Trading by Peter Em

[Peter Em]

Po niekoľkomesačnom váhaní som sa nakoniec rozhodol dávať tu svoje obchody.

Keďže moja primárna aktivita, ktorou trávim 8 hodín denne nie je burza, nemôžem si dovoliť daytradiť- a ani to nechcem. Mám len jedny oči, jeden chrbát a na mňa je to moc stresujúce. Navyše daytrading nie je jediný spôsob, ako robit šílené percentá ročne.
Najčastejšie pozíciu držím pár dní až pár týždňov, čiže to je to skôr swing trading, (niekedy aj pozičný trading).
Čo sa týka investingu/tradingu - stále je to o tom istom. Formovať si nejaký názor a ten potom jednoducho zahrať. Ak sa mýlim (snažím sa nemýliť), vyberiem stratu, ak mám pravdu - vyberiem zisk.

Môj aktuálny názor na trhy je, že je vhodná doba na short. Sme vysoko, zverejnenia aspoň čo si všímam mizerné (hlavne že všetci prekonávajú odhady analytikov ), makrodáta tiež nič moc, k tomu kopec medvedích faktorov - ako Čína, problém likvidity na trhu, atď atď....

Keďže jediné, čo teraz držím je SPXU, ktoré som kúpil už pred pár dňami (po častiach), nebude vstup hlásený real time. Čo už. Svet sa pre to nezrúti. Bol by som nerád, aby sa mi kvôli tomu dostala sprška kritiky a moralizovania.

Takže vstup:

BOUGHT SPXU @ 28,00

Netajím sa tým, že som sa pri vstupe trochu splašil (rozumej nakupoval ešte pred 2100), ale kašlem na to.
Ak spraví S&P500 nové all time high, niečo sa ešte (s radosťou) prikúpi.

Prípadné dokupy ako aj výstup budú už hlásené real time. Tak medveďom zdar

[JUGGLER]

Držím palce Peter Em.

Nezabudni si však prečítať analýzu, čo urobil Myk. Držať dlho SPXU je dosť riziko. Jednak stráca na na cene vďaka nákladom z rolovania futures a jednak sa cena môže drasticky odchýliť. Je to pákové 3 x SPX inverzné, určené predovšetkým na daytrading.

Keďže jediné, čo teraz držím je SPXU, ktoré som kúpil už pred pár dňami (po častiach), nebude vstup hlásený real time. Čo už. Svet sa pre to nezrúti. Bol by som nerád, aby sa mi kvôli tomu dostala sprška kritiky a moralizovania.

Takže vstup:

BOUGHT SPXU @ 28,00

Netajím sa tým, že som sa pri vstupe trochu splašil (rozumej nakupoval ešte pred 2100), ale kašlem na to.
Ak spraví S&P500 nové all time high, niečo sa ešte (s radosťou) prikúpi.

Prípadné dokupy ako aj výstup budú už hlásené real time. Tak medveďom zdar

S tým si nerob starosti. SPXU šlo v preopen po 28...presne ked si to písal. Keby šlo po 50, tak by to už vyzeralo ináč

Pri pozičnom tradingu a keď sa dokupuje je však dôležité povedať aké % z účtu v tom máš. Lebo nie je jedno či 10%, alebo 200% ( na plný margin ). Od toho sa potom odvíja celkový výsledok , teda výška výnosu alebo straty.

Raz sme tu mali jedného trejdera (BGuru), ktorý robil fantastické trejdy na komoditách. Zvyčajne obchodoval 2 x ES a do straty rád zariedil. Až kým nechytil krízu v 2008....Longoval ES a dopadol tak, že riedil donekonečna a tváril sa, že stovky kontraktov na účte je normálka... Bolo to trápne a nakoniec sme zistili, že nepodvádza len tu, ale aj v reálnom živote...

[Peter Em]

Dík. A k tvojmu príspevku:

"Nezabudni si však prečítať analýzu, čo urobil Myk. Držať dlho SPXU je dosť riziko. Jednak stráca na na cene vďaka nákladom z rolovania futures a jednak sa cena môže drasticky odchýliť. Je to pákové 3 x SPX inverzné, určené predovšetkým na daytrading."

Prečítal som a vedel som, že nie je dobré držať do dlhšie, ale to ani neplánujem. V akom prípade sa môže cena drasticky odchýliť? Môžeš to uviesť bližšie? Pamätám si, že si mal podobný problém pred rokmi. Tuším to bol nejaký plynový kontrakt a malo to niečo spoločné s NAV, alebo tak nejak, ale priznám sa, že som tomu nejak nepochopil.


"S tým si nerob starosti. SPXU šlo v preopen po 28...presne ked si to písal. "
Hej, písal som to niekedy skoro ráno a všimol som si akurát, že FB je hore a Ázia je dole (bolo mi jasné, že asi kvôli BoJ). SPXU som nepozeral , až okolo 10:30 som videl, že je pozícia o chlp nad nulou (úrovňou vstupu),ale neriešil som to.

"Pri pozičnom tradingu a keď sa dokupuje je však dôležité povedať aké % z účtu v tom máš."
Všimol som si, že "dokupovanie" je tu na fóre dosť hejtované. Niesom padnutý na hlavu a viem, že ten hate asi bude mať dosť racionálny základ. Neplánujem sa udokupovať k smrti, to skôr v prípade, že nebudem mať úplne najlepší vstup, som ochoctný to skorigovať nejakým jedným dokupom a zlešpiť tak Avg Px. Rozhodne ale žiadny extrém.
A k tým percentám - nemám problém hovoriť, ani o %, ale skôr na stretku o mesiac. Nemienim to tu vešať "celému Slovensku" na nos.

"Raz sme tu mali jedného trejdera (BGuru), ktorý robil fantastické trejdy na komoditách."
Hej, pamätám sa. Zachytil som celú tú kauzu. Od jeho prvých príspevkov až po zistenie, že je podvodník.


A k môjmu shortu:
Pozerám, že je až nechutné ako chce ísť trh hore. Sklamanie z BoJ, či dnešné HDP bolo nejak odignorované. Neviem, ako to mám vyhodnotiť, ale zatiaľ som extrémne kľudný. Minule si tu spomínal: "Na long sa ľahšie hrá". Nepopieram to, ale keď je trh tak vysoko, ľahšie sa mi hrá na short. Aspoň ja to vidím tak, že trh môže ísť vyššie o pár percent , ale klesnúť môže aj o polovicu. Prípadne nejaký flashcrash... To je jedno.. Beriem to tak, že prichádza máj a pokiaľ viem, na burze platí "Sell in May and go away". Teda obchodovanie pri nízkych objemoch v lete, plus možno nejaká nervozita Wall Street z Trumpa, Brexitu, tých "fundamentov" na short je dosť. Ak by som aj videl, že trhy nepadajú a začína to ísť proti mne, vycúvam z toho trejdu. Myslím,že by to v pohode šlo aj bez straty. Napr. "jazdou v protismere", ako to voláš ty

Dík za koment, rád sa bavím o trhoch. Ak nesúhlasíš s niečím z "horeuvedeného" - rád sa niečomu novému priučím, resp. poopravím si pohľad na vec.

[JUGGLER]

A k tým percentám - nemám problém hovoriť, ani o %, ale skôr na stretku o mesiac. Nemienim to tu vešať "celému Slovensku" na nos.

Nerozumieme si. Dnes je deň nedorozumenia.
Nikto od Teba nechce vedieť aký veľký kapitál obchoduješ. Mne je úplne jedno či 1000 , 10 000, 100 000 alebo milión.
Pozri sa ako reportuje Radvan, alebo Jogo. Dôležité sú percentá.

Ked kúpiš SPXU za 100% svojho kapitálu a ono urobí 10%, tak tvoj kapitál sa zhodnotí o 10%.
Ked kúpiš SPXU za 10% kapitálu a ono dá 10%, tak tvoj kapitál sa zhodnotí o 1%.
Ked kúpiš SPXU za 200% kapitálu ( 100% si požičiaš od brokera ), tak pri SPXU +10% je tvoj počiatočný kapitál +20%.

Ja reportujem futures, to je pákový derivát ktorý môžeš obchodovať aj z menším kapitálom, dajme tomu 10 000.
Čiže keby som tie isté obchody začal robiť z kapitálom 10 000, tak mám dnes zisk 13 000 a to je 130% za tri mesiace.
Lenže to by bolo iné riziko... jeden väčší pokles v úvode by ma mohol položiť na lopatky a v trejdoch by som neriskoval pár % z kapitálu, ale pár desiatok %.

Preto som na začiatku stanovil, že 1 ES bez páky budem brať výnos/stratu na kapitál 100 000 a tak sa porovnávať s investormi. Je to konzervatívny prístup. Normálne sa v praxi trejdí 1 ES zhruba z kapitálom 30 000. Závisí na timeframe.

Môžeš reportovať aj čisté trejdy, tak ako ja som zvykol v tipoch. Každý trejd, ked skončí, tak sa vyhodnotí zisk/strata v %. Lenže pri neplánovaných dokupoch by si potom mal zisk/stratu násobiť a nedokupovať viac ako trikrát.

Celkove ja proti dokupovaniu nič nemám. Trading a investovanie sa dajú robiť cez plánované budovanie pozícii.
Aj zisk/strata sa môže vyberať na viac krát. Ak však idem urobiť regulárny trejd s nákupom na 3 x a neplánujem do toho dať trojnásobný kapitál ako obyčajne, tak to dopredu oznámim. Vtedy nie je zisk/strata trojnásobná.

[Peter Em]

SOLD SPXU @28.13.
Strucne- som mimo domu, netusim preco trhy padli a zistovat to cez mobil s tou mini klavesnicou, to fakt nie. Pockam na lepsi vstup.

[Peter Em]

Tak som konečne doma. Som rád, že prvý trejd skončil v zisku, symbolicky.
Síce je to len taká molekula zisku, ale v tomto prípade to nie je to hlavné. Hlavné je, že sa mi podarilo vystúpiť z pozície bez straty a počkať na lepší vstup.

Všetko bude, aj poriadne gainy. Ak boli doteraz, nevidím dôvod prečo by nemali byť ďalej.

[Peter Em]

Keď tu už plánujem hádzať nejaké svoje trady, prečo toto vlákno neosviežiť niečím menej tradičným, že?

Takto nejak vyzerá moja "Wall Street dekorácia". Nie je to úplne dokonalé, vedel by som na tom x vecí vylepšiť, ale na začiatok to stačí. Časom zaplatím nejakému týpkovi (maliarovi, možno nejakému sprayerovi), nech mi na celú stenu namaľuje nejaký veľký graf.(akej akcie, to sa ešte uvidí).

[JUGGLER]

Načo ti maliara, keď chceš len graf ... Keďmiluješ grafy a originálne dekorácie, tak si vytlač graf vlastnej performance since inception z Portfolio Analyst

[Peter Em]

BOUGHT UPRO @ 62,90
Ešte je tu aký taký potenciál ísť hore (aspoň o niečo vyššie), keď trhom ani to čínske PMI nevadí...

[Peter Em]

SP500 teraz 2078,64 (UPRO 65,10). Plánujem držať do 2100, ale sakramensky ma svrbia prsty. Strach o zisk rastie, no snáď sa prekonám. Na tomto trade-e sa chcem naučiť aspoň akej takej trpezlivosti.

[Peter Em]

Update:
Zmenil som názor na to všetko.. Nemal by som problém to podržať k 2100, ale absolútne sa v tom trade-e necítim komfortne. Práve naopak, ubíja ma to, keď vidím, že je to už pri 2083, zisk (nominálna hodnota) je už dosť vysoký a zrazu sa začne vyparovať pomaly až na nulu. Teda z vysokého čísla je zrazu nula, alebo malé číslo...
Potom som z toho vytočený ako starý cholerik... A ja nechcem aby toto bolo o strese a hneve...

Teda:
SOLD UPRO @ 63,66.

Bola šanca vybrať ďaleko väčší zisk, ale kašlem na to. Keď tak nasolím ďalší trade za viac a hotovo - vykompenzuje sa mi to tam.
Toto vlákno je o skutočných obchodoch so skutočnými chybami. (nie ideálne vstupy, ani výstupy - to je daň za neovládanie technickej analýzy (či skôr nechuť ovládať) )
Od teraz asi budem hrať len na pokles. Keď sme tak vysoko, long nie je pre mňa.

[JUGGLER]

No vidíš. Už by si bol v strate.. Lepší vrabec v hrsti ako holub na streche...

Teraz je trh ťažký. Končí uptrend a vo vzduchu visí veľký pád... Akej veľkej časti trhu už svitlo - to je veľká neznáma. Možno to ovce a prasatá ešte potiahnú na 2100 a možno nie...Pre mňa sa už BIG Rally skončila, aj NEW HIGH. Ja si len prajem, aby som nebol v trhu na long, keď to začne... Práve teraz o sebe rozmýšlam, či nie som chamtivé prasa, ked zbytočne riskujem na víkend...

[Peter Em]

Ináč dík za inšpiráciu
Asi by ma to nikdy nenapadlo (dať si na stenu vlastnú performance).

Súhlas. Ani mne sa to vôbec nepáči. Keď vezmem do úvahy udalosti, ktoré som zachytil za posledné týždne, môžem za barák otvoriť short a v noci kľudne spať.

- zlé dáta z Číny, čínske PMI pre výrobný sektor klesá už x mesiacov v rade,
- včera (14.5.) zverejnené (čínske) dáta tiež pod odhadmi,
- banky kvôli záporným úrokom plačú (Goldmanom klesol zisk o 60 %, Morgan Stanley dosť podobne),
- v Európe zase strašia Talianske banky
- všetky možné inštitúcie (IMF, ratingové agentúry, centrálne banky, ...) KONŠTANTNE revidujú odhad rastu smerom nadol,
- dlhy narástli do obrovských rozmerov (a to dusí rast)
- centrálne banky majú stále menší manévrovací priestor - záporné úroky, ani QE veľmi nefungujú,
- výsledková sezóna bolo jedno kolosálne sklamanie (pojem "earnings recession" to vystihuje asi najviac)
Sklamalo veľa gigantov (MSFT, GOOG, AAPL a ďalší) a ukázalo sa, že retail je viac bitý jak sýty. AMZN rastie na úkor tradičného maloobchodu (J.C. Penney a Macy's sa po zverejnení zrútili (obe okolo 15 %). Podnikom rastú mzdové náklady a do toho im ešte klesajú marže.
Veľa z horeuvedeného sú skôr "fundamenty" pre ďalšiu krízu, ale aj tie môžu prispieť k medvediemu sentimentu. Samozrejme, na letný short bude skôr pôsobiť brexit, ďalší nával migrantov, či ďalšie dejstvo gréckej dlhovej frašky.

Rozmýšľal som, čo by tak mohlo poslať trhy ešte vyššie (a ohroziť ten short) a vychádza mi z toho jedine ropa (ak by ďalej výrazne rástla), alebo dolár (ak by oslaboval), prípadne FED (ak by oznámil ďalšie kolo QE - na helicopter money je ešte priskoro, ale aj to je len otázkou času). Tak či tak - aj napriek týmto hrozbám je risk reward fantastický.

Takže tak. Všetko bude. Jednou to budem mít

https://www.youtube.com/watch?v=Aal_FbR ... freload=10" onclick="window.open(this.href);return false;

[Dana]

Bude to zajtra asi zaujímavé. Priznám, že sama visím v longu, lebo ešte dúfam v odraz hore. Ale ak dax zlietrne pod 9730, tak už zrejme mieri k 8400, ak nie pod 8 000. Zatiaľ ešte má šancu si ísť zopakovať 9500-600, ale už neviem, či tomu veriť.

[Peter Em]

Prečo obchoduješ práve DAX? Čo viem tak je volatilnejší ako SP500. Cez nejaké pákové ETF? A ako sa darí?

[Dana]

Aby netrebalo zamieňať euráče. Aj cez pákové ETF, aj 3 mesiace cez CFD v Admiral markets. Tie CFD-ka sú oveľa výhodnejšie, pokial by sa longy príliš dlho nedržali, šorty sa držia zadarmo /aspoň pri daxe/. Pri tých ETf-kach na spreadoch dosť okrádajú + aj nemalé poplatky za nákup/predaj, no ale trápim sa s tým.

Zatiaľ tento rok môže byť, aj na burze aj v AM sa to drží zatiaľ v dvojciferných ziskoch, uvidíme dokedy, lebo robím aj dosť veľa blbostí.
Ale pomáhajú aj Juggiho signály, kiež by ich tu chcel dávať stále.

[futurer]

Superdobry obchodni situace nastavaji vetsinou prave v okamziku, kdy retail zacina jasne videt smer a je ochoten na nej bez spatneho spani vsadit dum rodicu. Klasika je prece rceni, kupuj (prodavej) vzdy, kdyz uz jsou o opacnem smeru naprosto presvedceni i taxikari.

[Peter Em]

Futurer (alebo Nobody?):
Myslím si, že tento ofenzívno-posmešný príspevok si si mohol odpustiť. A najmä ak sa jedná o tak vzťahovačného človeka ako ja. Neboj sa, tiež mám prečítaného Grahama, Kostolányho a pod. takže tieto kontrariánske múdrosti už mám dávno načítané.
Takže peace, jo?

[futurer]

Peter Em (alebo ??):
To nebylo na tebe, odpusť. Jen jsem te pouzil jako priklad. Vzdy, kdyz totiz trhy vypadaji jako jasne a retail je masirovan aby tomu uveril a nakonec i uveri, jsou tyto chvíle nebezpecny pro obchodovani.
A s tim domem a klidnym spankem si tomu nasadil korunu.
(pamatujete treba na zlato - v ČR to bylo tehda i na billboardech)
ps.: Grahama ani Kostolaniho jsem necetl .

peace

[Peter Em]

Nakúpil som síce ešte okolo 12 tej, ale pozerám, že je v týchto chvíľach cena rovnaká ako som kúpil vtedy.
Nie je to síce ideálna situácia, ale po FEDe a jeho prekvapení so sadzbami (v utorok) trh stratil 0.95 %. Čakal som, že spadne aj o 2 %. Ďalší deň neskôr taktiež žiadna tragédia, takže skúsim menší risk.

BOUGHT UPRO @ 61.44 (30 % účtu)

[Peter Em]

BOUGHT UPRO @ 60,59 30 % účtu...

ten trade ma začína baviť... ide to síce proti mne, ale som úplne pokojný...
Asi preto, lebo viem, že prinajhoršom sa vyberie nejaká strata. (SL je mentálny)
Keďže som už dlho žiadnu stratu nevybral, pôjde maximálne o korekciu po dlhom ziskovom období, teda nie je dôvod sa báť.
Kopa ziskov sa o niečo zmenší... Uvidíme.

[Peter Em]

Som v terene takze strucne SOLD UPRO @61.33( polovica pozicie)
Komentar neskor

[Peter Em]

SOLD UPRO @ 61,65
Nechávam si ešte minoritnú časť pozície (asi 10%), ale to len tak pre zábavu, keby to ešte šlo hore či už zajtra, alebo v priebehu ďalšieho týždňa. Ak by som to aj predal horšie, je to len desatina... Hlavný gain sa dosiahol dnes...

Dnešný trade som si mohol odpustiť. Chamtivosť však bola silnejšia. Do budúcna to budem musieť riešiť tak, že ak bude strach o ušlý zisk väčší ako strach zo straty (ako to bolo napr. dnes), síce otvorím nejakú pozíciu, ale za menej, resp. málo.
Aj si niečo zahrám, ale ak sa to obráti proti mne, škody budú malé...
Čo už, "som trader a milujem to."
https://www.youtube.com/watch?v=42T872qXf1c" onclick="window.open(this.href);return false;

Čo sa týka trhu, nic moc. Neviem do kedy bude pôsobiť ten strach z FEDu, uvidíme čo prinesie ďalší týždeň.
Mám teraz navyše zdravotné problémy (stredne závažné), takže končím týždeň.

[JUGGLER]

Pekné video...lepšie než ukazovať Turka. Sranda, že low-end broker vsadil na high-end imidžový produkt.
Nepoužili trejdera, hraje to skutočný herec a dali to aj do telky. Pripomínam, že vo Varšave vstúpili na burzu..takže to rozbalili vo veľkom.

[Peter Em]

Zvyšok pozície predaný.

SOLD UPRO @ 63.06

[Peter Em]

BOUGHT SPXU @ 28.08

Zatiaľ len prvý vstup (tretina účtu), ešte sám neviem ako to celé zmenežujem, ale nepochybujem o dobrom konci

[Peter Em]

Ešte k môjmu tradu:

Setup je asi takýto: Buď SP500 dnes (alebo zajtra) klesne, SPXU stúpne a ja vyberiem zisk, alebo to bude ako prvý vstup a zvyšok sa nakúpi niekde pri 2100.

Alebo rozmýšľam aj nad tým, že by som za zvyšok účtu (keď bude SP500 na 2100) nakúpil nie SPXU, ale SQQQ a TZA.
Aby to bolo diverzifikované. Ako som napísal : "ešte sám neviem, ako to celé zmenežujem"

[Peter Em]

BOUGHT SPXU @ 27.10 Zvyšok účtu (2/3)

Risknem to dnešné zverejnenie dobrých dát (jastrabých )

[Peter Em]

OK, včera sa trh len potácal okolo nuly. Keď som to kupoval (ten druhý vstup), SP500 bol už na nejakých 2093, takže nejakých 7 bodov pred targetom. To sú drobné. Z môjho uhla pohľadu je to vybavené:
Zasial som a už len čakať na úrodu. Verím, že bude čo najväčšia a nič mi ju nezničí.

[Peter Em]

Taký srandovný trade z dlhej chvíle:

SOLD PM @ 100.91

[Peter Em]

Ešte pár vecí na objasnenie:

Pri tom shorte (PM) mi ani tak nejde o zisk, ako o to, že som niekde zaparkoval zvyšný cash a nebudem tak v pokušení ešte viac prikladať na SPXU... Je to celkom dobrá voľba, pretože je tam dobrý risk-reward.

V prípade, že by SP500 ďalej (VÝRAZNEJŠIE) rástol, vybral by som ten cash z PM a korigoval to SPXU tak ako som to korigoval posledný týždeň. Spravil som možno 2, alebo 3 trady. Napr. posledný bol tuším štvrtkový nákup SPXU @ 26,77 a piatkový predaj @ 27.22. Ak SP500 klesne, budem ho predávať per partes tak, ako som ho po častiach aj nakupoval.

Toť zatiaľ asi vše.

Jo a ešte jeden postreh.. Pozerám, že trhy sa držia pri 2100 ako pribité. Aj som sa už tešil pri menších poklesoch cez týždeň na väčší zisk a houby... Ešte v daný deň boli poklesy takmer celé skúpené, prípadne to šlo ešte do plusu.

[Peter Em]

Dnešný pokles (kooonečne!) využijem na zmenšenie pozície.

SOLD SPXU 27.05 1/3 účtu. Vybral som mikroskopickú stratu (vstupy 28.08-tretina a 27.10 2/3), ale som rád, lebo ak by sa "trh" ešte raz vydal hore smerom k all time high tak to nepôjde proti mne až tak prudko a tú poslednú tretinu by som mohol oplieskať niekde tam
Ak SP500 zamieri dole, tak ešte lepšie. Tak či tak budem spokojný

[Peter Em]

BOUGHT PM @ 99,17 (Short covering)

aj s očakávaným symbolickým ziskom. Vyberám cash, ktorý som takto zaparkoval (aby som ho uchránil pred sebou samým ).

2/3 účtu je stále naložených v SPXU (priemer je nejakých 27,35).... Do toho by som nerád zasahoval. Pozícia sa dostala do zisku (aktuálne 28,62.. )

Ináč šialene ľutujem, že som neshortoval práve DAX. Tam je strach z Brexitu ďaleko väčší... Cez nejaké triple leveraged ETF by to bola jedna radosť. No nič, som o skúsenosť múdrejší.

[Peter Em]

Hezky.
Je 5:47 ráno, sčítaných 79 % hlasov.
51,7 % za vystúpenie a 48,3 za nevystúpenie.
Zrejme teda BREXIT bude, aspoň tak to zatiaľ vyzerá.

[Peter Em]

Pozeral som na to ráno o šiestej, keď som odchádzal z domu na futures a bol to poriadny gap - 1999b (-5%).
Po príchode domov som sa len vytočil, keďže cca polka toho gap-u bola skúpená. Neviem, či úradovali bargain hunteri, či shorteri dostali strach o zisky, alebo si týpci s pravítkami, kružidlami a uhlomermi (rozumej technici) naťahali čiary na rast (čo na tom, že dôvod chýba). Navyše pozerám, že dnešné dáta riadny "crap".... Uvidíme zvyšok dňa

Keby som držal, čo mám nakúpené (napr. aj UVXY @11,79 - to som tu nehlásil, takže je to irelevantné) a trhy by padli niekde tam, kde naposledy (začiatkom roka), zisk by bol nejakých 7 000 USD). Keďže sa mi v priebehu posledných pár týždňov viac krát pred očami vyparil zisk (a nikto nevie, či trhy určite padnú tak nízko) a pozícia bola zbytočne v strate, rozhodol som sa, že veľkú časť odpredám. Niečo si nechám, keby to šlo ešte nižšie.

SOLD SPXU @ 28.55

[Peter Em]

Po tom bleskurýchlom zotavení z Brexitu som si položil otázku, či vôbec ešte niečo dokáže poslať trhy dole (počas leta), ak to taká udalosť ako Brexit dokázala len na deň a aj to len po úroveň 2000b.

Už keď teda majú trhy padnúť, čo ich môže poslať dole?

Výsledková sezóna?
Jedine, že by tie zverejnenia boli fakt zlé a ani finančné inžinierstvo by tú mizériu nedokázalo zakryť. Ale zrejme zakryje a je dosť pravdepodobné, že väčšina firiem bude mať EPS vyššie ako očakávali analytici.Alebo budú odhady schválne nastavené nízko. Na výsledkovú sezónu by som sa teda nespoliehal. Jedine, že by hrala len vedľajšiu úlohu - trochu by pokazila sentiment na "trh"-u.

Čína?
Minule som niekde čítal zaujímavý postreh (tuším to spomínal R. Ižip), že obe predchádzajúce korekcie (minuloročná augustová, a tá na začiatku roka) mali príčinu v oslabení juanu.
Veľmi pekne to vidno na grafe. Na grafe taktiež vidno, ako si to juan zase dáva smerom na sever (teda oslabuje).
Slabší juan znamená silný hendikep pre US korporácie (nižšie tržby v USD), zlacňuje výrobky číňanov v zahraničí a blá blá blá... Veď viete..
A vieme aj to, že v priebehu nasledujúcich dní budú v číne zverejnené dôležité dáta:
(v nedeľu ráno inflácia, potom cez týždeň obchodná bilancia,exporty, importy, maloobchodné tržby, HDP... )

Aspoň ja to vidím tak, že práve dáta z Číny by mali privolať korekciu (keď vôbec nejaká príde).
Teda keď odchod 5. najväčšej svetovej ekonomiky z EÚ nedokázal dať trhom facku, bude to chcieť ťažší kaliber - 2. najväčšiu svetovú ekonomiku

Keď budú zverejnené dáta na figu, mal by to byť dôvod na oslabenie juanu a US firmy, resp. "trh" bude mať zase dôvod sa niečoho báť. Či?
Ak som tu náhodou napísal niečo zle, opravte ma.

[Peter Em]

(Graf k príspevku)

[JUGGLER]

Prínosný príspevok, Peter.

Trhy v tomto predvýsledkovom období neradi klesajú. Big boys radi vyberajú zisky do zverejnení a zvyčajne im to vychádza.
Najbližší pokles by mohol mať súvislosť s poslednými payrolls a Fedom. Trh zareagoval optimizmom a úľavou, ale teraz by si mal uvedomiť, že Fed už nemá dôvod otáľať. Minule šiel trh po zlých payrolls najprv dole, potom hore ..teraz by to mohlo byť naopak. Zverejnenia tiež môžu zavážiť...začne Alcoa a prvý týždeň bude patriť bankám...tam nevidím dôvod na nejaký super optimizmus. Uvidíme ostatné...minulý kvartál to nebolo nič moc. Trh stále verí, že druhý polrok bude oživenie...v tom sa možno sklame. Na budúci týždeň verím v miernu korekciu...hlbší pokles by mohol nastať skôr v auguste-septembri. Poklesy sa však hrajú velmi ťažko...sú pekné, ale zriedkavé. Ale môžu prísť ako blesk z jasného neba..velmi ťažko je určiť kedy.

Príčiny. Uvidíme Čínu...tam to teraz drieme. Ticho pred búrkou? Fed by mohol prekvapiť zvýšením...teraz má dobré podmienky a nepotrebuje zvyšovať len kvôli inflácii...ale hlavne kvôli tomu, aby doplnil arzenál zbraní....Otázka znie: Ked nezvýši FED sadzby (teraz, keď sa relatívne darí), tak z čoho ich bude znižovať ked vypukne skutočná kríza? Tie očakávania trhu sú mimo mísu...Feďáci neustále opakujú že toho roku by najradšej dvihli 2-3x a na budúci 3-4x. Trh si myslí, že to budú stále odkladať. Tento takmer nulový stav trvá už 7 rokov ! A nezdá sa, že kríza je za nami...

Mimo Číny sú velmi aktuálne európske banky. Nevedel som, že sú až v takom katastrofálnom stave. A bolo mi divné, že ECB vystrája a skupuje už aj korporátne dlhopisy...28 júla budú výsledky stres testov EU bánk...Katastrofa môže prísť zo strany talianských bánk, Deutsche bynky a pár iných nemeckých, ale aj španielskej Santander. Takisto britské banky to majú teraz nahnuté. To by bol scénar ako pri Lehman Brothers...môže nastať run na banky a tým, že investori a akcionári nebudú chránení ako boli v USA..to by mohlo spustiť panický výpredaj.

Dôsledky Brexitu ešte prídu. To bude na dlhšiu dobu. Spustiť to môžu problémy bánk, pokles cien realít, sťahovanie firiem z UK, nové volby ( už teraz vieme, že prime minister bude baba...ale Thatcherová to určite nebude ), pokles HDP UK i EU...ktovie, čo všetko sa môže vyvinúť.

Takže ja tipujem FED, EU banky, alebo Čína...možné sú aj kombinácie...alebo všetko naraz. Samozrejme, v hre môže byť aj kadečo iné, ako pokles ropy, forexové turbulencie, terorizmus, geopolitické riziká...

P.S. Hráčov na short (vrátane seba ) upozorňujem, že hra na pokles je vysoká a riziková hra. Netreba veľa riskovať a netreba do toho dávať priveľa...Treba sa zamyslieť aj nad druhou stranou mince, že americké akcie sa pri problémoch v Číne a EU stávajú investičným safe heaven. V prostredí zvýšeného globálneho rizika, v prostredí aké máme na dlhopisovom trhu, v prostredi nízkych úrokových sadzieb a silného dolára sa kapitál môže prirodzene presúvať tam kde hrozí najmenšie riziko a relatívne dobré výnosy (reward)...a to sú práve americké akcie.
Tak sa už stalo neraz v minulosti, keď miesto očakávaných poklesov prišiel rast, znova rast, a ďalší rast. A žiadny čierny scénar sa nenaplnil... ani dolár nepadol na hubu, ani ropný zlom nenastal, ani zlato nevyrástlo do nebies....
Dlhodobý bias rastu cien akcií by mal byť proste základom . Môžeme veriť na korekcie, na krízy, na volatilitu, ale jediná istota ktorú máme na akciovom trhu je, že bude dlhodobo dosahovať nové a nové maximá. Preto pozor na hru na poklesy, je to tvrdá a ťažká hra.

[Peter Em]

Čaute

Ako tak plynie leto, aj moje vlákno zasiahla uhorková sezóna. Ani neviem prečo vlastne. Rozhodne sa nedá povedať, že by som neriešil žiadne trady. Nebolo ich síce veľa, ale tuším všetky dopadli dobre (okrem tej porcie SPXU, ktorú ešte držím) Keďže som ich tu nereportoval real time, je zbytočné tu spomínať, aké akciové tituly (a etf) to boli.

Čo je podstatné:
Ako správny burzián som ani v lete nezaháľal a okrem tradingu som sa venoval najmä stratégii a pravidlám.

Pravidlá: updatoval som staré na nové, lepšie.
Stratégia: tá taktiež prešla podstatnými zmenami.Z mnohých zmien spomeniem len jednu, ale najzásadnejšiu - hedging.
Odteraz plánujem byť stále, aspoň čiastočne zahedgeovaný proti neželaným pohybom trhu.

K tomu SPXU, kt. ešte držím: Pohoda. Nevidím dôvod na nejaké haluze. Ak trhy v dohľadnom čase neklesnú, časť (napr. polovicu) stratovej pozície predám a s polkou sa pekne zabavím. Navyše, ako uvádzam v staršom príspevku (po Brexite), je to už len časť pôvodnej pozície.

Momentálne som na dovolenke a sranda je, že sledujem burzu oveľa viac ako v priebehu roka. Nie som typ, ktorý si ulietava na mori, či opaľovaní. Skôr som sem priešiel zmeniť prostredie a užiť si maximálnu pohodu. Keďže mám na izbe medzi ostatnými kanálmi Bloomberg TV a CNBC Europe, bude to z pohľadu bežného človeka dosť netradičná dovolenka.

Všetko nasvedčuje tomu, že ďalšie trady tu pribudnú v priebehu niekoľkých dní.

[Peter Em]

Ok, hodím sem včerajší nákup. Nebude to síce real time, ale cena je aj tak nižšie, než som kúpil, takže by to nemuselo nikomu vadiť. Keby vadilo, pridám print screen.

BUY UWTI @ 22,16 cca 3 % účtu. (1. vstup)
Teraz je cena okolo 21,40. Kupoval som to, keď bola ropa cca na 45. Takmer nikto s určitosťou nevie, ktorým smerom sa vydá. Ak pôjde naspäť hore, vyberiem nejaký zisk. Ak pôjde cena nižšie, spravím ďalšie (PLÁNOVANÉ a CHLADNOKRVNÉ) vstupy.

Je to triple leverage, takže ani 3 % účtu nie sú málo - ak sa jedná o prvý vstup. Rátam absolútne so všetkým. (návrat k 50, alebo vyššie, alebo nové all time lows)
Podstatné je, aby bol dodržaný moneymanagement a pravidlá. Ak budú, celý trade sa bude niesť v znamení maximálnej pohody a ani náznaku stresu.