Trhy aktualne 2025 (INFO)

[osamely chodec]

pekny graf , ukazuje ako amici dopuju svoju ekonomiku, dokedy...

[Trumpeta1978]

Trump zastavuje ražbu jednocentových mincí a zavádí vysoká cla na dovoz oceli
https://www.novinky.cz/clanek/zahranicn ... .seznam.cz

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Powell vystoupí v Kongresu
- Americká inflace by měla držet tempo
- Zisky na akcii v S&P 500 rostou v Q4 o 13 %
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[MiBi]

• Wall Street sa dostáva pod predajný tlak pri raste dlhopisových výnosov v reakcii na nečakané zrýchlenie inflácie v Spojených štátoch v januári a obavy z toho, že obchodná vojna prispeje k ďalším inflačným tlakom. Hoci sú kvartálne hospodárske výsledky firiem solídne a prekonávajú očakávania, akcie z nich nedokážu profitovať pri už pomerne bohatých valuáciách.

• So zrýchľovaním spotrebiteľskej inflácie i jej jadrovej zložky v Spojených štátoch trh posúva zacenenie budúceho zníženia úrokových sadzieb Fedom zo septembra na december. To viedlo k skokovitému nárastu amerických dlhopisových výnosov.

• Akcie v pevninskej Číne i v Hongkongu pokračujú v silnom raste, ku ktorému prispieva zvýšený záujem o umelú inteligenciu. Rast čínskych technologických titulov je spôsobený tým, že sa do pretekov o vývoj nástrojov s prvkami umelej inteligencie zapojil domáci start-up DeepSeek. Popredné technologické akcie zahrnuté v benchmarkovom indexe sektora Hang Seng Tech pridali od začiatku mesiaca vyše 13 percent a od tohtoročného minima z polovice januára sa posilnili takmer o štvrtinu.

• Európske akcie pokračovali v prepisovaní historických maxím, keď sú atraktívne pre nízke ocenenie, bohatý dividendový výnos, ako aj veľké spätné odkupy.

• Výpredaju sa nevyhla ani ropa, ktorá negatívne reagovala na správu, že americký prezident Donald Trump a jeho ruský náprotivok Vladimir Putin začali debatu o ukončení vojny na Ukrajine.

• Americký dolár nakoniec úvodné zisky po inflačných dátach neudržal, keď na devízovom trhu prevážil pozitívny sentiment voči euru v nadväznosti na prvé rozhovory medzi prezidentmi USA a Ruska o vojne na Ukrajine.

• Zlato bez výraznejšieho pohybu uzatváralo na zelenej nule na dosah svojich rekordných maxím.

S&P 500 sa už tri mesiace pohybuje v pomerne úzkom 350-bodovom cenovom pásme medzi 5 750 a 6 100 bodmi. Z neho ho neposunul ani nástup Donalda Trumpa do prezidentského úradu a s tým súvisiaca zmena geopolitiky a hrozba obchodnej vojny, ani priaznivá výsledková sezóna či nervozita ohľadom efektivity masívnych investícií do umelej inteligencie. Čím ďalej sa trh bude držať v úzkom rozpätí, tým väčšia môže byť jazda, až sa z neho „utrhne“.

Rast spotrebiteľských cien sa v Spojených štátoch nečakane zrýchlil tempom rastu na 0,5 percenta na medzimesačnej báze, pričom jadrová inflácia rástla oproti decembru až 0,4-percentným tempom, čo takisto prekonalo očakávania. Na medziročnej báze akcelerovala inflácia v januári na 3,0 percenta z 2,9 percenta v decembri a jadrová inflácia na 3,3 percenta z 3,2 percenta v decembri, pričom konsenzus trhu očakával ďalšie zvoľnenie na 3,1 percenta. Gro inflácie predstavujú služby a najmä náklady na bývanie/nájmy. Tu však už existujú prvé signály toho, že nájomné by malo v druhej polovici roka prispievať k zvoľňovaniu inflačných tlakov. Desaťročný dlhopisový výnos USA reagoval na inflačné čísla skokovitým rastom miestami nad 4,65 percenta, keď trh posunul očakávanie prvého (a jediného) tohtoročného „cutu“ Fedu na december.

https://www.jtbanka.sk/newslettre/ranny ... d-trhov-39

[MiBi]

Trump uvedl, že "dneska je velký den". Bez bližších podrobností avizuje "vzájemná cla" (Bloomberg)

[osamely chodec]

SPY na D1 vytvara pekne zuzenie BB, ocakavam falosny brejk hore a potom prudky pohyb dole , tak uvidime...

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- V pondělí zůstane Amerika zavřená
- Investoři se znovu vrací do čínského techu
- Broadcom se zajímá o designovou část Intelu
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[Glogol]

Ked dnesnym dnom neskoncila x rocna
Americka rely tak uz neviem kedy. Prvykrat po dlhej dobe sa mi pri poklese nechce dokupovat.
A to ani oblubene akcie ….

[MiBi]

Aktualny stav na trhu vystihuju obr. nizsie

• Vysoke ocakavania inflacie - dovod cla

• Vysledky nVidia bud.tyzden

• klesajuce momentum

• nizka uroven hotovosti na trhu

• presun investorov do Europy

• strata vykonnosti technologickych akcii

[mapper]

A k tomu este citas o napadoch ako oslabit dolar... dalsi piatok vyrazny pokles ale ako pise Glogol na dokup este asi bude lepsi cas, mozno uz o par dni... a mozno hudba este chvilu zahra...

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- V Německu vyhrála CDU/CSU s 28,6 % hlasů
- Apple plánuje v USA vytvořit 20 tisíc nových míst
- Výsledky se budou točit kolem Nvidie
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[osamely chodec]

SPY na D1 vytvara pekne zuzenie BB, ocakavam falosny brejk hore a potom prudky pohyb dole , tak uvidime...

up date: na D1 sme zavreli pod ma20, ma50 , testujeme ma100 , falosny brejk neprisiel, pomer spy/gld prerazil 5 rocnu bazu dole. Akcie jednoznacne stracaju dych.

[Truncus]

Pozor na toto pre akciových investorov :

Dosavadní dynamika, která za poslední dva roky vynesla index S&P 500 o 50 % výše, nyní nabývá globálního charakteru. Zdá se, že právě začíná přesouvání kapitálu ze Severní Ameriky do Evropy a Asie. Ztráta exkluzivity amerického akciového trhu a známky oslabující spotřebitelské poptávky vyvolaly nejhorší jednodenní pokles amerických akcií od poloviny prosince.

https://www.fxstreet.cz/zpravodajstvi-175412.html

[Glogol]

Momentalne dokaze porazit Trumpa iba padajuci wallstreet. Tie prepustania tisicov statnych zamestnancov a strach a obavy 10tisicov dalsich zatial neprepustenych sa niekde prejavit musi.

[JUGGLER]

Index spotrebiteľskej dôvery Conference Board vo februári klesol na 98,3 bodu (konsenzus 103,1 bodu) z januárovej hodnoty 105,3 bodu (zo 104,1 bodu), ktorá bola revidovaná smerom nahor. Išlo o najväčší mesačný pokles od augusta 2021.

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že pokles dôvery bol zaznamenaný vo všetkých vekových skupinách, pričom za poklesom stáli obavy z ciel, inflácie a vyhliadok na budúce zamestnanie.

Index súčasnej situácie klesol na 136,5 bodu z januárovej hodnoty 139,9 bodu.
Index očakávaní klesol na 72,9 z januárovej hodnoty 82,2. Ide o prvé čítanie pod 80, čo je hranica, ktorá zvyčajne signalizuje nadchádzajúcu recesiu, prvýkrát od júna 2024.
Priemerné 12-mesačné inflačné očakávania vo februári vzrástli z 5,2 % na 6,0 %.

[JUGGLER]

Záverečné zhrnutie akciového trhu

Akciový trh mal pri dnešnom otvorení problémy. Akcie s mega kapitalizáciou zamierili na juh a na začiatku so sebou strhli hlavné indexy.
Situácia sa však zhoršila o 10:00 SELČ, keď bol zverejnený februárový index spotrebiteľskej dôvery.
Táto správa, ktorá obsahovala pokles indexu zo 105,3 na 98,3 (najväčší mesačný pokles od augusta 2021) a nárast priemerných 12-mesačných inflačných očakávaní z 5,2 % na 6,0 %, poslala indexy kaskádovito na ich denné minimá.

Treasuries medzitým rástli v rámci bezpečného obchodovania, ktoré ďalej podporovali obavy z ciel, obavy o rast a diplomatické napätie, keďže správy naznačovali, že Trumpova administratíva sa chystá sprísniť obmedzenia vývozu čipov do Číny. Posledná správa poslala filadelfský index polovodičov o 2,2 % nižšie.

Aukcia 5-ročných dlhopisov v hodnote 70 miliárd USD, ktorá sa stretla so silným dopytom, posilnila pozíciu trhu s dlhopismi a jeho piatu víťaznú seansu za sebou. Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o sedem bázických bodov na 4,10 % a výnos 10-ročných dlhopisov o 10 bázických bodov na 4,30 %.

Nižšie výnosy však nezapálili akciový trh, ktorý celý deň brzdila relatívna slabosť v kohorte megakapitálov. Tesla (TSLA 302,80, -9,6 %) bola najväčším porazeným zo skupiny, prudko klesla pri nadpriemernom objeme, ktorý bol katalyzovaný rozpúšťaním momentových pozícií a správou FT, ktorá naznačila, že predaj spoločnosti Tesla v Európe v januári medziročne klesol o 45 %.

Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) sa pri svojom minime prepadol až o 2,1 %, ale seansu ukončil poklesom o 1,2 %.
Bez ohľadu na slabosť široko koncipovaných akcií megakapitálových spoločností sa širšiemu trhu na porovnávacom základe darilo lepšie.

Russell 2000 (-0,4 %) sa prebojoval z väčšieho poklesu o 1,1 %, S&P Midcap 400 (bez zmeny) neutralizoval počiatočnú stratu 0,8 % a rovnako vážený S&P 500 sa posunul o 0,1 %.

Komponent indexu Dow, spoločnosť Home Depot (HD 393,24, +2,8 %), poskytol určitú úľavu v nadväznosti na svoju správu o výsledkoch hospodárenia, ktorá bola lepšia, ako sa obávali; spoločnosť Eli Lilly (LLY 902,36 +2,4 %) ponúkla určitú podporu po oznámení ďalších dávok injekčnej liekovky Zepbound za nižšie náklady; a akcie súvisiace s nehnuteľnosťami/bývaním zaznamenali určitý nárast v dôsledku poklesu úrokových sadzieb, reakcie na správu o výsledkoch hospodárenia spoločnosti Home Depot a výsledkov hospodárenia ostatných sektorov.
Ich súhrnná sila však nestačila na to, aby zabránila štvrtej strate v rade indexu S&P 500 váženého trhovou kapitalizáciou.

Prevažne defenzívne naladenie dnešnej seansy sa prejavilo v lepšej výkonnosti sektorov spotrebného tovaru (+1,7 %) a zdravotnej starostlivosti (+0,9 %), v úteku do bezpečia pri štátnych dlhopisoch a v náraste indexu volatility CBOE (19,79, +0,81, +4,3 %), ktorý sa obchodoval až na úrovni 21,48.

Najväčšími porazenými boli dnes sektory komunikačných služieb (-1,5 %), energetiky (-1,5 %), informačných technológií (-1,4 %) a spotrebného priemyslu (-0,8 %).

DJIA: OD ZAČIATKU ROKA +2,5 %.
S&P 500: S&P: +1,3 %
S&P Midcap 400: -0,8 % YTD
Nasdaq Composite: -1,5 % YTD
Russell 2000: -2,7 % YTD

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:
Index spotrebiteľskej dôvery ...viď vyššie
Decembrový index cien nehnuteľností na bývanie FHFA (skutočnosť 0,4 %; predchádzajúca revízia z 0,3 % na 0,4 %)
Decembrový index cien domov S&P Case-Shiller (skutočnosť 4,5 %; konsenzus 4,4 %; predtým 4,3 %)

[lllubolll]

Supermicro (NASDAQ:SMCI) stock surged higher in after-hours trading Tuesday after the company filed its delayed financial reports.

Shares of Supermicro last traded up 17% after the close Tuesday after dropping 11.8% during the regular session.

[Trumpeta1978]

Donald Trump threatens to impose 25% tariffs on EU goods
https://www.ft.com/content/2f0288f6-3f6 ... 0122981842

[JUGGLER]

Trump oznámil, že USA čoskoro zavedú nové clá na Európsku úniu a potvrdil, že neustúpi od plánovaných ciel na Kanadu a Mexiko. Plánuje zaviesť clá na automobily a ďalší dovoz z EÚ vo výške 25 percent.

Európska komisia následne uviedla, že bude „pevne a okamžite reagovať na neodôvodnené prekážky voľného a spravodlivého obchodu“.

V otázke Gazy ponechal rozhodnutie o prímerí na Izraeli. Trump tiež vyhlásil, že chce udržať dobré vzťahy s Čínou a podporiť jej investície v USA, no odmietol odpovedať na otázku, či by umožnil Číne obsadiť Taiwan silou.

Zároveň obvinil Rusko z neochoty ukončiť vojnu na Ukrajine.
Deklaroval, že Spojené štáty neposkytnú Ukrajine bezpečnostné záruky v rámci dohody o ukončení vojny s Ruskom, ale že Európa ich poskytne.

[MiBi]

Trump potvrdil, že 25% cla na Kanadu a Mexiko nadobudne platnosť 4. marca, spolu s novým 10% clom na čínsky dovoz. Ako dôvod uviedol vysoký prílev drog a potvrdil ďalšie recipročné clá na 2. apríla.
https://www.bloomberg.com/news/articles ... china-duty

[hifron]

V EÚ je známe, že určité nemenované štáty sú čistými prispievateľmi do rozpočtu a majú teda nejaké predstavy ako obohatiť kultúru a možno aj seba a nejako urobiť v rámci ECU v EHS, prípadne WTO menových košov.

V USA nemám prehľad, že ako jednotlivé štáty sú čistými prispievateľmi do rozpočtu, keďže veľa štátov je v podstate dominantne určované významnými firmami často až svetového významu, ale v podstate tiež významne ťahajúc daný región alebo štát a často aj s veľkými rozdielmi možno aj kúsok vedľa, ale zatiaľ to asi Rio nebolo bez pouličných gangov alebo športujúcich a rekreujúcich občanov to ťažko niekedy rozlíšiť či zrovna aj nenakupujú alebo sa nejako nepachatia, možno aj na dome...

Čiže nejaký stav firiem ale aj štátov by sa možno hodil, pretože Trump v minulosti riešil aj to, že firmám sa hádzali klacky pod nohy keď chceli niečo obchodne riešiť a radšej sa zaobišli bez zasľúbených US krajiniek keď kongresmani na juh odvedla to vedeli pracujúcim lepšie vysvetliť a zariadili sa aj podľa chutí pracujúcej inteligencie, takže tradičné oblasti museli stále viac a viac rodinne nariekať a to nie je US ojedinelé...

[JUGGLER]

Dnešný deň sa nevyvinul podľa predstáv trhu, keď sa NVIDIA (NVDA 120,15 -8,5 %) po správe o výsledkoch obchodovala o takmer +3,0 % vyššie a následne klesla.
V skutočnosti to bol deň výrazného sklamania pre akciový trh, ktorý sa zrejme nachádza v korekčnej fáze, ktorá zrušila úspešnosť nákupov na základe poklesu (buy the dip) a podporila uvoľňovanie momentových obchodov.
Na druhej strane ide o korekčnú fázu, ktorá bola vyvolaná obavami z inflácie a obavami z rastu, ktoré majú korene v návrhoch na zavedenie cla a snahách o zníženie vládnych výdavkov.

Všetky tieto atribúty sa dnes prejavili a boli zabalené do nasledujúceho vývoja:

1. Sklamanie vyvolala cenová akcia spoločnosti NVIDIA (NVDA -8,5 %), ktorá sa po začiatku obchodovania rýchlo preklopila do strát.
2. Oznámenie prezidenta Trumpa, že clá pre Kanadu a Mexiko začnú platiť 4. marca; a že v ten istý deň začne platiť dodatočné 10 % clo pre Čínu. To nasledovalo po včerajšom náznaku, že 25 % clo pre EÚ bude oznámené čoskoro.
3. Komentáre prezidenta Fedu Kansas City Schmida (hlasujúceho za FOMC), prezidenta Fedu Clevelandu Hammacka (nehlasujúceho za FOMC) a prezidenta Fedu Philadelphie Harkera (nehlasujúceho za FOMC), ktoré tak či onak naznačovali, že Fed sa so znižovaním sadzby federálnych fondov neponáhľa
4. Obavy z doznievajúceho rastu, ktoré podporil skokový nárast týždenných počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti a index očakávaných predajov domov, ktorý v januári dosiahol rekordné minimum
5. Aktivita na konci mesiaca

Index S&P 500, ktorý sa včera vyšplhal nad 6 000, dnes klesol pod 5 900.
Za tento pokles bola zodpovedná najmä kohorta megakapitálov, ktorá sa zmenila na širšiu záležitosť, keď sa v popoludňajšom obchodovaní zintenzívnil predaj v oblasti megakapitálov. Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) klesol o 2,6 %.

Toto oslabenie vo väčšej miere podkopalo indexy vážené trhovou kapitalizáciou. Rovnovážne vážený index S&P 500 dnes klesol o 0,9 %. Za zmienku stojí, že sektory S&P 500 finančný (+0,6 %), energetický (+0,5 %), realitný (+0,4 %) a spotrebný (+0,02 %) skončili vyššie v pásme poklesu, ktorý bol podfarbený príliš silným ťahom štetca sektora informačných technológií (-3,8 %), ktorý je najviac vážiacim sektorom na trhu.

Nasdaq Composite zasa klesol o 2,8 % a od historického maxima, ktoré dosiahol v decembri, sa znížil o 8,1 %.
Russell 2000 klesol o 1,6 % a od svojho novembrového maxima sa znížil o 13,3 %.
Philadelphský polovodičový index, ktorý pociťuje váhu strát v spoločnosti NVIDIA a súvisiacich akciách, sa dnes prepadol o 6,1 % a v porovnaní s historickým maximom, ktoré dosiahol v júli, klesol o 21,0 %, čo ho radí do oblasti medvedieho trhu (všeobecne definovaného ako pokles o viac ako 20 % oproti predchádzajúcemu maximu).
Priemyselný index Dow Jones vzrástol až o 451 bodov, ale skončil pohodlne pod nezmenenou hranicou.
Za celý rok si stále drží 1,6 % zisk, ale medzi hlavnými priemermi stojí osamotený ako víťaz od začiatku roka.
Dnešnou stratou sa index S&P 500 vážený trhovou kapitalizáciou dostal do záporných hodnôt za rok (-0,3 %) a pripojil sa tak k indexom Russell 2000 (-4,1 %), Nasdaq (-4,0 %) a S&P Midcap 400 (-1,8 %) v zápornom pásme.

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:
Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 22. februára vzrástli o 22 000 na 242 000 (konsenzus 220 000). Počet pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 15. februára bol 1867 tisíc (predchádzajúca revízia z 1869 tisíc na 1867 tisíc).
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti dosiahli najvyššiu úroveň od začiatku decembra, čo prispeje k silnejúcim obavám trhu zo spomalenia rastu.

Druhý odhad HDP za 4. štvrťrok dosiahol 2,3 % (konsenzus 2,3 %; predchádzajúci 2,3 %), zatiaľ čo druhý odhad deflátora HDP za 4. štvrťrok bol 2,4 % (konsenzus 2,2 %; predchádzajúci 2,2 %).
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že rast bol ťahaný najmä spotrebiteľskými výdavkami a vládnymi výdavkami, ale vzhľadom na cielené snahy Trumpovej administratívy o znižovanie vládnych výdavkov a zavádzanie ciel budú existovať obavy, že v nasledujúcich štvrťrokoch sa rast HDP spomalí v dôsledku menšieho podielu spotrebiteľských výdavkov a vládnych výdavkov.

Januárové objednávky tovarov dlhodobej spotreby vzrástli o 3,1 % (konsenzus 1,8 %; predchádzajúca revízia z -2,2 % na -1,8 %).
Bez započítania dopravy sa objednávky tovarov dlhodobej spotreby nezmenili (konsenzus 0,4 %; predchádzajúca revízia na 0,1 % z 0,3 %).
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že objednávky kapitálových tovarov, ktoré nie sú určené na obranu, bez lietadiel - ukazovateľ podnikových výdavkov - zaznamenali v januári zdravý nárast o 0,8 %, čo vykompenzovalo hlavné sklamanie z nezmenených objednávok tovarov dlhodobej spotreby bez dopravy.

Januárové očakávané predaje domov klesli o 4,6 % (konsenzus -0,8 %) po decembrovom poklese o 4,1 % (z -5,5 %), ktorý bol revidovaný smerom nahor.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že očakávaný predaj domov dosiahol najnižšiu úroveň v histórii od roku 2001.

Piatkový ekonomický kalendár zahŕňa:
Januárové osobné príjmy (konsenzus 0,3 %; predchádzajúce 0,4 %), osobné výdavky (konsenzus 0,2 %; predchádzajúce 0,7 %), index cien PCE (konsenzus 0,3 %; predchádzajúce 0,3 %) a index jadrových cien PCE (konsenzus 0,3 %; predchádzajúce 0,2 %)
January Adv. Intl. Trade in Goods (prior -$122.1B), Adv. Maloobchodné zásoby (predchádzajúce -0,3 %) a
Predstih veľkoobchodných zásob (predchádzajúce -0,5 %), Februárový Chicago PMI (konsenzus 41,2; predchádzajúci 39,5)

[Pavol Chmela]

Opadla volebná eufória už to nevyzerá tak ružovo.

[JUGGLER]

Dnešná seansa priniesla sklamanie pre trhových býkov, ktorí dúfali v lepšie výnosy na základe toho, ako skončila piatková seansa.
Dôvody výpredaja sú rôzne:

Znepokojenie z ciel
Prezident Trump pred krátkym časom uviedol, že 25 % clá pre Kanadu a Mexiko vstúpia do platnosti 4. marca; a že Čína bude tiež čeliť dodatočnému 10 % clu (to bol katalyzátor posledného poklesu akcií).

Obavy z rastu
Februárový index ISM sklamal dôkazom spomalenia aktivity v odvetví oproti januáru a nárastu cien, ktoré platia výrobcovia za suroviny (došlo aj k poklesu indexu zamestnanosti, čo signalizuje pokles náborových aktivít, čo v kombinácii so spomalením celkovej aktivity a nárastom cien podporilo obavy zo stagflácie)

Odhad modelu GDPNow atlantského Fedu pre reálny HDP v 1. štvrťroku bol po správe ISM znížený z -1,5 % na -2,8 %.

Obnovený predajný záujem v oblasti megakapitálov, ktoré majú veľkú „váhu“ v indexoch vážených trhovou kapitalizáciou
Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) klesol o 2,6 %

Sklamanie z cenovej akcie, najmä v prípade lídra v oblasti umelej inteligencie NVIDIA (NVDA -10 %)
Stratégie Buy-the-dip boli dnes opäť porazené

Februárový index ISM vo výrobe dosiahol 50,3 % (konsenzus 50,7 %) oproti 50,9 % v januári.
Deliaca čiara medzi expanziou a kontrakciou je 50,0 %, takže februárový údaj naznačuje spomalenie aktivity výrobného sektora v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom.
Hlavným záverom správy je, že v prípade výrobného sektora ide o zlú kombináciu spomalenia aktivity, rastu cien a oslabenia zamestnanosti.
Ide o kombináciu, ktorá vyvolá reči o stagflácii.
Index nových objednávok klesol z januárových 55,1 % na 48,6 % (pokles).
Index produkcie klesol na 50,7 % z januárových 52,5 %.
Index cien vyskočil na 62,4 % z 54,9 % v januári, čo predstavuje najväčší medzimesačný nárast od januára 2024.
Index zamestnanosti klesol na 47,6 % (pokles) z januárových 50,3 %.
Index nevybavených objednávok sa zvýšil na 46,8 % (pokles) zo 44,9 %.
Index dodávok dodávateľom sa zvýšil na 54,5 % z 50,9 %.
Index nových vývozných objednávok klesol z 52,4 % na 51,4 %.

Február S&P Global US Manufacturing PMI - konečná hodnota 52,7; predchádzajúca 51,6
Januárové výdavky v stavebníctve -0,2 % (konsenzus 0,0 %); predchádzajúce 0,5 %
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že slabé súkromné výdavky na bývanie sa sústredili na výstavbu viacbytových domov.

[Glogol]

Aby Donald sa nakoniec namiesto crypta nemusel venovat QE .

[JUGGLER]

...predaj sa popoludní výrazne zvýšil po tom, čo prezident Trump potvrdil, že 25 % clá na Kanadu a Mexiko sa začnú uplatňovať zajtra podľa plánu. Dodal, že clá na Čínu sa zvýšia z 10 % na 20 % tiež zajtra ráno.

rozdáva tie clá ako keby oni v Číne nepredávali. Čína tiež zvýši...

[osamely chodec]

Vcera sme uz zacali testovat na SPY klzavy priemer MA150 , 20,50,100 uz mame za sebou . Zatial su graficky zoradene ako maju byt v bycom trende ziadne prekrizenie. Takze pohyb iba zacina...

[JUGGLER]

Dnešné obchodovanie sa zatiaľ vyznačuje silnou negatívnou tendenciou.
Priemyselný index Dow Jones je nižší o viac ako 500 bodov, Nasdaq Composite vykazuje pokles o 1,1 % a S&P 500 sa obchoduje o 1,2 % pod svojou predchádzajúcou zatváracou hodnotou.
Kľúčová úroveň technickej podpory pre S&P 500 sa dostáva do centra pozornosti na 200-dňovom kĺzavom priemere

Faktory, ktoré dnes vyvolávajú predajný záujem, sú do veľkej miery rovnaké ako včera. To znamená obavy o rast a obavy z ciel. Generálny riaditeľ spoločnosti Target (TGT -5,0 %) povedal, že správanie spotrebiteľov je už nejaký čas opatrné a varoval, že čoskoro príde k zvýšeniu cien.

Čína a Kanada oznámili odvetné opatrenia po tom, ako vstúpili do platnosti 25 % clá na Mexiko a Kanadu a na Čínu bola uvalená dodatočná 10 % colná sadzba, čím sa zvýšila na 20 %.

Kanada oznámila 25 % clá na americký tovar v hodnote 155 miliárd USD, pričom okamžite začala uplatňovať clá na tovar v hodnote 30 miliárd USD a zvyšok do 21 dní, a Čína od 10. marca zaviedla dodatočné clá do výšky 15 % na niektoré americké výrobky (väčšinou poľnohospodárske).

Rastúca neistota v obchodnej vojne prinútila účastníkov pripraviť sa na ďalšie riziká poklesu, čo viedlo k nárastu indexu volatility CBOE o 1,68, resp. 7,4 % na 24,28

[tomáš virdzek]

NQ prepad zastavila nateraz tá zakreslená lajna, ak by ju dnes ale podstatne zlomili nadol, bol by to silný sell-off.

[Martin7]

Už sa to otáča nahor. Snáď sa ešte niečo pokazí. Som chcel medzi 16-18 nakúpiť aspoň 1500-2000 shares SOXL-u.

[JUGGLER]

Prezident Trump na Truth Social povedal, že keď Kanada zavedie odvetné clá, zvýšia sa aj recipročné clá (plánované na 2. apríla)

Súhrn udalostí Fedu a ministerstva financií:

3 zníženia sadzieb pred koncom roka 2025 sú zahrnuté do cien na trhu s futures na fedové fondy (oproti 2 predchádzajúcim)
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 báz. bodov na marcovom zasadnutí je 11,0 % oproti 8,0 % pred dňom a 4,0 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 4,00-4,25 % na májovom zasadaní je 48,6 % v porovnaní s 38,2 % pred dňom a 25,8 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 4,00-4,25 % na júnovom zasadaní je 86,9 % v porovnaní s 80,2 % pred dňom a 69,1 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 3,75-4,00 % na júlovom zasadaní je 58,8 % v porovnaní s 46,7 % pred dňom a 32,1 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 3,50 - 3,75 % na septembrovom zasadaní je 46,5 % v porovnaní s 33,1 % pred dňom a 19,2 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 3,50 - 3,75 % na októbrovom zasadaní je 58,8 % v porovnaní so 45,5 % pred dňom a 29,5 % pred týždňom.
Pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na 3,25 - 3,50 % na decembrovom zasadaní je 39,9 % v porovnaní s 27,2 % pred dňom a 14,6 % pred týždňom.

Nadchádzajúce ekonomické údaje:

Týždenný index žiadostí o hypotéky MBA bude zverejnený v stredu o 7:00 EST (predchádzajúci -1,2 %).
Februárová zmena zamestnanosti ADP v stredu o 8:15 ET (konsenzus 145 tis.; predchádzajúci 183 tis.)
Februárový S&P Global US PMI v službách - konečný zverejnený v stredu o 9:45 ET (predchádzajúci 49,7)
Februárový ISM v službách v stredu o 10:00 ET (konsenzus 53,0 %; predchádzajúci 52,8 %)
Januárové továrenské objednávky v stredu o 10:00 ET (konsenzus 1,3 %; predchádzajúci -0,9 %)

[Martin7]

Hodinový graf Nasdaqu (NDQ), odrazili sme sa aj od hornej trendovej linky, takže ešte je šanca na nové low v trende.

[JUGGLER]

Minister obchodu Howard Lutnick poznamenáva, že Trumpova administratíva by mohla oznámiť zníženie ciel na mexický a kanadský tovar už zajtra, uvádza agentúra Bloomberg.

[JUGGLER]

Minister obchodu Howard Lutnick poznamenáva, že Trumpova administratíva by mohla oznámiť zníženie ciel na mexický a kanadský tovar už zajtra, uvádza agentúra Bloomberg.

[tomáš virdzek]

S Trumpom bude vážne "radosť" tie trhy pozerať, sa mi tak zdá, že tá jeho show bude mimoriadne pestrá, a to sme len na začiatku jeho úradovania

[dusantt]

Trh si zvykne a impact bude nizky casom.

[MiBi]

• Investorov opúšťa optimizmus z vládnutia Donalda Trumpa, keďže jeho predvolebné sľuby na nižšie dane a dereguláciu sa zatiaľ nenapĺňajú, zato trhy čelia realite plošnej colnej vojny a po novom i odstupu USA od vojenskej podpory Ukrajine. Tento mix spolu s nepriaznivým nastavením americkej hospodárskej i fiškálnej reštriktívnej politiky spustil masívny výpredaj na akciovom trhu, ktorý tentoraz zasiahol aj Európu, pričom hlavný americký akciový index S&P 500 je najnižšie od novembrových prezidentských volieb.

• S poškodzovaním zahraničného obchodu skrz clá sa trh logicky pozerá na možné dôsledky. Tie sú charakterovo stagflačné, pretože znižujú efektivitu obchodnej výmeny a navyšujú náklady v systéme. Dlhopisový trh jasne napovedá, že panujú väčšie obavy z poškodenia hospodárskeho rastu ako z vyššej inflácie. V dôsledku toho klesajú výnosy, tentoraz primárne na krátkom konci výnosovej krivky tak v USA, ako i v Európe, čo len upevňuje očakávania, že Fed i ECB pôjdu čoskoro dole so svojimi úrokovými sadzbami. Výnosy na dlhom konci, naopak, rastú a americký 10-ročný benchmark včera poskočil nad 4,2 percenta.

• Z negatívneho sentimentu na trhu profituje i zlato, ktorého cena sa vrátila nad 2 900 dolárov.

• Napriek očakávaniam zatváranie americkej ekonomiky neprináša zisky doláru, ktorý pre obavy zo spomaľovania ekonomiky oslabil voči euru na decembrové minimá nad hranicou 106 centov. Euro, naopak, posilňuje vďaka tomu, že EÚ bola zatiaľ ušetrená nových amerických ciel.

• Lídri nemeckých strán CDU/CSU a SPD Friedrich Merz, Markus Söder, Lars Klingbeil a Saskia Esken, z ktorých bude s najväčšou pravdepodobnosťou sformovaná (staro)nová vláda, oznámili zámer vytvorenia špeciálneho fondu vo výške 500 miliárd eur (čo je gigantických 12 percent HDP) počas nasledujúcich 10 rokov na verejné investície do infraštruktúry. Okrem toho budú výdavky na obranu vyššie ako jedno percento HDP vyňaté z dlhovej brzdy, čo umožní vláde vyčleniť neobmedzenú sumu na vojenské investície navyše približne k 50 miliardám eur v ročných pôžičkách povolených podľa súčasných pravidiel. Ide o masívny fiškálny impulz, ktorý sa môže stať skutočnosťou len po zmene ústavnej legislatívy o dlhovej brzde. Potenciálna nová vládna koalícia nemá dvojtretinovú väčšinu Bundestagu na odblokovanie tejto brzdy. Politici to chcú obísť kontroverzne tým, že zasadne ešte starý Bundestag (s počtami hlasov pred parlamentnými voľbami), ktorý túto právnu úpravu presadí.

• Po Číne oznámili zavedenie odvetných ciel voči Spojeným štátom (k ich 25-, respektíve 10-percentným dovozným clám) aj Kanada a Mexiko. Kanada uvalí s okamžitou platnosťou 25-percentné clá na vyše 1 200 produktov v celkovom objeme 30 miliárd kanadských dolárov a následne v druhej fáze v priebehu troch týždňov 25-percentné clá na ďalšie produkty v celkovej výške 125 miliárd kanadských dolárov. Mexiko oznámilo len všeobecné uvalenie odvetných ciel bez podrobností, na ktoré budeme musieť ešte počkať.

• Americký minister obchodu Howard Lutnick prekvapujúco včera oznámil, že dnes „pravdepodobne“ prezident Donald Trump oznámi úpravy výšky ciel voči Kanade a Mexiku bez naznačenia konkrétností.

• Čínsky národný ľudový kongres oznámil kľúčové ekonomické ciele na rok 2025. Tvorcovia hospodárskej politiky Číny plánujú rast lokálnej ekonomiky okolo 5,0 percenta pri rozpočtovom deficite okolo 4,0 percenta (čo je najvyššia úroveň schodku od roku 2010) s cieľom rázne fiškálne podporiť ekonomiku a najmä spotrebu domácností. Inflačný cieľ bol znížený z úrovne okolo troch percent k úrovni okolo dve percentá. Zopakovanie minuloročného cieľa približne päťpercentného rastu HDP napriek náročnejšiemu vonkajšiemu prostrediu je podľa nášho názoru prejavom dôvery a signálom silnejšej politickej podpory domáceho dopytu. Premiér Li Čchiang vo svojom prejave priznal, že „nepriaznivý vplyv zmien v medzinárodnom prostredí“, ako aj vplyv slabej spotrebiteľskej dôvery brzdia domáci dopyt. Vzhľadom na tieto dva veľké protivetry bude dôležitá asertívnejšia politika, ktorá pomôže zvýšiť tempo rastu HDP pri menovej politike, ktorá má byť mierne uvoľnená.

https://www.jtbanka.sk/newslettre/ranny ... -trhov-53/

[JUGGLER]

Februárová zmena zamestnanosti ADP 77K vs. 145K konsenzus; predchádzajúca revízia na 186K z predchádzajúcich 183K

Podľa februárovej správy ADP o zamestnanosti v súkromnom sektore, ktorú vypracovala spoločnosť ADP Research v spolupráci so Stanfordským laboratóriom digitálnej ekonomiky, sa zamestnanosť v súkromnom sektore vo februári zvýšila o 77 000 pracovných miest a ročná mzda medziročne vzrástla o 4,7 %.
Národná správa o zamestnanosti ADP je nezávislým meraním a vysokofrekvenčným pohľadom na trh práce v súkromnom sektore na základe aktuálnych anonymizovaných údajov o mzdách viac ako 25 miliónov zamestnancov v USA.
Výroba tovarov: 42,000
Poskytovanie služieb: 36,000

Minister obchodu Howard Lutnick v rozhovore pre televíziu Bloomberg povedal, že dnes popoludní by mohlo dôjsť k oznámeniu o úľavách v clách pre Kanadu a Mexiko; povedal, že úľavy nebudú mať podobu nižších colných sadzieb, ale úprav USMCA.

Čínske národné zhromaždenie ľudových zástupcov stanovilo cieľ rastu na rok 2025 na úrovni približne 5,0 %, pričom sa predpokladá inflácia okolo 2,0 % a rozpočtový deficit na úrovni 4,0 %.

Očakáva sa, že čínska vláda ponúkne rôznu podporu sektorom, ako sú umelá inteligencia, elektrické vozidlá, ďalšie nové technológie a sektor nehnuteľností.

Spoločnosť CK Hutchinson (Čína, Hong Kong) predá 90 % podiel v prístavoch na oboch stranách Panamského prieplavu spoločnosti BlackRock za 19 mld.

Očakáva sa, že začiatkom budúceho týždňa navštívi Washington japonský minister obchodu.

Guvernér novozélandskej rezervnej banky Orr nečakane odstúpil.

Hlavné európske indexy sa obchodujú na pevne vyššej úrovni a zotavujú sa zo včerajšieho oslabenia. STOXX Europe 600: +1,3 %, nemecký DAX: +3,2 %, britský FTSE 100: +0,4 %, francúzsky CAC 40: +2,0 %, taliansky FTSE MIB: +2,3 %, španielsky IBEX 35: +1,5 %.

Ekonomické údaje:
Konečný februárový PMI v službách eurozóny 50,6 (očakávaný sa 50,7; naposledy 51,3).
Januárový PPI 0,8 % m/m (očakávaných 0,3 %; naposledy 0,5 %); 1,8 % r/r (očakávaných 1,4 %; naposledy 0,1 %).

Nemecký finálny februárový PMI v službách 51,1 (očakávaných 52,2; naposledy 52,5).

Spojené kráľovstvo: konečný februárový PMI v službách 51,0 (očakávaných 51,1; naposledy 50,8)

Francúzska januárová priemyselná produkcia -0,6 % m/m (očakávaných 0,5 %; naposledy -0,5 %).
Konečný februárový PMI v službách 45,3 (očakávaných 44,5; naposledy 48,2)

Taliansko finálny februárový PMI v službách 53,0 (očakávaných 50,9; naposledy 50,4).
HDP za 4. štvrťrok 0,1 % medzikvartálne (očakávaných 0,0 %; naposledy 0,0 %); 0,6 % medziročne (očakávaných 0,5 %; naposledy 0,5 %). Maloobchodné tržby v januári -0,4 % m/m (očakávaných 0,3 %; naposledy 0,6 %); 0,9 % r/r (naposledy 0,6 %).

Španielsky finálny februárový PMI v službách 56,2 (očakávaných 55,4; naposledy 54,9).

Švajčiarsky februárový CPI 0,6 % m/m (očakávaných 0,5 %; naposledy -0,4 %); 0,3 % r/r (naposledy 0,4 %)

V správach:
Po tom, ako sa hlavné nemecké politické strany dohodli na uvoľnení pravidiel požičiavania si, čo vytvára predpoklady pre zvýšenie vojenských výdavkov, dodávatelia obranných zariadení naďalej posilňujú.
To zaťažilo regionálny štátny dlh a zvýšilo 10-ročný výnos Nemecka o 20 bázických bodov na 2,70 %, čo je úroveň nevídaná od konca roka 2023.

[Trumpeta1978]

Warren Buffett warns Trump: Tariffs are ‘an act of war’— and the tooth fairy won’t save you - The Economic Times
https://economictimes.indiatimes.com/ne ... s?from=mdr

[JUGGLER]

PMI ISM v službách sa vo februári zvýšil na 53,5 % (konsenzus 53,0 %) z 52,8 % v januári. Deliaca čiara medzi expanziou a kontrakciou je 50,0 %, takže februárový údaj odráža expanziu aktivity v sektore služieb, ale rýchlejším tempom ako v predchádzajúcom mesiaci. Vo februári to bolo po 54. krát za posledných 57 mesiacov, čo PMI v službách naznačil expanziu.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že tempo expanzie v najväčšom národnom sektore sa vo februári zrýchlilo, čím sa trh trochu zbavil obáv z rastu; zrýchlenie aktivity však sprevádzalo aj zrýchlenie rastu cien.
Index podnikateľskej aktivity/výroby klesol z 54,5 % na 54,4 %.
Index nových objednávok sa zvýšil z 51,3 % na 52,2 %.
Index zamestnanosti sa zvýšil z 52,3 % na 53,9 %.
Index cien vzrástol na 62,6 % zo 60,4 % (prvýkrát od marca 2023, keď bol index tri mesiace po sebe nad úrovňou 60,0 %).
Index dodávateľských dodávok sa zvýšil na 53,4 % z 53,0 %.
Index nevybavených objednávok sa zvýšil na 51,7 % zo 44,8 %.

Továrenské objednávky v januári 1,7 % oproti konsenzu 1,3% ; predchádzajúca revízia na -0,6 % z -0,9 %