížily.
Nejvyšší čistý zisk v historii 145,2 miliardy dolarů dosáhly banky USA roku 2006.
Letos by banky USA tedy už mohly platit dividendy zase jako před krizí, asi 4% z kurzu akcie.

Lidi hledaji všechny závady bank a důvody, proč nekupovat akcie nemocných britských bank. Nejraději by koupili jen číslo jedna ve státě (HSBC), až bude banka úplně zdravá a akcie 500% nad dolíkem z března 2009. Jenže Cutty z Kalkuty koupil akcie čísla 4 v Británii - Lloyds Banking Group, když byla banka ještě hodně nemocná a dnes je s akcií 105% v plus. A za několik týdnů může platit banka vysoké dividendy : 50% z čistého zisku.

"Ak Lloyds Banking Group začne vyplácať dividendy, tak to by ma potešilo ešte viac, bez tak už i teraz mi robia radosť, akcie sa mi zhodnotili o 105%, ale zatiaľ nepredám." CUTTY

Britská vláda pomalu začne prodávat 39% všech existujících akcií Lloyds z jejího konta, protože je dnes v plus. Když bude prodávat pomalu a začnou se platit dividendy, tak by akcie Lloyds nemusela ani klesat. Však u RBS je britská vláda v minus, tak se jí prodávat nechce. I když s jakým výdělkem prodá akcie Lloyds, s takou ztrátou by mohla prodat akcie RBS.
http://www.scotsman.com/business/financ ... -1-3024486" onclick="window.open(this.href);return false;
LLOYDS revved up its turnaround on Thursday and flagged up talks with the regulator about restoring dividend payouts, paving the way for the government to start selling down its 39 per cent stake in the bank.
Antonio Horta-Osorio, group chief executive – unveiling a Pound 2 billion half-time pre-tax profit after a Pound 456 million loss last time – said: “We have done our part and now the ball is in their [the government’s] court. The government now has a clear chance of giving taxpayers a profit.”
Lloyds’ shares jumped 5.53p or 8.1 per cent to a three-year high of 74p on the strong results – more than 20 per cent above the 61p the government regards as break-even on its Pound 20.5bn state bailout in the 2008 financial crisis.
It came as the City also cheered another milestone in the bank’s return to health as it said it would hold talks with regulators in the second half of 2013 over a timetable for reviving shareholder dividend payouts.
Lloyds has not paid a divi since mid-2008 just before its disastrous acquisition of HBOS. Horta-Osorio said he believed Lloyds would eventually be a high dividend paying bank because it was “not a highly capital intensive bank … more than 50 per cent of our results should be available for dividends”.

Zrovna tak hledaji lidi závady a důvody, proč nekupovat akcie bank Španělska Santander a Bilbao. Zatimco ty akcie platí dividendy a banky zvýšily v první polovině roku zisk o 100%, neboť maji 50% zisku z Latinské Ameriky a Mexika.


Lloyds v euro burza Frankfurt

Banky v USA zarabaju comu sa na Slovensku hovori "vlastnou hlavou". Zaklada sa to na poziciavani od narodnej banky za urok bliziaci sa k nule. Tie peniaze obcas dokonca aj poziciavaju (obycajne hypoteky) za samozrejme vyssie uroky. S tym je vsak samozrejme spojene urcite riziko. Preto radsej vyberaju poplatky za transakcie klientov. Ich hruby zisk na vsetkych transakciach s vynimkou poziciek sa blizia k nekonecnu. Ak vsak vezmeme do uvahy, ze v pripade masovej neschopnosti splacat hypoteky ich kryje stat, cize spolocnost, i v pripade hypotek mozno pocitat s obrovskou marzou.
Vzhladom na vyse uvedene sa cudujem, ze ceny akcii bank sa neblizia k nekonecnu. Jediny mozny dovod je, ze investori sa domnievaju, ze aj za tejto situacie manazment bank dokaze spachat nejaku obrovsku hlupost.

Svinstvo hedgefond
Od 2009 do 2013 dosahují americké hedgefondy v průměru mnohem horší přírustky než index S&P500. A podobně je tomu jistě i s těmi pěti českými hedgefondy, které vede z Malty, z Bermudas nebo z Kajmanového ostrova pan Koza, pan Gladiš, pan Krabec, pan inžinýr Prase a pan inžinýr Kráva. Letos rostl americký index S&P500 29% a průměrný americký hedgefond vynesl jen 7%. A přesto si berou manažeři hedgefondů, pokud dosáhli pozitivní výnos za rok, průměrně 20% z ročního výnosu jako poplatek, od těch hloupých podílníků, kterým manažeři nadávaji sprostou nadávkou "kvalifikovaný investor". Hedgefondy jsou od jejich vzniku roku 1949 až do dnes zakládány za účelem obrání lidí o peníze, za účelem rychlého zbohatnutí manažera a pak za několik let se hlásí bankrot fondu.

Z Fio na MBank?
Má to význam stěhovat konto z Fio na MBank? Na konto přijdou několikrát za rok peníze a 3x za rok budou online převedeny peníze na jiná konta. Výběr peněz z automatu ani nákup akcií ani úroky ani kredit nechci.
Snad má MBank konto zadarmo jako Fio a poplatek za převod korun nebo eur na cizí konto stejně levný.
Snad má MBank dvakrát více klientů v Čechách než Fio.
MBank je dcera německé Commerzbank.
Jde mi o to, zda je převod peněz online možný bez SMS a bez elektronického klíče s Java.
Tedy jen vyplnit na webstránce http://www.mbank.cz" onclick="window.open(this.href);return false; heslo, PIN nebo TAN a peníze se stěhují na jiné konto.
Nebo je u MBank nutné SMS nebo elektronický Java klíč tak jak u Fio?
Mně totiž elektronický klíč od Fio nefunguje a nikdy fungovat nebude a mobilní telefon a SMS nepoužívám.
Tedy kvůli třem převodům peněz za rok na jiná konta musim na Fio pobočku jít jednou za rok osobně a mám to tam stovky kilometrů daleko.

Ladis napísal:Nebo je u MBank nutné SMS nebo elektronický Java klíč tak jak u Fio?
Mně totiž elektronický klíč od Fio nefunguje a nikdy fungovat nebude a mobilní telefon a SMS nepoužívám.
Tedy kvůli třem převodům peněz za rok na jiná konta musim na Fio pobočku jít jednou za rok osobně a mám to tam stovky kilometrů daleko.

mBank posiela SMS kód. Zaujímavé, že internet a PC používaš, ale mobil nie...