FINFLUENCERI

[JUGGLER]

Keď o financiách učí TikTok. Kto radí mladým, ako narábať s peniazmi.

Investovať do ETF, kúpiť kryptomenu či odkladať peniaze na sporiaci účet? Mladí ľudia už odpovede na otázky o peniazoch nehľadajú iba u rodičov, v banke či u finančného poradcu. Čoraz častejšie im ich ponúkajú ľudia na Instagrame, TikToku či YouTube.

https://standard.sk/1292130/ked-o-finan ... s-peniazmi

Finfluenceri dokážu dostať finančné témy k publiku, ktoré by sa o ne inak možno nezaujímalo.
Problém nastáva, keď follower nedokáže rozoznať vzdelávanie od reklamy – alebo investičnú radu od obchodu, na ktorom zarába influencer.

Prvá výplata kedysi znamenala najmä otázku, čo si za ňu kúpiť a koľko z nej odložiť.
Dnešný mladý človek však vstupuje do sveta peňazí v prostredí, v ktorom ho už pred prvou výplatou denne obklopujú finančné posolstvá. Na Instagrame vidí životný štýl spájaný s úspechom, na TikToku mu niekto za minútu vysvetlí investovanie a YouTuber mu predstaví ETF, kryptomenu či brokera.

Vznikla tak nová skupina finančných autorít – finfluenceri. Ich význam je najväčší práve medzi mladými.

Mladí investori sú na sociálnych sieťach doma

Britský regulátor Financial Conduct Authority (FCA) uvádza, že v roku 2024 používalo sociálne siete na vyhľadávanie informácií o investovaní 19 percent investorov. Medzi ľuďmi vo veku 18 až 34 rokov to však bolo 45 percent, pričom 14 percent mladých investorov využívalo influencerov, blogerov alebo vlogerov.

Výrazný generačný rozdiel ukazuje aj FINRA Foundation. Medzi investormi vo veku 18 až 34 rokov používali sociálne médiá pri investičnom rozhodovaní viac ako tri pätiny a finfluencerov sledovalo 60 percent. Medzi investormi nad 55 rokov to bolo iba deväť, respektíve šesť percent.

Slovenské dáta zatiaľ neumožňujú povedať, koľko mladých Slovákov skutočne investuje podľa finfluencerov. Spoločnosť Simplea sa však odvoláva na prieskum agentúry NMS, podľa ktorého Slováci trávia na sociálnych sieťach najčastejšie dve až tri hodiny denne a z generácie Z sa do dvoch hodín zmestí iba šesť percent respondentov. Finančné poradenstvo sa tak presunulo tam, kde už mladí ľudia sú.

Kde môže byť človek presvedčivejší

Finfluencer má oproti tradičnej reklame významnú výhodu – follower často nemá pocit, že sleduje reklamu.
Tvorcu môže sledovať mesiace, pozná jeho životný štýl a popritom od neho dostáva bezplatné rady o sporení či investovaní.
Postupne vzniká dôvera. Až následne môže prísť konkrétny produkt, broker, kryptomena, kurz, platená komunita alebo registračný link.

Národná banka Slovenska pred týmto fenoménom varovala už vlani.
Mnohí finfluenceri sa podľa nej prezentujú ako finanční experti bez potrebnej odbornosti a ich rady môžu byť nesprávne či zavádzajúce. Regulátor odporúča overiť si oprávnenie človeka poskytujúceho investičné poradenstvo a za varovný signál považuje aj tlak na okamžité investovanie.

Jozef Bárdy zo spoločnosti Simplea vidí zásadný rozdiel medzi finfluencerom a regulovaným profesionálom v zodpovednosti.
„Za radu z videa ju nenesie nikto – ak sa nevydarí, stratu znáša iba ten, kto ju poslúchol,“ upozorňuje.

Keď follower nie je zákazník, ale súčasť obchodu

Najhoršiu podobu má konflikt záujmov vtedy, keď followeri pomáhajú influencerovi zarobiť.
Americká Komisia pre cenné papiere a burzy v roku 2022 obvinila osem ľudí v prípade údajnej manipulácie s akciami za približne 100 miliónov dolárov.

Podľa komisie si sedem obvinených vybudovalo státisíce followerov na Twitteri a Discorde.
Najprv nakúpili určité akcie, potom ich propagovali publiku a zverejňovali cenové ciele.
Keď záujem followerov pomohol zvýšiť cenu alebo objem obchodovania, svoje pozície predávali bez toho, aby publiku prezradili, že sa ich zbavujú.

Follower presvedčený, že kopíruje úspešného investora, sa tak mohol stať človekom, ktorému influencer predával akcie..

Luxusný život ako dôkaz odbornosti

Iný model ukazuje austrálsky finfluencer Tyson Scholz, známy ako ASX Wolf.
Okolo obchodovania s akciami vybudoval platenú komunitu, no súd dospel k záveru, že poskytoval finančné služby bez potrebnej licencie.

Austrálsky regulátor následne dosiahol trvalý súdny zákaz. Poukázal pritom na to, že ľudia platiaci za prístup k jeho fóram alebo nakupujúci podľa jeho odporúčaní nemali ochranu poskytovanú klientom licencovaných subjektov.

Finančný produkt pritom nemusí propagovať iba človek, ktorý si vybudoval publikum investovaním.
Britský reklamný regulátor riešil v roku 2022 influencerky Jessicu a Eve Galeové z reality šou Love Island, ktoré na Instagrame propagovali služby spojené s kryptomenami.

Podľa rozhodnutia Advertising Standards Authority dostali pripravený scenár a neskôr tvrdili, že si riziká takejto propagácie neuvedomovali. Regulátor reklamu vyhodnotil ako problematickú aj preto, že dostatočne nekomunikovala investičné riziká.

Ako dokáže sociálna sieť rozhýbať dav

Vplyv finfluencera sa vlani ukázal aj v Singapure. Seth Wee zverejnil video, v ktorom vysvetľoval, prečo vyberá peniaze z platformy Chocolate Finance. Nasledujúci deň platforma pre vysoký nápor dočasne pozastavila okamžité výbery.

Spoločnosť následne uviedla, že prudký nárast výberov bol čiastočne vyvolaný sociálnymi médiami, informoval Channel News Asia.
Wee sa neskôr ospravedlnil za prípadné vyvolanie zbytočných obáv. Finfluencer teda nemusí dav presvedčiť iba na nákup, ale aj na odchod.

Od followerov získal 800-tisíc dolárov

Ešte extrémnejší je prípad Američana Kennetha Thoma, ktorý sa prezentoval ako úspešný trader a „veterán Wall Street“, hoci jeho brokerská registrácia bola pozastavená už v roku 2011.

Podľa amerického ministerstva spravodlivosti získal od približne 66 klientov takmer 800-tisíc dolárov.
Investoval okolo 350-tisíc, veľkú časť zvyšku minul okrem iného na cestovanie, reštaurácie a luxusný tovar.
Z investovanej sumy stratil približne 73 percent, pričom followerom ukazoval falošné výsledky s výraznými ziskami.
Tento rok sa priznal k investičnému podvodu a 11. augusta ho súd odsúdil na dva roky väzenia.

Chráni autora čarovná formulka?

Pri investičnom obsahu sa často objavuje formulka „toto nie je investičné poradenstvo“. Automaticky však autora nechráni.

Európsky regulátor ESMA v materiáli pre finfluencerov upozorňuje, že personalizované odporúčanie, čo kúpiť, predať alebo držať, môže predstavovať investičné poradenstvo vyžadujúce oprávnenie.
Za určitých okolností môže pravidlám podliehať aj verejné odporúčanie konkrétnej investičnej stratégie.

Sociálne siete navyše neovplyvňujú iba investovanie. Mladým denne ukazujú predstavu finančného úspechu spojenú s cestovaním, elektronikou, autami či oblečením. Simplea ako príklad uvádza smartfón za 1 400 eur v porovnaní so starším modelom približne za polovicu.

Cenový rozdiel môže byť podľa Bárdyho nákladom na status, hoci rovnaké peniaze by mohli vytvoriť základ rezervy či investície.

Finfluenceri nie sú iba problém

Bolo by príliš jednoduché označiť finfluencerov za novodobých šarlatánov. Sociálne siete dokážu dostať investovanie, infláciu, ETF či finančnú rezervu k ľuďom, ktorí by si sami web centrálnej banky nikdy neotvorili.

Národná banka pritom pre Štandard potvrdila, že aktivity finfluencerov monitoruje a tvorcov proaktívne upozorňuje na príspevky, ktoré môžu spadať pod nariadenie o zneužívaní trhu či zákon o cenných papieroch. Koľko Slovákov však po ich radách prišlo o peniaze, nevie vyčísliť.

„Evidencia podaní sa nevedie spôsobom, ktorý by umožňoval kvantifikovať prípady podľa toho, či sa spotrebiteľ pri svojom rozhodovaní riadil odporúčaním influencera alebo finfluencera,“ vysvetľuje pre Štandard hovorca Peter Majer.
Centrálna banka zároveň považuje mladých za osobitne citlivú skupinu a medzi riziká zaraďuje aj deepfake obsah.

Finfluenceri pravdepodobne nezmiznú. Dokážu komplikovanú tému vysvetliť za minútu, hovoria jazykom svojho publika a namiesto anonymnej reklamy ponúkajú tvár človeka, ktorého možno sledovať každý deň.
Vznikla tak generácia finančných autorít, pri ktorých o dôveryhodnosti do veľkej miery rozhoduje algoritmus, počet followerov a schopnosť zaujať.

A ten, kto dostane prvú výplatu a otvorí Instagram či TikTok, musí vedieť odpovedať na otázku možno dôležitejšiu ako výber investície: radí mi tento človek preto, že je to dobré pre moje peniaze, alebo preto, že moje rozhodnutie zarába peniaze jemu?