Ako najjednoduchšie a najlacnejšie hedgovať investíciu v USD?

[prepinakos]

Ahojte,

predstavím scenár :

Investujem/požičiavam USD (variabilný výnos na úrovni 15-20% ročne).

Ale chcem sa chrániť voči menovému rozdielu EUR/USD - už ma to viackrát pekne spálilo.

Aký nástroj je najjednoduchší a najlacnejší? Aktuálne som registrovaný u FIO, LYNXBROKER, Degiro a XTB(z mladosti a naivity )

Uvažujem nad :

1. menovými opciami -
nevýhoda : zdá sa že ich veľa brokerov neponúka a netuším aké by boli prémium
nevýhoda : v opciách som celkom lama, ale predpokladám že stratégia by bola kúpiť call options EUR/USD so strike na cene na akej by som robil zámenu pre investíciu z EUR do USD? Ak by šlo o 100k USD tak predpokladám že teda 1 CALL opciu EUR/USD (ak je teda veľkosť 1 kontraktu pri FX opciach 100 000 jednotiek na rozidle od akciovych 100 jednotiek)
výhoda : nie je potrebné rozdeliť livkidita na 50:50 (teda ak investujem/požičiavam 100k USD tak za opcie zaplatím len prémium povedzme 1k- neviem ake su aktualne sadzby)
výhoda : lacnejšie ako ETF? ,



2. ETF napr LEUR - WT LONG EUR SHORT USD
nevýhoda : potrebujem rozdeliť kapitál v podstate na polovicku ak chcem 100k USD investovať potrebujem 100k investovať do ETF LEUR
nevýhoda : poplatok 0,39% ročne

Čo by ste mi poradili vy? Kde obchodovať menové opcie alebo aký iný spôsob využiť aby nepotreboval na ochranu vkladu veľký cash a zaroven bol bezpecny a lacny?

[osamely chodec]

https://www.cmegroup.com/articles/2021/ ... tures.html

[Rokosák]

Na urovni jednotlivca je hedzovanie drahe a v pripade menoveho zisku zbytocne.

[stary gambler]

Na urovni jednotlivca je hedzovanie drahe a v pripade menoveho zisku zbytocne.

to iste si myslim aj ja, ak som na zaciatku roku mal investicu v usd, a pri tom som clovek co plati eurami-zijeme v erovom spolocestve, tak by mi investicia musela zarobitv 10% v usd , aby som bol prakticky na nule.
sedliacky rozum mi este dava moznost, ze ked je kurz eur/usd, nad 1,25, poslat eura na dolarovy ucet pri konverzii 0.5%poplatku, ked je kurz pod 1,05 poslat si dolare domov na eurovy ucet , , aj bez jedineho obchodu vykonaneneho mam slabych 20% doma - to je jedine rozumne riesenie co ma stoji najmenej.a pomerne jednoduche na realizaciu.,

[andre]

Ako napisal chodec najlepsie to je cez futky.

Spocitalal som pred nejakym casom kolko by stal ten hedging cez futky 6E a rolovanie 4x rocne. Stiahol som historicke data z IB a vychadza mi to 1.5 - 2.5% p.a. rolovanie + spread + poplatky p.a.

Uplne najhrubsi odhad sa da spravit ako aktualny rozdiel ceny 2 najblizsich futiek x 4 + spread + poplatky.

[prepinakos]

Ďakujem páni
@adnre @osamely chodec

tie micro futures vyzerajú zaujímavo, aj poplatkovo dostupne

Nevyznám sa v nich až tak ale návod čo pastol chodec mi toršku pomohol

Len pre sumarizáciu

Ak by som chcel teda zabezpečiť ochranu pred poklesom dolára ( na investícii 100K USD)
1.Nakúpil by som 10 kontraktov EUR/USD - BUY EMicro EUR USD(M6E)
2. Viem si aktivovať automatický rollover?
3. Kde to obchodovať na lynxe som to našiel ale zdá sa že sa to tam neobchoduje https://www.lynx-trader.com/plus/#/instrument/58608129

[andre]

1. Ked mas vacsiu poziciu oplati sa ist cez vacsie futky byva tam o nieco mensi spread. Cize E7 + zbytok cez M6E. Keby este vacsiu este je 6E kontrakt.

2. Tusim som niekde cital, ze sa to da - kupis/predas continuouse futku v TWS. Ale mali s tym zle skusenosti, takze odporucali to robit rucne. Stracas kontrolu nad tym rolovanim, co ta moze stat nejake desatiny navyse. Vies ist cez LMT order a pockat si na lepsiu cenu.

3. Lynx nemam, ale predpokladam, ze v TWS to urcite bude. Mozno budes musiet poziadat o prava obchodovat tie futky, ak ich uz nemas.

[prepinakos]

Inak sa ale asi zaste dostávam ku cash flow problemu
Ak chcem investovat/poziciavat 100k USD a chcem sa hranit voci oslabeniu USD cez futures, ci uz mirko alebo klasicke tak musim mat dalsich 100k USD na ucte aby som za nich nakupil futures.
U opcii to dokazem len za hodnotu premium nie? Co mozem byt max v jednotkach % nie?

[prepinakos]

Na urovni jednotlivca je hedzovanie drahe a v pripade menoveho zisku zbytocne.

Neviem no ak pozrieme na rok 2008 kde sme na EUR/USD skoro 1.5 (ano viem ze to bolo extremne obdobie ale kto vie co bude zajtra) a dnes sme na 1.1 tak tam je stale povedzme potencial stratit 30-40% na menovom kurze.
Preto hladam riesenie.

[andre]

Maintenance Margin je pre M6E len 640 USD, initial 800 USD. cize 5.33 resp. 6.66%. To je hlavna vyhoda futiek, velka paka "zadarmo", teda za cenu rolovania.

[JUGGLER]

Neviem no ak pozrieme na rok 2008 kde sme na EUR/USD skoro 1.5 (ano viem ze to bolo extremne obdobie ale kto vie co bude zajtra) a dnes sme na 1.1 tak tam je stale povedzme potencial stratit 30-40% na menovom kurze.
Preto hladam riesenie.

Písal som odpoveď a zmrzlo mi to. Nechce sa mi to písať ešte raz, ale doložím to scanom, ktorý som si rýchlo urobil.
Dám to aj do hitparády. Totiž od začiatku Hitparády uplynulo viac ako 7 rokov a všimnite si, že výnos ETF USA v USD je
práve teraz rovnaký ako v EUR. Takže kurz je teraz rovnaký ako pred 7 rokmi.
A tak ma napadlo urobiť porovnanie ETF USA v USD, EUR i EUR HEDGED:

ETF USA (EUR): +124,83% , +11,44% p.a..

ETF USA (USD) +124,58% , +11,11% p.a.

ETF USA EUR HEDGED: +88% , +9,1% p.a..

Zbytok analýzy len fotka (kliknutím sa zväčší):