INVESTIĆNÁ HITPARÁDA - Archív

[JUGGLER]

..........................................................................................................................................................................

VYHODNOTENIE - k 30.9. 2023

..........................................................................................................................................................................

JOGOV GAMBLING (USD): +143,17% . Simulovaný pozičný trading.
Od 1.1.2019: +252,77% (+30,39% p.a.). ETF USA (USD): +83,77% (+13,68% p.a.).

MICHAL NALEVANKO (EUR) – jeho dlhodobé portfólio: +101,88% . Od 1.1.2023.
Dlhodobé investovaníie do indexových ETFs na Nasdaq 100 (USA Technológie)cez pákový efekt. Vlákno viď TU.
Pre porovnanie ETF Lyxor Nasdaq 100 v EUR: +35,85%

JOGO - POSTUPNÝ INVESTOR (USD): +99,76% s dividendami. Simulované investovanie.
Od 1.1.2016: +187,37% (+14,60% p.a.). ETF USA (USD): +137% (+11,79% p.a.). ETF SVET (USD): +102,17% (+9,51% p.a.)

MARTIN7 (USD): +87,95% . Real trading.
Od 24.5.2016: +992,82% ! (+38,43% p.a.). ETF USA (USD) za rovnaký čas: +130% (+11,99% p.a.)

ADAM - BITCOIN DCA (EUR) - postupný investor: +64,88% . Celkove od 1.2.2020: +168,82% (+31,02% p.a).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +46,8% (+11,06% p.a.) ETF SVET: +36,1% (+8,79% p.a.).

JARI – TRADER (USD), futures, akcie: +51,43% . Od 24.1.2022: +93,72% (+48,15% p.a ).
ETF USA (USD) za rovnaký čas: -7,41% (-4,32% p.a.). ETF USA Nasdaq (USD): -8,44% (-4,93% p.a.)

ETF USA TECHNOLÓGIE (USD): +35,85% s dividendami = etf na index Nasdaq (Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc)

J&T OPPORTUNITY fond (CZK): +31,34%. (Michal Semotán). Za 23 rokov od 29.5.2000: +365,64% (+6,81% p.a.).
ETF SVET v USD +229% (5,23% p.a.), v EUR +188% (+4,64% p.a.). ETF USA v USD za ten istý čas +362% (+6,78% p.a.).
Vynikajúci výsledok! Toto je skutočný český Buffett, ktorý bije benchmark i napriek poplatkom fondu 2,35% p.a.

ETF ARKK inovácie (Cathie Wood) (USD): +26,98% . Celkovo od 31.10.2014: +94,65% (+9,33% p.a.).
Poplatky TER: 0,75% p.a. Porovnanie: ETF Nasdaq: +274,7% (+16% p.a.). ETF USA: +145% (+10,57% p.a.)

365. INVEST Cryptomix Fond (EUR) – alternatívny crypto ETF fond: +25,1%.
Od začiatku 12.4.2022: -44,6% (-33,11% p.a.). ETF SVET: +2,16% (+1,47% p.a.), ETF USA (EUR): +2,83% (+1,92% p.a.)
Cryptomix nepriamo investuje do kryptomien prostredníctvom regulovaných, na burze obchodovateľných cenných papierov, ktoré kopírujú výnos výberu z 13 kryptomien. TER fondu podľa letáka 1,88% p.a., ale v 2022 bol podľa KIID 6,51%. V štatúte fondu je uvedené, že horná hranica výšky odplaty za správu fondu je 5% s priemernej čistej hodnoty majetku vo fonde. V predajnom prospekte je uvedené , že vzhľadom na vysokú rizikovosť fondu je možno investovať len cez program Investičné sporenie pri minimálnej mesačnej investícii 20 € a maximálnej 1000 € mesačne. Distribúcia fondu je cez finančných sprostredkovateľov. Ich odmena je vstupný poplatok, výstupný, resp. podiel z odplaty správcu. Vo fonde je zatiaľ len 366 tisíc €.

SLAVOVE PORTFÓLIO, investor do akcií: +21,84%.
Od 1.8.2021: -0,66%. Pre porovnanie ETF SVET za rovnaký čas +9,01%

IBI - POSTUPNÝ INVESTOR (EUR): +21,83% s dividendami.
Od začiatku 21.6.2021: +8,38% (+3,6% p.a ). ETF SVET:+12,3%(+5,23% p.a.).

CHARLES BRIDGE Global Macro Fond (EUR): +21,25%
Od založenia 31.10.2012: -38,86% (-4,41% p.a.). ETF SVET za ten istý čas: +234% (+12% p.a.).

MIKR – TRADER (USD), opcie, akcie: +19,84% .
Od 1.1.2022: +54,96% (+28,53% p.a.) . ETF USA odvtedy: -7,41% (-4,32% p.a.)

JUGGLER - AKTÍVNY INVESTOR (etf SPY+ iné): +18,6%. Simulované investovanie (Long only) s časovaním výberu ziskov, dlhými obdobiami v cashi a s aktívnym časovaním nových vstupov. Zatiaľ (od 2016) neúspešný pokus o prekonanie pasívneho sedliaka v ETF USA.

DANIEL GLADIŠ fond Vltava (CZK) : +14,86%.
Od založenia 1.9.2004: +39,42% (+1,76% p.a.). ETF SVET v EUR za ten istý čas: +360%(+8,45% p.a.).
ETF USA v EUR +489% (+9,85% p.a.). Inflácia v ČR odvtedy minimálne 46% (-3,3% p.a.).

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
ETF USA 500 (EUR): +14,49% s dividendami = etf na index S&P 500 (iShares Core S&P 500 UCITS ETF Acc), Xetra SXR8
::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
......................................................................................................................................................................................
ETF USA 500 (USD) = obyčajný človek v etf SPY : +13,4% s dividendami (iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc)
......................................................................................................................................................................................

WARREN BUFFETT ( akcia BRK ): +13,4%.

AM SLSP Fond maximalizovaných výnosov (EUR): +13,38%
Od založenia: 1.5. 2007: +99,25% (+4,29% p.a.). ETF SVET v EUR: +208% (+7,11% p.a.).
ETF USA v EUR: +374% (+9,94% p.a.). Poplatok za správu je 1,65% p.a.. V tomto fonde majú ľudia 549 mil.€ !

J&T ARCH INVESTMENTS (EUR) – Fond kvalifikovaných investorov: +12,93%.
Od vstupu na burzu 10.5.2021: +24,76% (+9,69% p.a.). ETF SVET: +15,9% (+6,36% p.a.), ETF USA: +22,3% (+8,78% p.a.)
Fond je zaujímavý tým, že sa dá kúpiť na pražskej burze, čím sa dá vyhnúť poplatkom, sankciám i zdaneniu výnosov po 1 roku držania. V roku 2021 som hodnotil výsledky fondu cez úpis (podobne ako podielový fond), v súčasnosti hodnotím cenu na Pražskej burze.
Obchodovanie na burze začalo pri cene 1,05.
J&T musím pochváliť: v tejto chvíli prekonáva indexové ETFs !

ETF SVET (EUR): +12,66% s dividendami = etf na index MSCI World: iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

ETF SVET VALUE (EUR): +12,61% s dividendami = SPDR MSCI World Value UCITS ETF (acc).
Od založenia 2.9.2020 : +49,14% (+13,87% p.a. ). ETF SVET: +34,71% (+10,17% p.a.). ETF USA: +39,47 (+11,42% p.a).
Je to jediné etf na MSCI World Value Exposure Select index.
Obsahuje hodnotové akcie z rozvinutých krajín na celom svete, snaží sa vyhnúť spoločnostiam s nízkou kvalitou. Obsahuje 347 akcií.
Výber titulov je založený na základných účtovných údajoch, ako je návratnosť vlastného kapitálu, pomer dlhu k vlastnému kapitálu a variabilita zisku. Nadradeným indexom je index MSCI World. TER (total expense ratio) je 0,25 % p.a.
ETF kopíruje výkonnosť podkladového indexu úplnou replikáciou (nákup všetkých zložiek indexu). Dividendy sa akumulujú a reinvestujú v rámci ETF.
Keďže to ETF má len tri roky, dovolil som si pozrieť výnos indexu MSCI World Value Exposure Select – veď účelom ETF je kopírovať výnos indexu.
Výnos MSCI Value bol za posledných 10 rokov nižší : 6% p.a. vs. ETF SVET 8,2% p.a.
A riziko vyššie: najväčší DD -60,6% vs. ETF SVET -58%. Graham by sa v hrobe obracal...

ETF SVET (USD): +11,6% s dividendami = etf na index MSCI World = iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

MERIDON Global Equity fond (EUR): +11,2% (Matěj Turek a Tomáš Sysel).
Od založenia 30.6.2014 +109,2% (+8,3% p.a. ). ETF SVET (EUR) za stejný čas +152,7% (+10,85% ).
ETF USA (EUR) za stejný čas +227,7% (+14,1% ). Poplatok za správu 0,9% p.a., podiel na zisku 20% HWM

ETF USA 500 (EUR - HEDGED): +11,15% s dividendami = menovo zaistené etf (iShares Core S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF Acc), Xetra IBCF

PORTU 100 (EUR): +10,8% . ETF portfólio 100% akcie cez portu.sk.
Od 1.1.2018: +32,1% (4,96% p.a.). ETF SVET v EUR: +71,32% (+10,3% p.a.).

IAD GLOBAL INDEX fond (EUR): +10,5%. Od založenia 14.2.2001: +41,61% (+1,6% p.a.).
ETF SVET(EUR) za stejný čas: +232% (+5,5% p.a), ETF USA v USD: +386% (+7,53% p.a.).
Najstarší slovenský fond, ktorý investuje do indexových ETFs. Má v správe 130 miliónov €. Je to zároveň najdrahší podielový fond, kde je vstup 2% a priebežný poplatok 3,85% p.a. (update podľa 2022) a zároveň najdrahšia investícia cez ETFs. Paradox, pretože výhoda investovania cez indexové ETFs je práve v extrémne nízkych nákladoch (samotné ETF má náklady len 0,07% p.a.). Ďalší paradox slovenskej investičnej scény: Global Index je držiteľ ocenenia Zlatá minca za 2022.

AMUNDI FUNDS - Pioneer US Equity Research (USD): +10,38% .
Od založenia 18.12.2000: +206% (+5,03% p.a.). ETF USA za rovnaký čas: +395% (+7,27% p.a.)

ETF NEMECKO (EUR): +9,91% s dividendami = etf na index DAX, iShares Core DAX UCITS ETF (DE)

ETF EU DIVIDENDOVÍ ARISTOKRATI (EUR): +9,9% s reinvestovanými dividendami (SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF Dist).
Od založenia 28.2.2012: +109,93% (+6,1% p.a.). ETF iShares STOXX Europe Large 200 UCITS ETF: +139,5% (+8,2% p.a.). ETF USA(EUR) za rovnaký čas: +376% (+14,42% p.a.)

TAM – Globálny akciový fond (EUR) (Tatrabanka): +9,76% .
Funguje od 3.2.2020: +18,19% (+4,68% p.a.). Podielový fond investuje do ETFs.
Poplatky sú lepšie ako vo Finaxe: 0,95% p.a. ETF SVET za rovnaký čas: +35,7% (+8,71% p.a.). Ľudia majú v tomto fonde 105 mil.€.

FINAX 100 (EUR): +9,68% . Od 21.2.2018: +49,04% (+7,12% p.a.). ETF SVET (EUR): +73,46% (+10,11% p.a.).
ETF USA za rovnaký čas: +101,5% (+14% p.a.). Výsledky Finax100 do konca 2022 sú updejtované podľa vlastného vyhodnotenia Finaxu.
Porovnanie s ETF USA je len pre zaujímavosť, v rámci predikcie, že ETF USA bude nasledujúce roky výnosnejšie ako ETF SVET.

ETF EURÓPA (EUR): +9,3% s dividendami = etf na index MSCI Europe = iShares Core MSCI Europe UCITS EUR (Acc).

KOOPERATIVA - INDEXOVÝ dôchodkový fond: +9,2%, predtým 365.LIFE - INDEXOVÝ FOND
Od založenia 2.04.2012 výnos +124,16% (+7,27% p.a.). ETF SVET (EUR): +250,5% (+11,8% p.a.). ETF USA (EUR): +369,2%(+14,8% p.a.).
J&T ktorá prevádzkuje 365.banku a Poštovú banku predala fondy a celú DSS Kooperatíve.
DSS Kooperatíva v II . pilieri pokračuje z 2 fondami: 365.life indexovým negarantovaným a dlhopisovým garantovaným.

VÚB – EURIZON AKCIOVÉ PORTFÓLIO (EUR) : +8,99% .
Od 9.7.2019: +44,18% (+9,02% p.a.). Pre porovnanie ETF SVET za rovnaký čas: +48,5% (+10,5% p.a.)
Vlajková loď VÚB. Fond investuje do ETFs, čiže súperi s naším sedliakom v ETF SVET. Poplatok fondu je 1,43% p.a. Vstupný 2,5%.
V tomto fonde majú ľudia 412 mil. €

QUANT fond (CZK): +8,26% (Pavel Kohout).
Od založenia v 31.8.2016: +40,82% (+4,95% p.a.). ETF USA za stejný čas +120% v USD (+11,78% p.a.), v EUR +132% (+13,1% p.a.).
Algoritmicky riadený investičný fond, ktorý obchoduje s ETF USA. Ročná nákladovosť fondu (TER): 1,5%.

365. INVEST Blockchain Fond (EUR)-akciový fond: +7,99%.
Od začiatku 28.9.2021: -28,22% (-15,24% p.a.). ETF SVET: +8,1% (+3,96% p.a.), ETF USA (EUR): +12,4% (+6% p.a.)
Blockchain Fond obsahuje diverzifikované portfólio 32 ks. amerických a európskych akcií využívajúcich blockchain a AI technológie.
Pri zostavovaní portfólia sa manažér fokusuje na fundamentálnu analýzu jednotlivých spoločností. TER fondu podľa letáka 1,88% p.a.

ETF INDIA (EUR): +7,97% s dividendami = iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc).
Total expense 0,65% p.a. ( čo je voči iným lacnejšie ). Obsahuje akcie ( nie syntetický swap).
Najstaršie MSCI India od Lyxoru s TER 0,85% p.a. má od začiatku 12.12.2006 výnos v EUR +173,6% (6,2% p.a.).
Porovnanie: ETF SVET(EUR) +232% (+7,4% p.a.), ETF USA: +377% (+9,75% p.a.).
ETF India som zaradil od 2023, hodnotenie aj od 2016 (od 2016 Amundi MSCI India s expense 0,80% p.a.).

C-QUADRAT ARTS Best Momentum (EUR) : +7,82% .
Od založenia 16.5.2008: +52,05% (+2,76% p.a.). ETF SVET za rovnaký čas +239%(+9% p.a.).
Aktívna správa cez AOS za ktorú sa platí 2,63% p.a. + 20% podiel na zisku HWM.

DOMINIK HRBATÝ - FINAX (EUR) = investovanie cez etf: +7% . Celkovo od 21.5.2018: +28,9% (+4,85% p.a.).
Benchmarková investícia (80% etf MSCI World + 20% etf Global Bond): +49,67% (+8,25% p.a.).
Porovnávacia simulácia je bez poplatkov a rebalansingu. Dominik od počiatočnej investície 100K dvakrát dokupoval po 10K. Simulácia je bez dokupov.
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +86,8% (+13% p.a.).
Rozdiel medzi reálnym zhodnotením Dominika vo Finaxe (+4,85% p.a.) a sedliakom v ETF USA (+13% p.a.) je pozoruhodný.
Ukazuje sa, že téza ,,nešpekuluj, ale zhodnocuj úspory v ETF na SP500,, ktoré ťahajú americké technológie je ,,sedliacky,, logická a výnosná.

TAM – Americký akciový fond (EUR) (Tatrabanka): +6,89 % .
Od založenia 1.12.2000: +115,8% (+3,43% p.a.). ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +301,3% (+6,36% p.a.).
Predtým boli poplatky 2,58% p.a., teraz 1,10% p.a. Fond bol v strate až do 2015. Maximálny pokles bol na úrovni -74,33% (ETF USA okolo -60%).
Po prvých 10 rokoch bol stav -49% (-6,51% p.a.). V tomto fonde má ľud 133 mil.€. Od 1.8.2022 je fond zberným fondom Raiffeisen fondu vo Viedni.
Perlička: najväčšia investícia fondu je Nvidia (3,9%), Apple medzi najväčšími nie je...

METATRON Long Term Equity (EUR) (Juraj Podracký): +6,3%
Od založenia 31.8.2014 výnos +173,85% (+11,73% p.a.). ETF USA v EUR za rovnaký čas: +209% (+13,52% p.a.), ETF SVET v EUR: +142% (+10,4% p.a.).
Fond mal počas covid krízy pokles iba -18,2%, zatiaľ čo indexy klesli -35% a viac.

ETF MORNINGSTAR MOAT (USD) : +6,1% . VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF.
Od 16.10.2015: +142,3% (+11,77% p.a.). ETF USA: +139,3% (+11,39% p.a.)
Fond replikuje Morningstar® Wide Moat Focus Index - portfólio podhodnotených akcií, ktoré majú konkurenčnú výhodu.
Akcie sú vyberané a kvartálne prehodnocované expertmi z MorningStar. TER: 0.49% p.a.

JUGGLER - POZIČNÝ TRADER: +5,38% . Simulovaný pozičný + vybraný reálny momentum trading.

FIO - Globálny akciový fond (EUR) : +4% .
História od 26.1.2021: +4% (+1,48% p.a.).
Poplatky sú 2,28% p.a. ETF SVET za rovnaký čas: +24,29% (+8,46% p.a.).
Fond investuje do 30-40 globálnych akcií. Je určený pre investorov hľadajúcich vyšší výnos pri vyššej tolerancii rizika.
Zatiaľ je to ukážka nevydareného stockpickingu. Fond podobne ako Top Stocks vsádza príliš veľa na zdravotníctvo (28,3%) a zanedbáva technológie (28,27%).
Manažér si zjavne nevšimol, že vyšší výnos pri vyššom riziku dosahujú len portfólia s vysokým podielom technológii.
Napríklad vysokú váhu po 5% majú vo fonde akcie ako UnitedHealth, Thermofisher, CVS Health...
Ale technologickí lídri majú mizivé váhy: Google len 0,14%, Meta 0,06%, Microsoft 0,12%, Amazon 0,11%, Nvidia 0,05%.
Apple a Tesla úplne chýbajú. Veľa šťastia FIO...

HB REAVIS (EUR) - Realitný Fond: +3,59%.
Od začiatku 1.7.2011: +195% (+9,65% p.a. – kvalifikovaní investori).
ETF SVET: +270% (+11,3% p.a.), ETF USA(EUR): +427% (+14,54% p.a.)
Doposiaľ najvýnosnejší realitný fond v SR. AUM 340 mil. €.
Fond začal ako FKI (min.vklad 125 000 € ). Koncom roka 2018 pridal triedu A z možnosťou investovať od 50 000 €.
Od októbra 2022 pridali retailovú triedu z limitom od 10 000 €

365.LIFE - AKCIOVÝ FOND: +3%. Negarantovaný dôchodkový. Fond skončil 28.4.2023.
Od založenia 22.03.2005 výnos +3,9%(+0,21% p.a.). ETF SVET (EUR): +337% (+8,4% p.a. ). ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +500% (+10,3% p.a.)
J&T ktorá prevádzkuje 365.banku a Poštovú banku predala fondy a DSS Kooperatíve.
DSS Kooperatíva nechala tento fond zaniknúť a v II . pilieri pokračuje z 2 fondami: 365.life indexovým negarantovaným a dlhopisovým garantovaným.

ZLATO (EUR) cez ETF : +2,8% (iShares Physical Gold ETC)
Do hitparády som vybral európsku verziu iShares Physical Gold ETC, pričom odporúčam aj Invesco Physical Gold ETC (obidve ter 0,12% p.a. a história od 2011).
Zaujímavé ETF je aj Xetra Gold, ktoré vždy kopíruje aktuálnu cenu zlata za 1gram a má TER 0,3% p.a., ktorý je účtovaný osobitne.
Výnos zlata má historicky veľké výkyvy. Zlato dokáže niekoľko rokov prudko rásť a potom celé desaťročia stagnovať ( napr. za posledných 10 rokov dalo zlato iba +20% voči ETF USA +200% ).
Najväčší rozdiel medzi výnosom akcií a zlata spôsobuje reinvestovanie dividend a tzv. zložené úročenie. Bez reinvestovania dividend by ste v akciách dosiahli za posledných 30 alebo 50 rokov voči zlatu zhruba dvojnásobný výnos. Z reinvestovaním dividend ( najlepšie cez akumulačné ETF) je výnos za posledných 30 rokov zhruba trojnásobný(+1500% akcie a +500% zlato), za 50 rokov až šesťnásobný (+12 000% v akciách vs. +2000% v zlate)

365. INVEST (EUR) - Realitný Fond: +2,51%. Od začiatku 16.4.2007: +100,91% (+4,33% p.a.).
ETF SVET: + 222% (+7,36% p.a.), ETF USA(EUR): +380% (+10% p.a.)
Najväčší realitný fond na slovenskom trhu ( 1 mld. € ) s históriou 16 rokov. TER 2% p.a.

365. INVEST - EKO Fond (EUR): +2,5%.
Od začiatku 13.9.2021: -10,98% (-5,52% p.a.). ETF SVET: +5,8% (+2,79% p.a.), ETF USA (EUR): +10,48% (+5,74% p.a.)
EKO Fond obsahuje diverzifikované portfólio 82 najsilnejších amerických a európskych akcií.
Pri zostavovaní portfólia sa fokusujeme na fundamentálnu analýzu jednotlivých spoločností pri zohľadňovaní business modelu udržateľnosti, ESG a ekologickosti. TER fondu podľa letáka 1,88% p.a., ale v 2022 bol podľa KIID 2,63% (bez vstupných a výstupných poplatkov ).
V štatúte fondu je uvedené, že horná hranica výšky odplaty za správu fondu je 1,65% s priemernej čistej hodnoty majetku vo fonde.
V predajnom prospekte je uvedené , že do fondu je možno investovať aj cez program Investičné sporenie od 20 € mesačne, alebo syslenie od 10 centov.

LADISOVÉ AKCIE (USD): +0.2% s čistými dividendami 4% p.a.
Simulované portfólio od 2006 vykazuje zisk +4,07% bez dividend. S dividendami to je približne +108,5% (+4,23% p.a.).
ETF SVET za ten istý čas s dividendami +252% (+7,35% p.a.).
ETF USA za ten istý čas s dividendami +399% (+9,49% p.a.).
Buffett (cez akciu BRK) za ten istý čas výnos +506% (+10,69% p.a.)

TAM – SMART fond (EUR) (Tatrabanka): -0,03% .
Od založenia 10.05.2010: +1,66% (+0,12% p.a.). ETF SVET (EUR) za stejný čas +290,1% (+10,7% ). ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +449,2% (+13,56% p.a.).
V čom je fond ,,smart,, teda chytrý, keďže to nevidíme na výsledkoch?:
Inovatívna stratégia fondu zabezpečuje, že sa peniaze investujú do tých zložiek, ktoré rastú a odpredáva tie, ktoré klesajú. Ako prvý fond na Slovensku využíva umelú inteligenciu. Stratégia využíva počítačový algoritmus, ktorý sa učí na základe dát a dáva signály, kedy nakupovať a predávať akcie.
Fond investuje do akcií spoločností podnikajúcich v oblastí najnovších technológií, robotiky, automatizácie, solárnej infraštruktúry, čistej energie, vody, internetovej bezpečnosti, alternatívnej reality alebo blockchain technológií. Zaujímavý výnos môže investor dosiahnuť investovaním do amerických, európskych akcií a akcií z rozvíjajúcich sa krajín, realít, cudzích mien, zlata, ako aj do dlhopisov stabilných krajín.
O tomto fonde sme mali diskusiu v roku 2011. TAM vtedy predikoval fondu výsledky na úrovni ETF USA.
Čo k tomu dodať? Inflácia od roku 2010 je cca 35%. V tomto fonde majú ľudia 128 mil. €.

ETF EU VYSOKÉ DIVIDENDY (EUR): -0,41% s reinvestovanými dividendami (iShares EURO STOXX Select Dividend 30 UCITS ETF).
Od založenia 3.5.2005: +82,19%(+3,31% p.a.). ETF iShares STOXX Europe Large 200 UCITS ETF za ten čas: +190% (+5,95% p.a.). ETF USA /(EUR) za rovnaký čas: +376% (+8,86% p.a.)

VITUSUS: -2,01% s dividendami. Od začiatku (12 rokov): +41,76%

ETF MOMENTUM (USD): -2,83% . Fond iShares Edge MSCI USA Momentum (acc.), obsahuje US Large a Mid Cap akcie, ktoré prekonávajú trh.
Od začiatku 13.10.2016: +99% (+11,21% p.a.). ETF USA: +124% (+12,28% p.a. )

J&T KOMODITNÍ fond (CZK) -2,85% (Marek Janečka, CFA). Ropa, kovy, agrokomodity. Ročný poplatok: 2,3% p.a.
Od založenia 1.2.2011: -38,54% ( -3,77% p.a. ). ETF USA za stejný čas: +302% v USD (+11,62% p.a.) a +423% v EUR (+13,96% p.a.)

METATRON Global Macro fond (EUR) (Juraj Podracky): -3,68%. Od založenia 30.6.2011 výnos +67,8% (+4,32% p.a.).
ETF SVET v EUR za rovnaký čas: +272% (+11,32% p.a.), ETF USA v EUR: +442%(+14,79% p.a.)

TOP STOCKS (CZK): -5,66 %. (Ján Hájek). Od založenia 28.8.2006, teda za 17 rokov +226,1% (+7,16% p.a.).
ETF USA (USD) za ten istý čas +336,6% (+9% p.a.), ETF NASDAQ 100: +1033% v USD (+15,26% p.a) a +1131% v EUR (+15,8% p.a.) !
Hájek sa profiluje ako top stockpicker hľadajúci maximálny výnos bez ohľadu na riziko.

METATRON Short Equity Fund (EUR) (Aleš Vávra): -5,77% %. Od založenia 30.6.2013 výnos +46%, (+3,76% p.a.).
ETF USA v EUR za rovnaký čas: +290% (+14,2% p.a.). ETF SVET v EUR: +200% (+11,31% p.a.)

CHODEC Baník vs. Sedliak (USD): -5,8%. Investícia do zlata cez long ETF GLD vs. Short ETF SPY. Od 24.2.2023.
SPY long za rovnaký čas +2,5%. Poplatky za shortovanie a dividendy budú riešené až na konci roka.

ETF USA DIVIDENDOVÍ ARISTOKRATI (USD): -6,69% s reinvestovanými dividendami (SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF).
Od založenia 14.10.2011: +224,2% (+10,33% p.a.) . ETF USA za rovnaký čas: +324% (+12,84% p.a.).

ETF ČÍNA (EUR): -6,71% s dividendami = iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc), ICGA, obsahuje 765 akcií.
Total expense 0,28% p.a. ( čo je voči iným lacnejšie ), ale história len od 24.6.2019.
Najlacnejšie ETF je Franklin FTSE China s TER 0,19% p.a. , tiež od 6/2019 s 914 akciami.
Pre historické porovnanie od 26.1.2011 použijem HSBC MSCI China s TER 0,28% p.a. ( je distribučné, ale mám total return ).
Pre najstaršie výsledky od 2004 musím použiť iShares China Large Cap UCITS ETF s TER 0,74% p.a., distribučné, ale mám total return.
Tu je porovnanie:
Čína od 21.10.2004: +175,42% (+5,49% p.a.), ETF SVET:+360% (+8,4% p.a.), ETF USA: +506% (+9,98% p.a.)
Čína od 26.1.2011: +42,36% (+2,83% p.a.), SVET: +256,6% (+10,5% p.a.), USA: +421,5% (+13,9% p.a.)
Čína od 1.1.2016: +13,24% (+1,62% p.a.), SVET: +105% (+9,7% p.a.), USA: +144% (+12,2% p.a.)
Čína od 24.6.2019: -14,7% (-3,66% p.a. ), SVET: +51,26% (+10,2% p.a.), USA: +66% (+12,6% p.a.)

STARÝ GAMBLER (EUR) - investor do akcií: -8,32%.
Od 10.2.2022: -30,08%. ETF SVET v EUR za rovnaký čas +3,54%.
Starý gambler sa po rokoch vrátil na burzu, kde cez cash účet a ,,long only,, pozične obchoduje.
V roku 2022 dosiahol pozitívny realizovaný zisk nad +10%, ale investícia do ruského Gazpromu mu po vypuknutí vojny prudko klesla a ostala zmrazená.

TANGO - POZIČNÝ TRADER (USD): -9,75% . Set-up trading zahŕňajúci forex a crypto.
Od 24.4.2020: +15,18% (+4,2% p.a.). ETF USA za rovnaký čas +59% (+14,45% p.a.), ETF SVET(USD) +52,6% (+13,1% p.a.).

FRANKLIN Gold and Precious Metals fond (USD): -11,59% (Franklin Templeton). Akcie firiem na zlato a vzácne kovy.
Od založenia 7.4.2011: -61,43% ! (-7,35% p.a.). Investícia do ETF USA za stejný čas: +293,5% (+11,6% p.a.).

MICHAEL BURRY - Scion Asset Mgmt (USD): -14,51%. Aktívny investing legendy z filmu Big Short.
Od začiatku 1.1.2016: +290,27%. Porovnanie so sedliakom viď výsledky od 2016.

.......................................................................................................................................................................................

REBRÍČEK OD 2016 = 7,75 ROKOV !
.......................................................................................................................................................................................

MARTIN7: +992,82% , +38,43% p.a., od 24.5.2016, ETF USA +130%, +11,99% p.a.
MICHAEL BURRY (USD): +290,27%, +19,21% p.a.
ETF USA TECHNOLÓGIE (USD): +237,15%, +16,98% p.a.
JOGO postupný investor (simulácia): +187,37%, +14,59% p.a.
BUFFETT ( BRK ): +165,28%, +13,42% p.a.
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
ETF USA (EUR): +144,35% , +12,22% p.a.. Náš benchmark: pasívny investor v etf na index SP500 v eurách.
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
J&T OPPORTUNITY fond (CZK): +143% , +12,14% p.a., (Michal Semotán)
ETF MORNINGSTAR MOAT (USD) : +140,66%, +12% p.a.
...........................................................................................................................................................................................................
ETF USA (USD) +137,1% , +11,79% p.a. Náš benchmark: pasívny investor v etf na index SP500 v USD.
..........................................................................................................................................................................................................
METATRON Long Term Equity Fond (EUR)+122,8%, +10,89% p.a.(Juraj Podracký)
ETF MOMENTUM (USD): +99% od 13.10.2016, +10,39% p.a. (ETF USA: 130,6%, +12,2% p.a.)
TAM – Americký akciový fond (EUR): +106,6% , +9,82% p.a.
ETF SVET (EUR): +105,15%, +9,72% p.a.
ETF SVET (USD): +99,1%, +9,29% p.a.
MERIDON Global Equity fond (EUR): +96,32%, +9,10% p.a. (Matěj Turek a Tomáš Sysel)
ETF USA (EUR - HEDGED): +96,1% , +9,08% p.a..
ETF ARKK inovácie (Cathie Wood, USD): +93,89% , +8,92% p.a.
AMUNDI FUNDS - Pioneer US Equity Research (USD) : +93,86% , +8,92% p.a.
ETF USA DIVIDENDOVÍ ARISTOKRATI (USD): +92,56%, +8,82% p.a., (s reinvestovanými dividendami)
JUGGLER aktívny investor do ETFs, hlavne USA (simulácia): +84,92%, +8,26% p.a.
ETF INDIA (EUR): +80,79%, +7,94% p.a. (Amundi MSCI India)
AM SLSP Fond maximalizovaných výnosov (EUR): +78,46% , +7,76% p.a.
ZLATO cez ETF (EUR): +76,75%, +7,63% p.a (iShares Physical Gold ETC)
LADISOVÉ AKCIE: +68,87% s dividendami, +7% p.a.
HB REAVIS - Realitný Fond (EUR): +67,93%, +6,92% p.a.
FRANKLIN Templeton Fond – akcie zlato a vzácne kovy (USD):+67,11%, +6,85% p.a., ale od založenia: -7,35% p.a (12 rokov)
KOOPERATÍVA - INDEXOVÝ FOND, negarantovaný dôchodkový fond: +58,65%, +6,13% p.a.
ETF EURÓPA (EUR): +54,37%, +5,76% p.a.
IAD GLOBAL INDEX fond (EUR): +50,2%, +5,39% p.a.
QUANT fond(CZK): +40,82% od 31.8.2016, čo je +4,95% p.a.
TOP STOCKS fond(CZK): +42,23%, +4,66% p.a.( Ján Hájek )
VITUSUS: +37,98% s dividendami, +4,24% p.a.
ETF NEMECKO (EUR): +35,86%, +4,03% p.a.
ETF EU DIVIDENDOVÍ ARISTOKRATI (EUR): +34,80%, +3,93% p.a., (s reinvestovanými dividendami)
365. INVEST - Realitný Fond (EUR): +25,91%, +3,02% p.a.
METATRON Global Macro fond(EUR): +22,9%, +2,7% p.a. (Juraj Podracký)
VLTAVA fond (CZK): +22,51%, +2,65% p.a (Daniel Gladiš)
J&T KOMODITNÍ fond (CZK) +22,07%, +2,61% p.a.( Marek Janečka, CFA )
METATRON SHORT Equity Fund (EUR): +18,77%, +2,25% p.a. (Aleš Vávra)
ETF EU VYSOKÉ DIVIDENDY (EUR): +17,94%, +2,15% p.a, (s reinvestovanými dividendami)
C-QUADRAT ARTS Best Momentum Fund (EUR): +14,28% , +1,74% p.a.
ETF ČÍNA (EUR): +13,24%, +1,62% p.a. (HSBC MSCI China)
JUGGLER pozičný trader (simulácia): -1,88%, -0,24% p.a.
TAM – SMART fond (EUR): -3,96%, -0,52% p.a.
365.LIFE AKCIOVÝ dôchodkový fond: -17%, -2,46% p.a.. Fond skončil k 28.4.2023 (Kooperativa ho zrušila)
CHARLES BRIDGE fond(EUR): -47,88% , -8,07% p.a.(Ján Kaška)

[JUGGLER]

Pridal som:

HB REAVIS (EUR) - Realitný Fond: -29,6%.
Od začiatku 1.7.2011: +98,8% (+5,65% p.a. – kvalifikovaní investori).
ETF SVET: +292,2% (+11,55% p.a.), ETF USA (EUR): +468% (+14,91% p.a.)
Historicky najvýnosnejší realitný fond v SR. AUM 340 mil. €.
Fond začal ako FKI (Fond kvalifikovaných investorov, min.vklad 125 000 € ) v júni 2011.
Cena akcií začala na 1000. V novembri 2023 bola 1321 a v decembi už len 889.
Koncom roka 2018 HB Reavis pridal triedu A s možnosťou investovať od 50 000 €.
Trieda A začala v novembri 2018 na cene 1000. Po 5 rokoch v novembri 2023 bola cena 969, v decembri už len 652.
Od októbra 2022 pridali retailovú triedu z limitom od 10 000 €. Cena začala na 100, v novembri 2023 dosiahla 103,22 ale rok 2023 skončil na cene 69,42.
K výnosom z ceny akcií sa vyplácali dividendy, ktoré sa znížili v druhom kvartáli 2023 na polovicu a v druhom polroku 2023 ich už nevyplácali.

Od 2016: +13,17%, +1,56% p.a.

O fonde sme od polovice 2023 viedli diskusiu v tomto vlákne

Kopírujem Informáciu rozposlanú investorom, ktorú dal Andre:

Vážený investor,

Nadväzujeme na predchádzajúci list investorom zo dňa 22.12.2023 obsahujúci komentár k aktuálnej trhovej situácii a chceli by sme Vás touto cestou informovať o jej vplyve na ocenenie a výkonnosť nášho fondu za rok 2023.

Nepriaznivé makroekonomické prostredie, vyvolané nástupom pandémie Covid-19 a neskôr vojnou na Ukrajine, v roku 2022 tvrdo zasiahlo investičný svet. Napríklad akciové trhy následne v roku 2022 stratili 20 až 35% svojej hodnoty. Nášmu Fondu sa podarilo úspešne preniesť cez tieto ťažké Covid-ové časy (prechod na home office, zatvorené obchodné centrá a príslušné renegociácie nájomných vzťahov) a v roku 2022 dosiahnuť výnos na úrovni 9,0%. Situácia sa však, žiaľ, v minulom roku otočila.

Významný nárast inflácie umocnený zdražením energií spustil bezprecedentne prudké zvyšovanie úrokových sadzieb centrálnymi bankami (3M EURIBOR zaznamenal za 15 mesiacov nárast o 4,5%). To sa následne premietlo do vyšších požadovaných návratností z investičných aktív, vrátane nehnuteľností (tzv. yieldy). Tento vývoj vedie, a to aj v prípade zachovania konštantného cash-flow, k hmatateľnému poklesu ocenení nehnuteľností. Svedčí o tom aj minuloročný vývoj európskych realitných indexov (napríklad Green Street Pan European Property Sector index, Euronext Global Equity Market index), ktoré oproti vrcholovým hodnotám (z roku 2022) prišli o veľkú časť svojej hodnoty.

Vplyv na Fond

Takýto všeobecný trhový vývoj bol v prípade nášho Fondu ešte umocnený expozíciou v kancelárskom segmente, odchodom niekoľkých väčších nájomcov, ktorých sa nateraz nepodarilo nahradiť, a pákovým efektom vyššieho zadlženia a vysokých úrokových sadzieb. Výsledkom je pokles hodnoty nehnuteľností v portfóliu Fondu o 14% a tým aj výrazné zníženie čistej hodnoty jeho majetku (tzv. NAV). Čo pre Fond znamená záporný výnos 29,6% za rok 2023.

Kým vyššie zadlženie nám v časoch rastu trhu a nízkych úrokových sadzieb pomáhalo generovať významné výnosy a dividendy (kumulatívny výnos Fondu od jeho založenia k 31.12.2023 dosiahol 5,9%), v opačnom prostredí, teda rastu úrokových sadzieb a yieldov, jeho efekt multiplikuje negatívny dopad na hodnotu NAV.

Napriek tejto nepriaznivej situácii veríme, že hodnota Fondu sa v našom odporúčanom investičnom horizonte vráti na pôvodnú hodnotu. Ubezpečujeme Vás, že pre zlepšenie situácie robíme potrebné kroky, a to najmä v podobe prenájmu voľných priestorov v našich budovách a dočasného pozastavenia vyplácania dividend v zmysle oznámenia zo dňa 28.11.2023.

Ako skúsený investor viete, že investície majú svoje cyklické výkyvy a preto je dôležité sledovať celkový výsledok v investičnom horizonte, namiesto krátkodobých poklesov. Potvrdil to aj minuloročný vývoj na akciových trhoch, ktoré zmazali väčšinu straty z roku 2022. V prospech obratu situácie a opätovného zvýšenia hodnoty Fondu v budúcnosti hovorí aj očakávaná stabilizácia trhových podmienok – najmä predpokladaný pokles úrokových sadzieb (Česká národná banka s tým už nedávno začala a podobný krok sa očakáva tento rok aj zo strany ECB), čo by popri znížení úrokových nákladov malo mať vplyv aj na pokles yieldov a opätovný nárast ocenenia portfólia Fondu.