Investovanie do indexu S&P 500

[Coudy]

Zdá sa, že na ERX je nízky ASK v porovnaní so SPY, skúsim viacmenej zo srandy. Možno zarobím 50 USD, hehe.

300 ks short SPY @ 115.00
100 ks long ERX @ 34.00

300 ks SPY out 114.72, predbežný zisk 81 USD vrátane comm. hehehe, ešte sa musím zbaviť vhodne ERX

[Coudy]

100 ks ERX out 33.99, total zisk 78$. Verím, že sú traderi, ktorí sa živia len takýmito záležitosťami.

[Coudy]

long SPXU @ 13.79, stop 13.33, target 14.71, risk 0.4%

[Coudy]

short DB @ 46.02, stop 46.73, target 44.60, risk 0.4%

[Coudy]

short DB @ 46.02, stop 46.73, target 44.60, risk 0.4%

Out @ 46.74, strata -1R, -0.4%

[jogo]

long SPXU @ 13.79, stop 13.33, target 14.71, risk 0.4%

Vecne protitrendove pokusenie.
Tiez sa pokusim nieco z tejto euforie vytazit, ale kedze mi obchodny plan uz shorty zarazil, tak sa pokusim z toho vytazit nieco cez opcie. Nemusi to nutne padat, len aby to uz moc nerastlo.Pockam do close a vtedy skusim predat nejake CALL opcie.

[Coudy]

Zdá sa mi, že reward / risk je naklonený na short stranu, kam to dôjde neviem...

[Coudy]

long SPXU @ 13.79, stop 13.33, target 14.71, risk 0.4%

Out @ 13.33, strata -1R, -0.4%.
Obe pozície (SPXU, DB) boli v zisku, obe skončili na stopke.

[MiBi]

[MiBi]

Equal-weight S&P 500u v súčasnosti vykazuje o 7 % vyšší očakávaný ročný výnos v priebehu nasledujúceho desaťročia v porovnaní s indexom váženým trhovou kapitalizáciou. Obrovský rozdiel.
https://www.linkedin.com/posts/jaroslav ... 60033-cZxW :

• Valuace celkové trhu je příliš vysoká. Ačkoliv nelze mluvit o bublině, s takovým oceněním bude pro trh dost obtížné dodat zase velmi nadprůměrné výsledky.

• Dlouhodobě mají vysoké valuace do značné míry nemalou predikční sílu. Proto se vyplatí hledat akcie, které jsou nejsou „priced for perfection“.

• Budoucí hodnota jakékoliv investice je funkcí ceny, kterou za ní nyní zaplatíte.

[kixog47100]

EQ bude drahsi na spravu - je s nim viac roboty.

Plus bude mat vacsiu odchylku od banchmarku.
Kedze ho treba na rozdiel od vazeneho pravidelne rebalancovat. Vazeny sa rebalancuje sam.

A rebalancovat znamena dokupovat aj firmy ktorym sa nedari (ich trhova hodnota klesa) dokym nevypadnu z indexu.

A nedari znamena nie len lepsie P/E (lepsie ohodnotenie) ale aj realne ze sa im nedari.
Je to pasivne spravovany index/fond.
Neberu sa do uvahy ekonomicke ukazovatele.

[Myk]

Porovnání drawdownu Equalweigted SP500 (RSP) vs Weighted SP500 (SPY) - oba přes total return, neboli včetně dividend:

Finanční krize 2009: RSP -60,38% , SPY -53,72%
Covid 2020: RSP -36,83, SPY -33,67%
Kupodivu equal weighted SP500 měl při obou krizích větší drawdown - obě celoplošné krize zřejmě zasáhly víc banky a consumers než techno akcie. Dot.com bublina v roce 2000 byla pravděpodobně jiné story.


Equal weighted SP500 měl kupodivu většinu času lepší výkonnost (SPY červená, RSP modrá) než weighted. Až nástup internetu to změnil (pomalu) a teprve umělá inteligence to výrazně zrychlila:

Závěr: Investor sedlák, který věří na AI bublinu měl by realokovat do Equal weighted SP500. Kdo věři v to, že AI je game changer s profitabilní budoucností, měl by zůstat ve weighted SP500.

[kixog47100]

Netvrdim, ze byt vykonnejsi v nejakom casovom okne.

Len ze je s nim viac roboty a bude preto aj drahsi.
A bude mat odchylku - lebo rebalance bude napr. raz za 1/4 roka a pod. Tj s odchylkov oproti banchmarku aj keby bol bez poplatkov.

Vacsina indexov je trhovo/kaptalizacne vazenych.

[Myk]

Porovnávám to přes 2 ETF - Invesco RSP (Fee 0,2%) vs SPY(fee 0,09%), tedy včetně nákladové složky, která je v neprospěch equal weighted.
Takže robota je s tím stejná.
Ano, není to porovnání přes indexy, takže poplatky a nepřesnosti v konstrukci fondů to zkreslují. Ale to je mi jedno, mě zajímá, jak bych dopadl v equal weighted ETFku proti weighted ETFku.

[kixog47100]

Porovnávám 2 ETF - Invesco RSP (Fee 0,2%) vs SPY(fee 0,09%), tedy včetně nákladové složky, která je v neprospěch equal weighted.
Takže robota je s tím stejná.

Uz som to stihol opravit.
Ale ten co kopiruje EV nebude nikdy kopirovat presne index.
Pozri si zlozenie kolko % kazda spolocnost predstavuje z indexu.

Ale ako som napisal netvrdim, ze nemoze byt v nejakom obdobi vykonnejsi.

Cim viac rebalancuju tym viac to stoji.

Ak mal vacsinu casu lepsiu vykonnost tak by si zase dokupoval drahsie .

Ale moze to byt zaujimava alternativa.

[MiBi]

Po rebalanci S&P 500 přibudou společnosti CRH, Carvana a Comfort Systems, naopak z něj vypadnou LKQ, Solistice Advanced Materials a Mohawk Industries
Akcie společnosti Carvana Co vzrostly o 9 % CRH PLC o 7 %, a Comfort Systems USA Inc přidaly 1,8 %. Tento krok byl zveřejněn v rámci kvartální rebalancace, která vstoupí v platnost před otevřením trhu 22. prosince 2025.
Rebalancování se dotkne taktéž S&P MidCap 400 a S&P SmallCap 600 indexů. Mezi společnostmi, které byly přidány do MidCap 400, patří Booz Allen Hamiln Holding , která těžila z růstu o 4,2 %. Další společnosti, jako UL Solutions Inc ULS a Pinterest Inc PINS , zaznamenaly podobný nárůst o 3,3 % a 4,2 %.

https://burzovnisvet.cz/2025/12/akcie-c ... xu-sp-500/

[MiBi]

Bude platit tato krivka aj tento rok ?

[MiBi]

Objem obchodovania s indexom S&P 500 sa okolo Vianoc blíži k ročným minimám.

[MiBi]

S&P 500 ma v porovnani so svetovym akciovym indexom tento rok zatial najhorsiu vykonnost od roku 1995.

[jogo]

S&P 500 ma v porovnani so svetovym akciovym indexom tento rok zatial najhorsiu vykonnost od roku 1995.

V pohode, veď nemôže donekonečna prekonáva svetový index, ktorého je sám členom. Potrebuje ozdravnú korekciu a treba byť na ňu prichystaný,

[MiBi]

Najväčšie riziko na trhoch nie je korekcia, ale dlhý pohyb do strany. Keď po 20 rokoch nezarobíte ani euro a vaše portfólio rastie len vďaka vašim vkladom na účet. História sa zvykne opakovat a takéto obdobie môže prísť znova. Nie teraz, nie o rok, možno o 5 rokov, alebo sa už v takomto období nachádzame ?

[osamely chodec]

Najväčšie riziko na trhoch nie je korekcia, ale dlhý pohyb do strany. Keď po 20 rokoch nezarobíte ani euro a vaše portfólio rastie len vďaka vašim vkladom na účet. História sa zvykne opakovat a takéto obdobie môže prísť znova. Nie teraz, nie o rok, možno o 5 rokov, možno sa už v takomto období nachádzame ?

tentoraz to bude ine...

[jogo]

Najväčšie riziko na trhoch nie je korekcia, ale dlhý pohyb do strany. Keď po 20 rokoch nezarobíte ani euro a vaše portfólio rastie len vďaka vašim vkladom na účet. História sa zvykne opakovat a takéto obdobie môže prísť znova. Nie teraz, nie o rok, možno o 5 rokov, alebo sa už v takomto období nachádzame ?

Nazvať dlhým pohybom do strany trh, ktorý osciluje v pásme -50% až +100% a navyše nezapočítať dividendy, to chce hodnú dávku fantázie...

[osamely chodec]

Najväčšie riziko na trhoch nie je korekcia, ale dlhý pohyb do strany. Keď po 20 rokoch nezarobíte ani euro a vaše portfólio rastie len vďaka vašim vkladom na účet. História sa zvykne opakovat a takéto obdobie môže prísť znova. Nie teraz, nie o rok, možno o 5 rokov, alebo sa už v takomto období nachádzame ?

Nazvať dlhým pohybom do strany trh, ktorý osciluje v pásme -50% až +100% a navyše nezapočítať dividendy, to chce hodnú dávku fantázie...

divi aj inflacia je tam

[jogo]

divi aj inflacia je tam

Udržať kúpnu silu svojich úspor je veľký úspech.

[MiBi]

Este jeden graf k teme - ak zacnete investovat v zlom case, mozete byt aj po 10 rokoch v strate:

[jogo]

Este jeden graf k teme - ak zacnete investovat v zlom case, mozete byt aj po 10 rokoch v strate:

Screenshot 2026-02-25 172806.png

Ano bude v strate, ale len na pár mesiacov. A na toto obdobie máme predsa dôchodok, mzdu, podporu v nezamestnanosti, železnú rezervu a poistenie, aby sme ho preklenuli bez nutnosti vyberať úspory na dne 50 % krízy.

[JUGGLER]

len k tomu poslednému: 2000-2012.
Ak človek vrazí svoje celoživotné úspory, alebo jediný kapitál do SP500 po dekáde nadpriemerného rastu s priemerom +18,2% p.a.
a neráta s DCA a žiadnymi dokupmi , nemôžem nazvať takého človeka ináč ako HLUPÁK.

1990 -3,10 % Krátka recesia a vojna v Perzskom zálive
1991 +30,47 % Rýchle zotavenie
1992 +7,62 % Stabilný rast
1993 +10,08 % Nízka inflácia
1994 +1,32 % Zvyšovanie sadzieb Fed-om
1995 +37,58 % Začiatok "raketového" rastu
1996 +22,96 % Alan Greenspan varuje pred "iracionálnym optimizmom"
1997 +33,36 % Ázijská finančná kríza trh nezastavila
1998 +28,58 % Kolaps fondu LTCM
1999 +21,04 % Vrchol dot-com mánie

Naozaj to bola strašná tragédia čakať 12 rokov, ale povedzme si na rovinu, že ZASLÚŽENÁ
Veď nikto nezatajuje ľuďom, že akciovým trhom sa nemusí dariť 10-15 rokov.


Aj teraz máme také obdobie, kedy od 2012 do 2025 bol celkový výnos (Total Return) približne +615 % (+15,1 % p.a. )


2012 +16,00 % Stabilizácia globálnej ekonomiky
2013 +32,39 % Jeden z najlepších rokov dekády
2014 +13,69 % Ukončenie programu QE Fed-om
2015 +1,38 % Prvé zvýšenie úrokových sadzieb po rokoch
2016 +11,96 % Americké prezidentské voľby (Trump)
2017 +21,83 % Daňové reformy v USA
2018 -4,38 % Obchodné vojny a obavy z recesie (koniec roka)
2019 +31,49 % Prudké zotavenie a otočka v politike Fed-u
2020 +18,40 % Rok pandémie (prepad a extrémne rýchly návrat)
2021 +28,71 % Post-pandemický boom a fiškálne stimuly
2022 -18,11 % Inflácia, vojna na Ukrajine a rast sadzieb
2023 +26,29 % Nástup umelej inteligencie (AI boom)
2024 +25,10 % „AI mánia“ v plnom prúde, Nvidia sa stáva najhodnotnejšou firmou sveta.
2025 +18,40 % Fed úspešne doručil „mäkké pristátie“ ekonomiky, stabilizácia inflácie.

Takže boys. Nie nálož v gatiach a šírenie strachu je namieste, ale obyčajný sedliacky rozum.
Kto šetrí na dôchodok a investuje pravidelne, ten robí DCA ( priemeruje nákupy ).

Za tých 12 rokov strašenia od 2000 do 2012, ked SP500 šiel do boku a skončil na NULE
by ste pri DCA mali +28%, čo je priemer okolo 4,3% p.a.

To nie je na stratenú dekádu zlé, ked zavrieme oči nad totálnou smolou, že ste začali rovno na vrchole.

Kto investuje jednorazovo, napr. má teraz k dispozícii vyššiu sumu, samozrejme, že treba si urobiť plán.
Buď sa suma rozloží na viac vkladov a na dalšie vklady sa využije pokles na trhu, alebo máme plán, že s tým rátame.

Je na každom individuálne, aby sa nesprával hlúpo, že investuje všetko naraz a potom dlhé roky nebude schopný nič doložiť,
alebo si bude riadiť riziko cez DCA, prípadne núdzovými dokupmi ( že využijem pád na trhu a zoženiem kapitál ).

Nie sme predsa hlupáci...nebudem sa namáhať vymenovať vám obdobia poklesov.
Takmer každý rok máme nejaké cez -10% a trh nám pomerne často dáva príležitosť aj -20% až -30%.

A teraz mi tí čo majú v gatiach môžu vymenovať iné super alternatívy, ako má bežný človek ( nie špekulant ) poraziť infláciu:

Rok, Miera inflácie (SR)

2021,"+3,2 %"
2022,"+12,8 %"
2023,"+10,5 %"
2024,"+2,8 %"
2025,"+4,0 %"

CELKOVO +38,5 % = kumulatívna inflácia za 5 rokov.

Čerešnička na torte: tých +38,5% vám treba len na porazenie inflácie = NULOVÉ ZHODNOTENE

Prosím upozornite všetkých, čo pri svojích úsporach za posledných 5 rokov nedosiahli +38,5% ( +6,8% p.a. ), že sú LOSERI !

Keď chcemne šíriť investičnú gramotnosť, tak na pohyb trhu doboku doplatia hlavne tí, čo investujú
do podielových fondov a cez produkty s vysokými priebežnými poplatkami.

Pozor na banky, lebo tie berú 1-2-3% p.a každý rok a ešte vám výnos na konci zdania.
Pozor na poradcov a manažované účty, kde živíte parazitov cez 1% ročne z celej sumy vašej investície.
Tých parazitov živíte, aj ked trhy idú do boku, alebo dole...a tie straty potom treba dobehnúť.

Vždy si treba ako otčenáš pozrieť dlhodobý vplyv poplatkov : https://ako-investovat.sk/diskusia/view ... hp?t=25157

P.S. Hned idem vyhodnotiť vlajkovú loď vysokých poplatkov IAD Global Index. Dnes to dám u mňa, zajtra tu.

[MiBi]

Zmeny v S&P500 od 23.3.2026 - Najväčšiu pozornosť pútal výrobca digitálnej infraštruktúry Vertiv a spoločnosti Coherent a Lumentum, ktoré sa tešia podpore v súčasnosti najhodnotnejšej firmy na Wall Street, Nvidii. Práve Nvidia do oboch firiem nedávno investovala 2 miliardy USD, čo len potvrdzuje ich kľúčovú rolu v celom AI ekosystéme.

Medzi nováčikmi v indexe sa nečakane objavil aj satelitný poskytovateľ EchoStar, ktorý vlastní známu sieť Dish Network. Investori túto spoločnosť vnímajú ako mimoriadne zaujímavú príležitosť, pretože EchoStar má čoskoro získať podiel v súkromnej firme SpaceX
https://akcie.sk/sp-500-hlasi-nove-mena ... -k-spacex/

[MiBi]

Investovať do S&P 500? Už to nie je taký dobrý nápad ako kedysi

da niekto cely clanok alebo aspon vyber najzaujimavejsich myslienok?https://www.sme.sk/index/c/investovat-d ... uje-expert

[12gb54as]

Clickbait

[JUGGLER]

...varuje Benjamin Jones, šéf výskumu globálnej investičnej spoločnosti Invesco.
V rozhovore pre HN vysvetľuje, prečo sa nemusí vyplatiť stávka na populárny index S&P 500 a ako vyzerá stratégia, ktorá v budúcnosti skutočne obstojí.

Benjamin Jones (40)
V spoločnosti Invesco pôsobí občan Veľkej Británie ako globálny vedúci výskumu v tíme Strategy & Insights.
Pred príchodom do spoločnosti v roku 2021 strávil pätnásť rokov vo firme State Street Global Markets, kde pôsobil najprv ako akciový stratég a neskôr ako stratég pre zmiešané aktíva.

Vo vašom výhľade do budúcnosti poukazujete na rastúce množstvo vojen, starnúcu populáciu, rastúce štátne dlhy.
Čo to všetko znamená pre investorov a ich portfóliá?

Budeme si musieť zvyknúť na častejšie ponukové šoky a vyššiu infláciu. Toto je môj základný strednodobý až dlhodobý výhľad.
Ak sa nachádzame v takomto prostredí, investori musia prehodnotiť spôsob, akým uvažujú o zostavovaní odolného portfólia.

Po väčšinu mojej kariéry bolo najlepším spôsobom diverzifikácie portfólio 60/40 – teda väčšia časť na akcie a menšia na dlhopisy.
Keď sa stalo niečo zlé, ako v roku 2008 alebo v „covidovom“ roku 2020, akcie klesali a dlhopisy fungovali ako vankúš.
V dezinflačnom prostredí, kde centrálne banky môžu reagovať na dopytové šoky, je reakcia jednoduchá – znížia úrokové sadzby, čo vytvára tlak na rast cien dlhopisov.

Teraz to nie je možné?

Dnes sa v takomto prostredí nenachádzame. Sme skôr v situácii podobnej roku 2022, keď čelíme väčším inflačným tlakom.
Reakciou centrálnych bánk v tomto prípade nie je znižovanie sadzieb a dlhopisy už nefungujú ako diverzifikátor.
Pre investorov to znamená, že musia rozšíriť záber. Musia v portfóliu uvažovať o iných, alternatívnych aktívach.
Podľa mňa je dobré mať v portfóliu akcie aj dlhopisy, ale na dlhopisy je lepšie pozerať sa ako na nástroj na generovanie príjmu, nie ako na ochranu proti poklesu akcií.

Okrem toho treba uvažovať o ďalších alternatívach. Môže ísť o zlato a striebro, hedžové fondy, súkromné trhy, súkromný dlh alebo nehnuteľnosti. Ide skrátka o širšiu škálu aktív, ktoré majú medzi sebou nižšiu koreláciu. Portfólio bude vďaka nim diverzifikovanejšie a odolnejšie.

Podľa vás teda musíme počítať s vyššou infláciou?

Áno. Myslím si, že uvidíme vyššiu infláciu sprevádzanú ekonomickým rastom. Pozrite sa napríklad na vysokú úroveň štátnych dlhov.
Teoreticky je relatívne jednoduché sa s tým vyrovnať – môžete zvýšiť dane a obmedziť výdavky, čím dlh znížite.
Politicky je to však nesmierne ťažké. Jednoduchšou cestou je pre politikov nechať ekonomiky prehrievať a nechať infláciu zámerne vyššiu.
To opäť nahráva teórii, že inflácia tu s nami zostane, čo znamená, že v budúcnosti musíte budovať oveľa rozmanitejšie portfólio.

Upozorňujete okrem iného aj na to, že počet konfliktov po celom svete v posledných rokoch rastie. Očakávate, že svet bude čoraz menej stabilný a predvídateľný?

Myslím si, že sa, žiaľ, nachádzame v období, keď budeme svedkami väčšej miery konfliktov.

Zvykajú si trhy na novú realitu? Ako si vysvetľujete, že zostali relatívne pokojné napriek konfliktu na Blízkom východe?

Je to predovšetkým vďaka vysokej odolnosti súkromného sektora.
Na rozdiel od roku 2008 sú dnes domácnosti aj firmy oveľa menej zadlžené v pomere k ich majetku aj k HDP.
Vďaka týmto finančným vankúšom a úsporám dokážu spotrebitelia aj korporácie absorbovať ekonomické šoky a rast cien bez toho, aby museli drasticky obmedzovať výdavky, čo bráni vzniku väčšej recesie.

Druhým kľúčovým faktorom je psychológia investorov, ktorí boli v posledných desaťročiach vycvičení k stratégii „buy the dip“ (nakupuj v poklese). Táto mentalita tlmí volatilitu na úrovni celých indexov.
Aj keď pod povrchom dochádza v jednotlivých firmách k veľkým výkyvom, celkový trh sa rýchlo zotavuje z každej zlej správy v nádeji na skorý obrat situácie, čo udržuje indexy v relatívnom pokoji.

Myslíte si, že konflikt na Blízkom východe znamená koniec nadvýkonnosti rozvíjajúcich sa trhov (emerging markets), ktorým sa v poslednom roku veľmi darilo? Vrátia sa investori späť k americkým akciám?

Keby sme sa rozprávali pred pár týždňami, mal by som na to jasný názor. Teraz sa to skomplikovalo.
Napriek tomu môj hlavný výhľad naďalej počíta s oslabením dolára, čo historicky nahráva nadvýkonnosti rozvíjajúcich sa trhov.
Ich pokles z posledného obdobia považujem za dočasný výkyv.

Ak sa konflikt čoskoro aspoň čiastočne upokojí, očakávam návrat k trendu, keď zvyšok sveta vrátane Európy a Japonska prekoná americké akciové indexy.

Veľmi zaujímavú príležitosť teraz vidím v akciách obchodovaných vo Veľkej Británii, ktoré môžu slúžiť ako prirodzený diverzifikátor portfólia. Britský trh má vysoký podiel energetických a komoditných firiem, ale minimum technologických titulov, čo ho chráni tak pred geopolitickým napätím, ako aj pred rizikom korekcie v sektore umelej inteligencie.

Ak by konflikt na Blízkom východe trval dlhšie a tlačil na ceny surovín, budú USA pravdepodobne aj naďalej víťaziť nad Áziou.
Môj základný scenár však stavia na skorú deeskaláciu a obnovený rast trhov mimo Ameriky.

Na americkom trhu môžeme pozorovať výraznú zmenu, ktorá sa týka AI. Mnohé technologické firmy, ktoré boli posledných pár rokov miláčikmi investorov, tento rok zaostávajú za trhom. Čo to podľa vás znamená?

Trh začína rozlišovať medzi skutočnými víťazmi a porazenými.
Zatiaľ čo predtým rástli všetky AI firmy spoločne, dnes sa investori zameriavajú na to, akým spôsobom firmy svoje drahé investície financujú.

Giganty ako Microsoft, ktoré platia rozvoj z vlastných ziskov, sú vnímané ako bezpečnejšie než spoločnosti, ktoré si na budovanie dátových centier musia požičiavať a iba dúfajú v budúce zisky. Táto nová opatrnosť vedie k tomu, že sa z AI stáva priestor na oveľa selektívnejšie a premyslenejšie investovanie.

Zároveň majú investori z dosahov AI obavy. To sa prejavuje napríklad na akciách softvérových firiem…

Vidím v tom trochu prehnanú reakciu. Obavy panujú, ale je otázka, ktoré z existujúcich softvérových firiem umelá inteligencia skutočne nahradí. Momentálne panuje plošný prístup v štýle: Radšej sa toho zbavím, pretože sa bojím, že hodnota firiem časom klesne na nulu.

Som si istý, že niektoré firmy, ktoré teraz silne oslabli, majú veľmi dobré biznis modely a silnú konkurenčnú výhodu, ale vybrať tie správne môže byť pre investora ťažké. Táto neistota zráža ceny mnohých titulov nadol, ale pre trh ako celok to nemusí byť zlá správa.
Aj keď najväčší technologickí ťahúni slabnú, akciové indexy často neklesajú, pretože kapitál rotuje do iných odvetví.
Je to zdravý proces vypúšťania pary z predražených akcií.

Ak by v dôsledku AI firmy začali skutočne krachovať a ľudia by prichádzali o prácu, čo to bude znamenať pre globálnu ekonomiku?

Ak by AI masívne nahradila rôzne profesie, mohlo by to viesť k výpadku kúpnej sily a daňových príjmov, čo by otriaslo celou ekonomikou. História však ukazuje, že technologický pokrok vždy vytvoril úplne nové pracovné pozície, ktoré sme si predtým nevedeli predstaviť.
Navyše, v kontexte starnúcej populácie a úbytku ľudí v produktívnom veku môže AI paradoxne pomôcť pokryť nedostatok pracovných síl v iných kľúčových oblastiach, ako je starostlivosť o seniorov.

Čo to znamená pre investorov? Ako by k tomu mali pristupovať?

Ako som povedal, investori by mali uvažovať o budovaní diverzifikovanejšieho portfólia, než aké mali v posledných dvoch dekádach.
Mali by počítať s tým, že uvidíme vyššiu hladinu inflácie a pravdepodobne aj vyššiu mieru makroekonomickej a trhovej volatility.

Ale práve takéto obdobia prinášajú príležitosti. Treba o tom premýšľať týmto spôsobom a nepanikáriť.
To najhoršie, čo môžete urobiť, je vybrať v takejto chvíli peniaze, pretože len čo to raz urobíte, je psychicky veľmi ťažké sa k investovaniu znovu vrátiť.

Keď spomínate znova diverzifikáciu, znamená to, že investovať len do ETF na S&P 500 už nebude na dosiahnutie dobrých výsledkov stačiť?

Ak ste medzi rokmi 2009 a 2024 kúpili americké akcie, nezabezpečovali menové riziko a potom sa toho už nedotkli, bola to tá najlepšia vec, akú ste mohli urobiť. Ale verím, že teraz je situácia diametrálne odlišná. Nachádzame sa v období oveľa výraznejších zmien.

Musíme byť o niečo pohotovejší a aktívnejší v prístupe k investovaniu, než sme boli v uplynulých zhruba dvadsiatich rokoch.
Myslím, že je to prostredie, ktoré nám dovoľuje poobzerať sa aj po iných trhoch mimo USA.

Čítajte viac: https://www.sme.sk/index/c/investovat-d ... uje-expert

P.S. Treba brať takých ,,expertov,, z obrovskou rezervou. Vždy dôjdu len k jednému: diverzifikácii do všetkého.
Podľa mňa je to loser: Po väčšinu mojej kariéry bolo najlepším spôsobom diverzifikácie portfólio 60/40

To je podľa mňa najhoršie portfólio, ktoré za jeho ,,éry,, bolo nesprávne a narazilo na zlyhanie dlhopisov.
Ďalej tam vyzdvihuje britské akcie. To hádam nemyslí vážne. Anglické banky v kríze krachovali...odvtedy celý index stagnuje.
Tie britské molochy akurát vyplácajú dividendy...nedokážu rásť. Takto vyzerá porovnanie s ETF USA za 15 rokov:

[MiBi]

S&P 500 sa najviac darilo, keď bola inflácia medzi 2 % až 3 %, vtedy bol priemerný výnos na úrovni 13 %. Pri 1 % až 2 % bol priemerný výnos 11 %. Pri deflácii alebo inflácii do 1 % bol výnos 4 % a napríklad pri inflácii 5 % až 20 % bol priemerný výnos 2 %.

1776017719745.jpg (33.17 KiB) 452 zobrazení

Deutsche bank očakáva ročný rast zisku spolocnosti zo S&P 500 za prvý štvrťrok o 19 %, čo by prekonalo už aj tak „vysokú latku“ 16,2 %, ktorú predpovedali analytici z Wall Street. https://www.marketwatch.com/story/an-ea ... s-827fe243

[MiBi]

https://www.visualcapitalist.com/the-en ... one-chart/